本文選題：信息交易量　切入點：異質(zhì)信念　出處：《商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理》2011年06期

【摘要】：文章利用信息交易量得到投資者異質(zhì)信念的代理變量,給出一個包含投資者異質(zhì)信念的GARCH(1,1)模型。該模型的估計結(jié)果表明,上海證券市場與紐約證券市場上都存在明顯的投資者異質(zhì)信念現(xiàn)象,且異質(zhì)信念顯著放大了中、美證券市場上的投資風(fēng)險。
[Abstract]:The use of information transactions get proxy variables of investors'heterogeneous beliefs, given a string containing investors'heterogeneous beliefs GARCH (1,1) model. The model estimation results show that investors' heterogeneous beliefs has obvious phenomenon of Shanghai stock market and New York stock market, and the heterogeneous beliefs significantly enlarged the beauty in the securities market the risk of investment.

【作者單位】： 中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：中國人民大學(xué)“985”工程“中國經(jīng)濟(jì)研究哲學(xué)社會科學(xué)創(chuàng)新基地”項目(10XNK060)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)會議論文 前1條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1663604