本文選題：利率期限結(jié)構(gòu) + 預(yù)期理論��； 參考：《蘭州商學(xué)院學(xué)報》2011年05期

【摘要】：利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期理論一直是國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點,而實證研究的結(jié)果卻總是存在著分歧。本文使用SHIBOR市場期限為1個月及以上的利率數(shù)據(jù),對預(yù)期理論的三個模型進行了回歸檢驗,結(jié)果表明存在預(yù)期迷惑現(xiàn)象,因而拒絕了預(yù)期理論。此外,通過使用按不同方式選取的樣本數(shù)據(jù),仍然得到了相似的結(jié)論,因而研究結(jié)果是穩(wěn)健的。
[Abstract]:The expectation theory of term structure of interest rate has always been a hot topic for scholars at home and abroad, but the results of empirical research are always different.In this paper, three models of expectation theory are tested by using the interest rate data of SHIBOR market with a maturity of one month or more. The results show that there is a phenomenon of expectation confusion, so the expectation theory is rejected.In addition, similar conclusions are obtained by using sample data selected in different ways, so the results are robust.
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學(xué)國際商學(xué)院;東北財經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟學(xué)院;
【分類號】：F224;F820

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1742641