【摘要】：利用BCT分布和非線性、非參數(shù)模型對股票的高頻流動性指標進行了非線性和非參數(shù)擬合,并引入廣義雨村信息準則(GAIC)進行分布和模型結構的選擇。實證結果表明,BCT分布能有效地擬合高頻流動性指標的高偏態(tài)和高峰度特征,該分布下非參數(shù)立方樣條回歸在所有模型結構中擬合優(yōu)度最好。通過增加有效的解釋變量和選擇合理的回歸形式,GAMLSS模型能夠不斷提高對高頻流動性指標分布的擬合程度。
[Abstract]:Using BCT distribution and nonlinear, non parametric model is used for nonlinear and non parametric fitting of high frequency liquidity index of stock, and the generalized rain village information criterion (GAIC) is introduced to select the distribution and model structure. The empirical results show that the BCT distribution can effectively fit the high bias and peak characteristics of high frequency flow index. Non parametric cubic spline regression is the best fit in all model structures. By adding effective explanatory variables and selecting reasonable regression forms, the GAMLSS model can continuously improve the fitting degree of the high frequency flow index distribution.
【作者單位】： 中山大學嶺南學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(70673116) 北京大學匯豐金融研究院2009年課題 中山大學“985工程”產(chǎn)業(yè)與區(qū)域發(fā)展研究創(chuàng)新基地資助課題 國家社科基金重點課題(08ATL007) 廣東省自然科學基金課題(9151027501000032) 廣東省社科基金課題 廣東省普通高校人文社會科學重點研究基地資助課題
【分類號】：F830.91;F224

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本文編號：2144632