【摘要】：從我國銀行貸款傳導(dǎo)渠道的典型事實(shí)出發(fā),通過建立SVAR模型,并以2003-2009年為研究區(qū)間,考察緊縮性政策影響下我國銀行信貸資金的行業(yè)配置行為。研究發(fā)現(xiàn),當(dāng)人民銀行上調(diào)政策利率之后,銀行會(huì)根據(jù)不同借款主體的可抵押品價(jià)值高低而產(chǎn)生不同程度的違約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期,并將信貸資金配置到抵押品價(jià)值較高的工業(yè)和商業(yè)貸款,同時(shí)減少了抵押品價(jià)值較低的農(nóng)業(yè)貸款。這也就意味著,緊縮性政策的操作會(huì)通過資產(chǎn)負(fù)債表效應(yīng)決定銀行信貸資金行業(yè)配置行為,并可能影響到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。
[Abstract]:Based on the typical facts of bank loan transmission channel in China, this paper establishes SVAR model, and takes 2003-2009 as the research interval to investigate the industry allocation behavior of bank credit funds under the influence of the contractility policy. The study found that when the people's Bank of China raised the policy interest rate, banks would have different levels of default risk expectations based on the value of collateral available to different borrowers. It also allocates credit funds to industrial and commercial loans with higher collateral values, while reducing agricultural loans with lower collateral values. This means that the operation of the contractionary policy will determine the behavior of the bank's credit allocation industry through the balance sheet effect, and may affect the strategic adjustment of the economic structure.
【作者單位】： 華南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目“銀行非自愿超額準(zhǔn)備金波動(dòng)與貨幣政策微調(diào)性操作”(09YJC790098)
【分類號(hào)】：F832.4

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本文編號(hào)：2137416