發(fā)布時(shí)間：2018-04-08 12:18

  本文選題：面板單位根　切入點(diǎn)：截面相依性　出處：《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2013年08期

【摘要】：Block Bootstrap方法因其適用范圍廣和操作簡單等優(yōu)點(diǎn)成為面板單位根檢驗(yàn)的理想工具之一。然而,由于要求誤差項(xiàng)服從獨(dú)立同分布的假設(shè)條件,該方法仍具有一定的局限性。為此,本文發(fā)展Wild Bootstrap方法來解決誤差項(xiàng)可能具有截面相依性和重尾性等更一般情形下的面板單位根檢驗(yàn)問題。Monte Carlo模擬結(jié)果表明,當(dāng)重尾性存在時(shí),Wild Bootstrap檢驗(yàn)相對Block Bootstrap檢驗(yàn)有更小的水平扭曲和更高的功效。最后對中國股票市場的有效性問題進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn),并得出其為弱式有效性的結(jié)論。
[Abstract]:Block Bootstrap method is one of the ideal tools for panel unit root test because of its wide range of application and simple operation.However, the method still has some limitations due to the assumption that the error term should be independent and distributed.In this paper, the Wild Bootstrap method is developed to solve the problem of panel unit root test under more general conditions, such as cross-section dependence and heavy-tailed. The results show that,Wild Bootstrap test has smaller horizontal distortion and higher efficacy than Block Bootstrap test when heavy-tailed test exists.Finally, the validity of Chinese stock market is tested and the conclusion is drawn that it is weak efficiency.
【作者單位】： 浙江工商大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院 現(xiàn)代商貿(mào)研究中心;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(11001238) 教育博士點(diǎn)基金項(xiàng)目(2010332612002) 教育部人文社會科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目(13JJD910002) 國家統(tǒng)計(jì)局重點(diǎn)項(xiàng)目(2012LZ023) 浙江省高校人文社科重點(diǎn)研究基地(統(tǒng)計(jì)學(xué)) 教育部人文社會科學(xué)重點(diǎn)研究基地現(xiàn)代商貿(mào)研究中心項(xiàng)目(12JDSM09YB)的資助
【分類號】：O242.2;F224.0

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1721582