中國貨幣長期中性實證研究——基于F-S方法的估計
本文選題:貨幣長期中性 + F-S方法; 參考:《財經(jīng)問題研究》2011年05期
【摘要】:本文利用Fisher-Seater的貨幣長期中性檢驗?zāi)P蛯χ袊?997年第1季度—2009年第4季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析,發(fā)現(xiàn)樣本期間內(nèi)中國貨幣長期導(dǎo)數(shù)是發(fā)散的,表明貨幣在長期內(nèi)是非中性的;谶@一結(jié)果我們認(rèn)為,近年我國的貨幣政策在影響實際經(jīng)濟(jì)上是有效的。
[Abstract]:This paper makes an empirical analysis of the data from the first quarter of 1997 to the fourth quarter of 2009 by using the Fisher-Seater 's model of currency long-term neutral test. It is found that the long-term derivative of Chinese currency is divergent in the sample period, which indicates that the currency is non-neutral in the long run. Based on this result, we believe that China's monetary policy is effective in influencing the real economy in recent years.
【作者單位】: 中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】:中國人民大學(xué)“985”工程“中國經(jīng)濟(jì)研究哲學(xué)社會科學(xué)創(chuàng)新基地”項目
【分類號】:F224;F822
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,本文編號:1787740
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