本文選題：Skewt-GARCH模型 + copula函數(shù)　； 參考：《經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯》2011年03期

【摘要】：隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化程度的提高,一國(guó)經(jīng)濟(jì)的突發(fā)性事件導(dǎo)致國(guó)際金融市場(chǎng)間關(guān)聯(lián)程度發(fā)生變化,甚至對(duì)世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生傳染效應(yīng)。本文運(yùn)用Skew t-GARCH模型處理了時(shí)間序列數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來(lái)的尖峰、波動(dòng)性和厚尾等特性,并結(jié)合靜態(tài)和動(dòng)態(tài)copula函數(shù)方法,比較了近20年兩次金融危機(jī)前后美、中兩國(guó)三個(gè)金融市場(chǎng)間相關(guān)結(jié)構(gòu)的變化,從而對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)和傳染途徑進(jìn)行了對(duì)比分析。
[Abstract]:With the improvement of the degree of international economic integration, the sudden events of a country's economy lead to a change in the degree of connection between international financial markets, and even produce contagion effects on the economies of the world. In this paper, the Skew t-GARCH model is used to deal with the peak, volatility and thick tail characteristics of time series data, and the static and dynamic copula function methods are used to compare the beauty before and after the two financial crises in the last 20 years. The relative structure of the three financial markets in China and China is changed, and the contagion effect and contagion path of financial risk are compared and analyzed.
【作者單位】： 四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;華僑大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科資助項(xiàng)目(09XJC90007)
【分類(lèi)號(hào)】：F831.59

【共引文獻(xiàn)】

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2 李玫;證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際預(yù)警指標(biāo)體系研究[J];金融理論與教學(xué);2003年04期

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本文編號(hào)：1804211