發(fā)布時(shí)間：2018-09-09 16:56

【摘要】：針對(duì)多項(xiàng)式樣條函數(shù)利率期限結(jié)構(gòu)模型中使用普通最小二乘回歸的不足,本文提出用偏最小二乘回歸估計(jì)多項(xiàng)式樣條函數(shù)利率期限結(jié)構(gòu)模型中的參數(shù)。并利用上海證券交易所國(guó)債交易數(shù)據(jù)與基于普通最小二乘回歸的多項(xiàng)式樣條函數(shù)模型進(jìn)行實(shí)證比較與分析。結(jié)果表明,偏最小二乘回歸對(duì)數(shù)據(jù)的擬合效果略優(yōu)于普通最小二乘回歸,并且殘差分布更均勻,更能精確反映數(shù)據(jù)變化,所繪利率期限結(jié)構(gòu)曲線形狀也更為合理。
[Abstract]:Aiming at the shortage of ordinary least square regression in the term structure model of polynomial spline interest rate, this paper presents a partial least square regression method to estimate the parameters in the term structure model of polynomial spline interest rate. The empirical comparison and analysis are carried out by using Shanghai Stock Exchange treasury bond trading data and polynomial spline function model based on ordinary least square regression. The results show that the fitting effect of partial least square regression is slightly better than that of ordinary least square regression, and the residual distribution is more uniform, which can reflect the change of data more accurately, and the shape of interest rate term structure curve is more reasonable.
【作者單位】： 北京化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71171012) 教育部大學(xué)生科技創(chuàng)新基金資助項(xiàng)目(201210010015;201210010062) 北京化工大學(xué)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目(2010096)
【分類號(hào)】：F820;F224

【參考文獻(xiàn)】

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2 楊豐梅;任姝儀;周榮喜;;帶有懲罰項(xiàng)的多項(xiàng)式樣條函數(shù)利率期限結(jié)構(gòu)模型實(shí)證比較[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2011年04期

【共引文獻(xiàn)】

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1 周榮喜;車君;;基于利率期限結(jié)構(gòu)模型的凈現(xiàn)值公式[J];北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2010年01期

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8 白小瑩;周榮喜;楊豐梅;;基于遺傳算法的多項(xiàng)式樣條函數(shù)利率期限結(jié)構(gòu)模型[J];系統(tǒng)工程;2009年07期

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2233012