【摘要】：近三十年來,越來越多的研究發(fā)現(xiàn)證券市場存在一些資本資產(chǎn)定價模型、有效市場假說無法解釋的異�，F(xiàn)象。本文對規(guī)模效應的有關研究文獻進行了梳理。從規(guī)模效應在不同國家的檢驗結(jié)果異同、與其他異象的關系、規(guī)模效應產(chǎn)生的原因、分析檢驗規(guī)模效應的實證研究方法的優(yōu)劣等角度對相關研究進展進行了回顧與評述,并從總體研究視角,不同國家不同階段研究背景以及全新的實證研究方法等方面指出了進一步研究的方向。
[Abstract]:In the past three decades, more and more studies have found that there are some capital asset pricing models in the securities market, which are abnormal phenomena that can not be explained by the efficient market hypothesis. This paper reviews the literature on scale effect. This paper reviews and comments on the related research progress from the perspectives of the similarities and differences of scale effects in different countries, the relationship between scale effects and other anomalies, the causes of scale effects, and the advantages and disadvantages of empirical research methods to test scale effects. From the perspective of general research, the research background of different countries and different stages, as well as the new empirical research methods, this paper points out the direction of further research.
【作者單位】： 重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院;浙江財經(jīng)學院;
【基金】：國家自然科學基金(70772114/G02) 浙江省人文社科重點研究基地財政學基地的資助
【分類號】：F224;F830.91

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本文編號：2340722