【摘要】：本文利用2001~2009年中國(guó)主要城市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),從價(jià)格機(jī)制和數(shù)量機(jī)制的角度分析市場(chǎng)約束的有效性,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)制沒(méi)有有效地約束銀行風(fēng)險(xiǎn),相反政府干預(yù)機(jī)制顯著地增加了銀行風(fēng)險(xiǎn),在一定程度上政府干預(yù)機(jī)制替代了市場(chǎng)約束機(jī)制的作用。在制度環(huán)境差、政府干預(yù)強(qiáng)的地區(qū),市場(chǎng)約束機(jī)制完全失效,而在制度環(huán)境好、政府干預(yù)相對(duì)較弱的地區(qū),市場(chǎng)的價(jià)格約束機(jī)制顯著地降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)程度和規(guī)模大小不同的銀行所受的政府干預(yù)與市場(chǎng)約束效應(yīng)不同。因此,為維持銀行體系的穩(wěn)定,在完善銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的同時(shí),要不斷完善外部公共治理環(huán)境。
[Abstract]:Based on the financial data of commercial banks in major cities of China from 2001 to 2009, this paper analyzes the effectiveness of market constraints from the perspective of price mechanism and quantitative mechanism, and finds that market mechanism does not effectively constrain bank risk. On the contrary, the government intervention mechanism significantly increases the risk of the bank, and to some extent, the government intervention mechanism replaces the role of the market restraint mechanism. In areas with poor institutional environment and strong government intervention, the market constraint mechanism is completely ineffective, while in the areas where the institutional environment is good and the government intervention is relatively weak, the market price constraint mechanism significantly reduces the risk of banks. Banks with different levels of risk and size are subject to different effects of government intervention and market restraint. Therefore, in order to maintain the stability of the banking system, it is necessary to perfect the external public governance environment while perfecting the internal risk control mechanism.
【作者單位】： 山東大學(xué)銀行治理研究中心;山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系;
【基金】：教育部人文社科重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目(07JJD630002),教育部“新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃(NCET-10-0517)” 山東大學(xué)自主創(chuàng)新基金(IFW09147),山東大學(xué)“985”項(xiàng)目“金融理論與政策研究”部分研究成果
【分類號(hào)】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2196563