本文選題：時(shí)變相關(guān)copula函數(shù) + 混合copula函數(shù)�。� 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年19期

【摘要】：由于金融時(shí)序數(shù)據(jù)具有時(shí)變非對稱相關(guān)的特征,文章通過構(gòu)建時(shí)變相關(guān)的混合Copula函數(shù)對金融時(shí)序數(shù)據(jù)的尾部相關(guān)和對稱相關(guān)性進(jìn)行捕捉,并以此為基礎(chǔ)估計(jì)投資組合的VaR值,通過對比,發(fā)現(xiàn)基于時(shí)變混合Copula的函數(shù)能夠更準(zhǔn)確地捕捉投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。
[Abstract]:Because the financial time series data have the characteristic of time-varying asymmetric correlation, the paper captures the tail correlation and symmetric correlation of the financial time series data by constructing the mixed Copula function of the time-varying correlation, and estimates the VaR value of the investment portfolio on the basis of this. By comparison, it is found that the function based on time-varying mixed Copula can capture the risk of portfolio more accurately.
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號】：F224;F830.59

【相似文獻(xiàn)】

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1 陶文龍;金融數(shù)據(jù)的尾部相關(guān)性研究[D];武漢理工大學(xué);2005年

2 張鵬;基于Copula選擇的投資組合風(fēng)險(xiǎn)VaR研究[D];重慶大學(xué);2009年

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本文編號：1871113