發(fā)布時間：2018-04-01 17:25

  本文選題：金融狀況指數(shù)(FCI)　切入點：VAR模型　出處：《財經(jīng)理論與實踐》2014年06期

【摘要】：通過選取利率、匯率、房價和股價等方面的指標,利用VAR廣義脈沖響應模型賦權(quán)來構(gòu)建中國金融狀況指數(shù),并運用馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型對其進行時間演化特征分析。結(jié)果表明:中國金融狀況指數(shù)具有非線性、周期性和兩階段動態(tài)變化特征,且在擴張階段和緊縮階段表現(xiàn)出相互變遷的結(jié)構(gòu)性突變。同時,中國金融狀況指數(shù)在各區(qū)制內(nèi)的平滑概率值較大,均接近于1,說明各區(qū)制具有一定的持續(xù)性。
[Abstract]:The indices of interest rate , exchange rate , house price and stock price are selected to construct China ' s financial condition index by using VAR generalized impulse response model .

【作者單位】： 湖南大學金融與統(tǒng)計學院;
【基金】：國家社會科學基金重點項目(13ATJ002)
【分類號】：F832

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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5 本報記者 張枕河;澳大利亞央行維持利率不變[N];中國證券報;2013年

6 本報記者 劉銀昌;“我們也渴望掙外匯”[N];淮南日報;2006年

7 本報記者 高改芳;上海擴大小額貸款公司試點范圍[N];中國證券報;2008年

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9 本報記者　 陳曉剛;通脹陰影將持續(xù)籠罩全球[N];中國證券報;2006年

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2 姜斌宇;構(gòu)建我國貨幣政策的指示器：金融狀況指數(shù)[D];廈門大學;2014年

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本文編號：1696582