本文選題：大宗交易 + 擇時性��； 參考：《財會通訊》2014年33期

【摘要】：本文首次將國內(nèi)大宗交易平臺的大宗交易分為賣出者發(fā)起的交易和買入者發(fā)起的交易進(jìn)行了事件研究,結(jié)果發(fā)現(xiàn):國內(nèi)市場也存在和國外盤中大宗交易類似的對股價影響的不對稱性:賣出者發(fā)起交易對股價有負(fù)的影響且主要集中在短期;買入者發(fā)起的交易對股價的影響更偏向長期。另外,買入和賣出交易都存在明顯的事前擇時性。
[Abstract]:In this paper, for the first time, the bulk trading of domestic bulk trading platform is divided into the transaction initiated by the seller and the transaction initiated by the buyer. The results show that the domestic market also has the asymmetry of stock price effect similar to that of foreign intraday trading: the seller initiated the transaction has a negative impact on the stock price and mainly concentrated in the short term; The trading initiated by buyers has a more long-term effect on share prices. In addition, both buy and sell trades have obvious timing.
【作者單位】： 中原工學(xué)院;
【基金】：河南省科技廳項目“河南省黃淮四市縣域工業(yè)集聚區(qū)發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查與評估策略研究”(項目編號:112400450040)的階段性成果
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：2109409