本文選題：Skewt-GARCH模型 + copula函數(shù)��； 參考：《經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯》2011年03期

【摘要】：隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化程度的提高,一國經(jīng)濟(jì)的突發(fā)性事件導(dǎo)致國際金融市場間關(guān)聯(lián)程度發(fā)生變化,甚至對世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生傳染效應(yīng)。本文運(yùn)用Skew t-GARCH模型處理了時間序列數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來的尖峰、波動性和厚尾等特性,并結(jié)合靜態(tài)和動態(tài)copula函數(shù)方法,比較了近20年兩次金融危機(jī)前后美、中兩國三個金融市場間相關(guān)結(jié)構(gòu)的變化,從而對金融風(fēng)險的傳染效應(yīng)和傳染途徑進(jìn)行了對比分析。
[Abstract]:With the improvement of the degree of international economic integration, the sudden events of a country's economy lead to a change in the degree of connection between international financial markets, and even produce contagion effects on the economies of the world. In this paper, the Skew t-GARCH model is used to deal with the peak, volatility and thick tail characteristics of time series data, and the static and dynamic copula function methods are used to compare the beauty before and after the two financial crises in the last 20 years. The relative structure of the three financial markets in China and China is changed, and the contagion effect and contagion path of financial risk are compared and analyzed.
【作者單位】： 四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;華僑大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科資助項目(09XJC90007)
【分類號】：F831.59

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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2 李玫;證券系統(tǒng)性風(fēng)險國際預(yù)警指標(biāo)體系研究[J];金融理論與教學(xué);2003年04期

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【相似文獻(xiàn)】

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1 葉萍華;唐湘晉;;基于Copula方法的股票相關(guān)性分析[A];第十屆中國青年信息與管理學(xué)者大會論文集[C];2008年

2 邵克雄;郭斌;曾勇;;中國上市公司違約相關(guān)性度量方法研究[A];和諧發(fā)展與系統(tǒng)工程——中國系統(tǒng)工程學(xué)會第十五屆年會論文集[C];2008年

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4 徐運(yùn)保;陳奕播;;基于Copula函數(shù)的股市、房市與GDP相關(guān)性的實證分析[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前9條

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3 焦慶;依據(jù)運(yùn)行趨勢的中國股市量價關(guān)系研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2008年

4 張威;中國銀行監(jiān)管的問題與對策研究[D];天津財經(jīng)大學(xué);2008年

5 李徐;流動性風(fēng)險與市場風(fēng)險的集成風(fēng)險度量研究[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

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7 戰(zhàn)雪麗;基于Copula理論的多金融資產(chǎn)定價與風(fēng)險測度[D];天津大學(xué);2007年

8 魏法明;基于隨機(jī)規(guī)劃動態(tài)投資組合中的情景元素生成研究[D];同濟(jì)大學(xué);2008年

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3 羅薇;基于Copula-EVT模型的投資組合VaR度量研究[D];暨南大學(xué);2006年

4 劉春;銀行股與股指期貨標(biāo)的指數(shù)相關(guān)關(guān)系的實證研究[D];浙江工商大學(xué);2008年

5 房琳智;基于Copula函數(shù)股票板塊相關(guān)性結(jié)構(gòu)算法研究[D];北京郵電大學(xué);2008年

6 胡輝;抵押債務(wù)契約CDO的定價研究[D];浙江財經(jīng)學(xué)院;2008年

7 馬振華;基于極值理論的VaR計算方法研究[D];武漢理工大學(xué);2009年

8 劉佳川;外部沖擊對我國金融生態(tài)影響的Copula方法研究[D];廈門大學(xué);2009年

9 蘇靜;基于Copula模型的商業(yè)銀行組合信用風(fēng)險度量研究[D];天津科技大學(xué);2008年

10 馬雅男;中國股市極值相關(guān)性的研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2008年

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本文編號：1804211