發(fā)布時間：2018-09-12 17:10

【摘要】：基于BEKK-GARCH模型,本文考察了我國部分商品期貨品種與股價指數(shù)收益率之間條件相關(guān)系數(shù)的動態(tài)變化特征,結(jié)果表明:商品期貨與股價指數(shù)收益率之間存在較低的相關(guān)性;一些商品期貨品種價格與股價指數(shù)的市場相關(guān)性呈長期減弱的趨勢;而且,兩者之間的相關(guān)性隨股票市場波動率的增大而下降,股市波動幅度越大,商品期貨與股價指數(shù)之間的相關(guān)性越低;這些都意味著商品期貨對于資產(chǎn)配置有較好的風(fēng)險分散價值。
[Abstract]:......
【作者單位】： 山東財政學(xué)院金融學(xué)院;上海證券交易所博士后工作站;中國人保資產(chǎn)管理公司組合管理部;
【基金】：教育部人文社科規(guī)劃研究項目(09YJE790002)
【分類號】：F724.5;F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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9 陳昊;;基于非高斯分布GARCH模型的負(fù)荷預(yù)測[J];電力自動化設(shè)備;2008年07期

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相關(guān)會議論文 前2條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

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2 鄭仲民;金融資產(chǎn)價格跳躍行為研究[D];天津大學(xué);2011年

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9 何彬;基于窖藏行為的產(chǎn)能過剩形成機(jī)理及其波動性特征研究[D];吉林大學(xué);2008年

10 張運鵬;基于GARCH模型的金融市場風(fēng)險研究[D];吉林大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 郭夢霞;中國股票市場一體化進(jìn)程研究[D];陜西師范大學(xué);2010年

2 黃政;中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場效率研究[D];陜西師范大學(xué);2010年

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【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 卜小玲;;對我國個人黃金投資品種的分析和研究[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2006年06期

2 吳順達(dá);;再論黃金投資[J];長春金融高等�？茖W(xué)校學(xué)報;2007年04期

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4 劉鳳軍;劉勇;;期貨價格與現(xiàn)貨價格波動關(guān)系的實證研究——以農(nóng)產(chǎn)品大豆為例[J];財貿(mào)經(jīng)濟(jì);2006年08期

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7 田傳戰(zhàn);姚德良;;世界黃金期貨市場、工具與法規(guī)政策環(huán)境的比較分析[J];國際金融研究;2008年04期

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10 周京奎;;1998~2005年我國資產(chǎn)價格波動機(jī)制研究——以房地產(chǎn)價格與股票價格互動關(guān)系為例[J];上海經(jīng)濟(jì)研究;2006年04期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 王百超;中國大豆期貨價格發(fā)現(xiàn)功能的實證研究[D];大連理工大學(xué);2006年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 邵蔚;熊軍;;商品期貨對養(yǎng)老基金資產(chǎn)配置的改善[J];國有資產(chǎn)管理;2009年04期

2 龔臣;商品期貨市場的保值與投機(jī)問題[J];中國市場;2001年12期

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4 左宏亮;;作為資產(chǎn)的商品期貨研究[J];金融理論與實踐;2009年09期

5 彭福永;期貨貿(mào)易在我國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中的作用[J];上海經(jīng)濟(jì)研究;1993年04期

6 程坦;;中國期貨市場:現(xiàn)狀、問題與對策[J];發(fā)現(xiàn);1994年03期

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9 張曉亮;徐耿峰;涂和軼;;內(nèi)地和香港合作構(gòu)建國際期貨交易中心的探討[J];對外經(jīng)貿(mào)實務(wù);2008年10期

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相關(guān)會議論文 前10條

1 鄭振龍;陳志英;;牛熊市視角下的資產(chǎn)配置[A];第五屆（2010）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2010年

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4 張曉兵;范英;;我國石油類股票資產(chǎn)最優(yōu)配置的隨機(jī)規(guī)劃模型[A];第十一屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

5 黃宏、;潘和平;;QFII典型-馬丁可利中國基金-投資策略研究[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

6 羅振峰;;關(guān)于目前高校資產(chǎn)管理工作重心的思考[A];北京市高等教育學(xué)會技術(shù)物資研究會第十屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

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8 解強(qiáng);;流動性不足與保險公司資產(chǎn)配置[A];中國保險學(xué)會首屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

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10 周學(xué)武;;構(gòu)建科學(xué)的行政事業(yè)資產(chǎn)監(jiān)管體系的思考[A];湖北省行政管理學(xué)會2005年年會論文集[C];2005年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

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7 記者 邵海峰;讓更多企業(yè)利用商品期貨市場進(jìn)行風(fēng)險管理[N];大連日報;2011年

8 日本產(chǎn)業(yè)構(gòu)造審議會 曉理 編譯;日本商品期貨市場制度改革[N];中國證券報;2004年

9 本報記者 李紅珠;農(nóng)產(chǎn)品期價反彈能走多遠(yuǎn)[N];期貨日報;2008年

10 記者 姚宜兵;后危機(jī)時代商品期貨市場功能發(fā)揮再上臺階[N];期貨日報;2010年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 蔡偉宏;基于非參數(shù)貝葉斯方法的資產(chǎn)配置[D];華中科技大學(xué);2012年

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

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9 張捷;我國證券投資基金投資策略的財務(wù)學(xué)研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2005年

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本文編號：2239671