本文選題：創(chuàng)新型權(quán)證　切入點(diǎn)：結(jié)構(gòu)化模型　出處：《同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2011年06期

【摘要】：為了解決中國(guó)證券市場(chǎng)股權(quán)分置這一體制性矛盾,一些上市公司推出了派發(fā)創(chuàng)新型權(quán)證的股改方案,該創(chuàng)新型權(quán)證將股票與權(quán)證相捆綁,從而不能假定股票收益呈現(xiàn)幾何布朗運(yùn)動(dòng).為了對(duì)該創(chuàng)新型權(quán)證定價(jià),利用研究信用風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)化方法,以公司資產(chǎn)作為基本變量,對(duì)有擔(dān)保與無擔(dān)保的情況分別計(jì)算出該創(chuàng)新型權(quán)證的定價(jià)公式,對(duì)不同市場(chǎng)變量對(duì)于創(chuàng)新型權(quán)證價(jià)格的影響作了理論和數(shù)值分析.
[Abstract]:In order to resolve the systemic contradiction of the split share structure in China's securities market, some listed companies have introduced a stock reform plan to distribute innovative warrants, which bind stocks to warrants.Therefore, it can not be assumed that the stock returns are geometric Brownian motion.In order to price the innovative warrant, using the structured method to study the credit risk, taking the assets of the company as the basic variable, the pricing formulas of the innovative warrant are calculated for the guaranteed and unsecured cases, respectively.The influence of different market variables on the price of innovative warrants is analyzed theoretically and numerically.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系;
【基金】：國(guó)家“973”重點(diǎn)基礎(chǔ)研究發(fā)展計(jì)劃資助項(xiàng)目(2007CB814903)
【分類號(hào)】：F830.91;F224

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本文編號(hào)：1722478