【摘要】：在奉行大證券法加豁免的美國,私募基金一貫享受品種、載體、管理人等三重注冊豁免。金融危機促使監(jiān)管升級,多項法律草案相繼向國會提交并終獲通過,私募基金以間接形式被納入美國聯(lián)邦注冊的變革已成現(xiàn)實。以往采取小證券法路徑的我國,通過法律修訂及部門規(guī)章實施,基本樹立了證券非公開發(fā)行規(guī)范的框架。但是,我國的證券非公開發(fā)行制度仍存在發(fā)起人計算、募集方式界定、私募證券轉(zhuǎn)售限制等方面的問題。同時,既有規(guī)范在實踐中也常遭遇規(guī)避或漠視。因此,證監(jiān)會、銀監(jiān)會、發(fā)改委等機構(gòu)協(xié)調(diào)和完善對證券非公開發(fā)行活動的監(jiān)管十分必要。
[Abstract]:In the United States, private equity funds enjoy triple registration exemptions such as variety, carrier and administrator. The financial crisis has led to regulatory upgrades, several bills have been submitted to Congress and passed, and changes to private equity funds that were indirectly incorporated into the U.S. federal registry have come true. In the past, China adopted the path of small securities law, through the revision of the law and the implementation of departmental regulations, it basically set up the framework of securities non-public issuance norms. However, there are still some problems in the system of non-public issuance of securities in China, such as the calculation of sponsors, the definition of the way of raising, the restriction of private equity resale, and so on. At the same time, both norms in practice also often encounter circumvention or disregard. Therefore, it is necessary for CSRC, CBRC and NDRC to coordinate and perfect the supervision of securities non-public issuance.
【作者單位】： 北京大學(xué)光華管理學(xué)院;北京大學(xué)法學(xué)院;
【基金】：司法部課題(07SFB3028)
【分類號】：D912.87;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 吳志攀;《證券法》適用范圍的反思與展望[J];法商研究;2003年06期

2 郭靂;;美國私募基金規(guī)范的發(fā)展及其啟示[J];環(huán)球法律評論;2009年04期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 鄭坤山;;論“證券”的定義:以監(jiān)管制度設(shè)計為視角[J];研究生法學(xué);2006年05期

2 黃韜;;我國金融市場從“機構(gòu)監(jiān)管”到“功能監(jiān)管”的法律路徑——以金融理財產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則的改進(jìn)為中心[J];法學(xué);2011年07期

3 焦少飛;王蓉;;非法集資活動現(xiàn)狀、打擊難點與對策研究[J];海南金融;2012年03期

4 肖北庚,鄧慧強;法治政府之理論解讀[J];湖南師范大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報;2005年02期

5 杜飛進(jìn);;論法治政府建設(shè)的價值取向[J];哈爾濱工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2012年02期

6 曾洋;;論證券法之“證券”——以《證券法》第2條為中心[J];江海學(xué)刊;2012年02期

7 劉莊;;主權(quán)財富基金不應(yīng)被特殊對待——對規(guī)制理論基礎(chǔ)的研究[J];金融法苑;2010年02期

8 田陳圣;;我國私募股權(quán)基金監(jiān)管模式探討——以私墓基金在我國及歐美的最新進(jìn)展為參考[J];華北金融;2011年03期

9 徐浩;;美國對沖基金規(guī)制的演變[J];科學(xué)經(jīng)濟社會;2012年02期

10 李有星;楊俊;;論我國證券法定范圍引發(fā)的問題及其解決方案[J];時代法學(xué);2012年04期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前7條

1 顏曉閩;美國證券法律史研究[D];華東政法大學(xué);2010年

2 蔡迪;美國聯(lián)邦私募基金法律制度史研究[D];華東政法大學(xué);2011年

3 楊柏國;中國私募證券法律規(guī)制研究[D];華東政法大學(xué);2011年

4 李有星;中國證券非公開發(fā)行融資制度研究[D];浙江大學(xué);2007年

5 杜林;跨國間接持有證券制度法律適用問題研究[D];中國政法大學(xué);2008年

6 胡軍;法國現(xiàn)代金融有價證券的私法分析[D];西南政法大學(xué);2009年

7 郭廣良;中國產(chǎn)業(yè)投資基金運營體系研究[D];北京交通大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 秦鵬;私募基金的法律定位及法律調(diào)整[D];中國政法大學(xué);2010年

2 朱隆明;有限合伙私募基金資金保管法律問題研究[D];西北大學(xué);2011年

3 李朝遠(yuǎn);我國私募基金法律規(guī)制問題的研究[D];吉林大學(xué);2011年

4 韓_g;淺析私募股權(quán)投資基金退出機制的法律制度[D];吉林大學(xué);2011年

5 王雨薇;私募股權(quán)基金退出機制法律研究[D];吉林大學(xué);2011年

6 刁文杰;試議后危機時代的私募基金監(jiān)管[D];華東政法大學(xué);2011年

7 王勤;證券非公開發(fā)行制度研究[D];華東政法大學(xué);2011年

8 李月太;房地產(chǎn)私募股權(quán)基金投資者權(quán)益保護研究[D];華東政法大學(xué);2011年

9 趙靜;私募股權(quán)基金治理機制研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

10 張啟龍;論我國私募基金發(fā)行制度的構(gòu)建[D];中國海洋大學(xué);2011年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 李飛;關(guān)于如何確定證券法的調(diào)整范圍問題[J];中國法學(xué);1999年02期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 陳崢嶸;黃義志;;私募基金是下一個螃蟹嗎?[J];資本市場;2001年12期

2 厲以寧;創(chuàng)業(yè)投資還需私募基金[J];金融信息參考;2002年02期

3 ;券商有望發(fā)行私募基金[J];化工管理;2003年11期

4 胡宇霆,林凱;私募基金合法化以后對我國證券市場的影響[J];寧夏農(nóng)學(xué)院學(xué)報;2003年02期

5 閔一宗;中國私募基金揭秘[J];檢察風(fēng)云;2003年12期

6 吉敏;中國股市私募基金實證研究[J];黑龍江對外經(jīng)貿(mào);2005年01期

7 小浪;私募演義[J];股市動態(tài)分析;2005年37期

8 彭濤;;私募基金“十字路口”[J];w，

本文編號：2144339