本文選題：貨幣政策 + 銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)��； 參考：《南開經(jīng)濟(jì)研究》2014年05期

【摘要】：基于動(dòng)態(tài)非平衡面板系統(tǒng)GMM模型分析中國62家商業(yè)銀行2000—2012年間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),貨幣政策調(diào)控對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為具有顯著的負(fù)向影響,且這種負(fù)向關(guān)系對(duì)數(shù)量型貨幣政策工具變量反映更加敏感。進(jìn)一步的,貨幣政策調(diào)控對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響具有明顯的異質(zhì)性特征。其中,系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為具有正向截距效應(yīng)和負(fù)向斜率效應(yīng);自有資本比率較高和規(guī)模較大的銀行對(duì)寬松貨幣政策的反映較為審慎;熱衷于表外業(yè)務(wù)的銀行在貨幣政策趨于寬松時(shí)會(huì)更加激進(jìn)。因此,構(gòu)建中國宏觀審慎管理框架,需要將金融穩(wěn)定目標(biāo)納入貨幣政策反應(yīng)函數(shù),實(shí)現(xiàn)貨幣當(dāng)局與監(jiān)管當(dāng)局的統(tǒng)一協(xié)調(diào)。同時(shí),對(duì)異質(zhì)性銀行實(shí)施動(dòng)態(tài)化和差別化的審慎監(jiān)管,有利于實(shí)現(xiàn)金融改革和金融發(fā)展的長(zhǎng)期穩(wěn)定。
[Abstract]:Based on the GMM model of dynamic non-equilibrium panel system, the financial data of 62 commercial banks in China from 2000 to 2012 are analyzed. It is found that monetary policy has a significant negative impact on the risk-bearing behavior of banks. And this negative relationship is more sensitive to quantitative monetary policy instrument variables. Furthermore, the influence of monetary policy regulation on the risk-taking behavior of banks has obvious heterogeneity. Among them, the risk-bearing behavior of systemically important banks has the positive intercept effect and the negative slope effect, and the banks with higher own capital ratio and larger scale respond to the loose monetary policy more prudently. Banks that are keen on off-balance-sheet business are more aggressive when monetary policy tends to ease. Therefore, in order to construct the macro-prudential management framework of China, it is necessary to integrate the financial stability target into the monetary policy response function and to achieve the unified coordination between monetary authorities and regulatory authorities. At the same time, the implementation of dynamic and differential prudential supervision of heterogeneous banks is conducive to the long-term stability of financial reform and financial development.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院金融系;
【基金】：2014年國家建設(shè)高水平大學(xué)公派研究生項(xiàng)目“西安交通大學(xué)-Fordham University聯(lián)合培養(yǎng)博士生項(xiàng)目”(批準(zhǔn)號(hào):201406280127) 國家社科基金資助項(xiàng)目“行業(yè)壟斷收入分配效應(yīng)的成因、測(cè)度與治理體系研究”(批準(zhǔn)號(hào):13CJY020) 國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目“中國通貨膨脹預(yù)期的形成機(jī)制、測(cè)度與管理研究”(批準(zhǔn)號(hào):71203175)的聯(lián)合資助
【分類號(hào)】：F822.0;F832.33

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 方意;趙勝民;謝曉聞;;貨幣政策的銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)分析——兼論貨幣政策與宏觀審慎政策協(xié)調(diào)問題[J];管理世界;2012年11期

2 張雪蘭;何德旭;;貨幣政策立場(chǎng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)——基于中國銀行業(yè)的實(shí)證研究(2000—2010)[J];經(jīng)濟(jì)研究;2012年05期

3 徐明東;陳學(xué)彬;;貨幣環(huán)境、資本充足率與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)[J];金融研究;2012年07期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 黃梅波;范修禮;;金融監(jiān)管模式的權(quán)衡:官方監(jiān)管與市場(chǎng)監(jiān)管[J];財(cái)經(jīng)研究;2010年09期

2 譚政勛;魏琳;;信貸擴(kuò)張、房?jī)r(jià)波動(dòng)對(duì)金融穩(wěn)定的影響[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2010年09期

3 方意;趙勝民;謝曉聞;;貨幣政策的銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)分析——兼論貨幣政策與宏觀審慎政策協(xié)調(diào)問題[J];管理世界;2012年11期

4 趙領(lǐng)娣;張磊;李榮杰;楊明曄;;能源稟賦、人力資本與中國綠色經(jīng)濟(jì)績(jī)效[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué);2013年04期

5 陳昊;;出口是否加劇了就業(yè)性別歧視?——基于傾向評(píng)分匹配的再估計(jì)[J];財(cái)經(jīng)研究;2013年09期

6 劉曉欣;王飛;;中國微觀銀行特征的貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)渠道檢驗(yàn)——基于我國銀行業(yè)的實(shí)證研究[J];國際金融研究;2013年09期

7 李丹;;“省直管縣”改革對(duì)市、縣經(jīng)濟(jì)利益格局分配的研究[J];財(cái)經(jīng)論叢;2013年05期

8 呂延方;;公共政策與我國城鄉(xiāng)收入及其差距的關(guān)聯(lián)性研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2013年09期

9 梁權(quán)熙;白曄;覃巍;;法律對(duì)投資者權(quán)利保護(hù)對(duì)FDI的區(qū)位流向影響研究——來自中國省際面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù):1997-2007[J];廣西大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2013年03期

10 趙安平;羅植;;擴(kuò)大民生支出會(huì)推高房?jī)r(jià)嗎[J];北京金融評(píng)論;2012年01期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 邵全權(quán);李曉慧;;關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)反壟斷與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證研究[A];建立社會(huì)公平保障體系與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2013[C];2013年

2 陳華;展凱;鄒琪慧;;壽險(xiǎn)保單退保影響因素分析——基于動(dòng)態(tài)GMM模型的研究[A];建立社會(huì)公平保障體系與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2013[C];2013年

3 何青;方才;;市場(chǎng)化進(jìn)程對(duì)企業(yè)現(xiàn)金持有行為真的有影響嗎——基于動(dòng)態(tài)面板模型的實(shí)證分析[A];首屆中國金融發(fā)展學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2013年

4 粟勤;張海洋;王佳俊;;中國農(nóng)村信用社發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響[A];首屆中國金融發(fā)展學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2013年

5 廖義剛;楊宣;;投資機(jī)會(huì)集、代理沖突與審計(jì)治理效應(yīng)——基于過度投資視角的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[A];中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2013年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2013年

6 孫雪芬;;美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策與金融危機(jī)成因:理論與實(shí)證研究[A];第九屆中國軟科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（上冊(cè)）[C];2013年

7 王維國;杜修立;;中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)分析:動(dòng)態(tài)Panel Data模型方法[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第4卷）[C];2003年

8 趙振全;于震;劉淼;;中國金融發(fā)展與全要素生產(chǎn)率的關(guān)聯(lián)性——基于面板數(shù)據(jù)GMM估計(jì)的實(shí)證檢驗(yàn)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第8卷）[C];2007年

9 田柳;趙軍;;二元財(cái)政、城鄉(xiāng)差距與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——基于面板向量自回歸模型的實(shí)證分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

10 龔新蜀;顧成軍;;欠發(fā)達(dá)地區(qū)制造業(yè)出口與發(fā)展?jié)摿Φ挠绊懸蛩亍谛陆姘鍞?shù)據(jù)的實(shí)證研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 朱莉莉;基于銀行脆弱性的金融加速器機(jī)制研究[D];浙江大學(xué);2011年

2 劉丹;住房市場(chǎng)系統(tǒng)模型與房?jī)r(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理方法[D];大連理工大學(xué);2007年

3 黃霞;流動(dòng)性過剩與資產(chǎn)泡沫膨脹下的中國金融穩(wěn)定問題研究[D];廈門大學(xué);2007年

4 朱元倩;順周期性下的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

5 袁芳英;銀行體系穩(wěn)定性的宏觀壓力測(cè)試研究[D];上海社會(huì)科學(xué)院;2010年

6 謝斌;順周期資金跨市場(chǎng)流動(dòng)下的金融系統(tǒng)穩(wěn)定性調(diào)控與管理研究[D];東華大學(xué);2012年

7 趙清;金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究[D];遼寧大學(xué);2012年

8 王作文;宏觀審慎監(jiān)管理論與實(shí)證分析[D];吉林大學(xué);2013年

9 余R，

本文編號(hào)：2041660