本文選題：利率期限結(jié)構(gòu) + 靜態(tài)擬合　； 參考：《國際經(jīng)濟合作》2011年01期

【摘要】：本文比較了當(dāng)前應(yīng)用較為廣泛的幾種利率期限結(jié)構(gòu)靜態(tài)擬合模型,并運用銀行間市場固定利率國債數(shù)據(jù)對三次樣條模型、Nelson-Siegel模型以及Svensson模型進行了實證檢驗,結(jié)果表明Svesson模型所構(gòu)造的利率期限結(jié)構(gòu)在擬合精度、平滑性等方面較另兩種方法優(yōu)勢更為明顯。隨后,采用Svesson模型連續(xù)估計了不同時點的利率期限結(jié)構(gòu)曲線,并結(jié)合不同時期的經(jīng)濟形勢分析了利率期限結(jié)構(gòu)在宏觀經(jīng)濟預(yù)測、貨幣政策解讀等方面的意義,并就如何進一步完善我國利率期限結(jié)構(gòu)提出了相關(guān)政策建議。
[Abstract]:This paper compares several kinds of static fitting models of interest rate term structure which are widely used at present, and makes an empirical test on the cubic spline model, Nelson-Siegel model and Svensson model, using the fixed rate bond data in the interbank market. The results show that the interest rate term structure constructed by Svesson model has more advantages than the other two methods in terms of fitting accuracy and smoothness. Then, the Svesson model is used to estimate the interest rate term structure curve at different time points, and the significance of interest rate term structure in macroeconomic prediction, monetary policy interpretation and so on is analyzed according to the economic situation in different periods. Some suggestions on how to perfect the term structure of interest rate in China are put forward.
【作者單位】： 四川大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【基金】：四川省金融學(xué)會重大招標項目“四川發(fā)展低碳金融模式的市場與潛力研究”成果
【分類號】：F224;F820

【二級參考文獻】

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9 王p，

本文編號：1878870