本文選題：t分布　切入點(diǎn)：自由度　出處：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2011年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：選取2004-2006年(平穩(wěn)區(qū)間)和2007-2009年(危機(jī)區(qū)間)全球28支股票指數(shù)作為樣本,計算標(biāo)準(zhǔn)化后的日對數(shù)收益率,利用t分布和正態(tài)分布對概率密度分布函數(shù)進(jìn)行擬合.K-S檢驗(yàn)顯示,t分布的擬合優(yōu)度高于正態(tài)分布.計算股指對數(shù)收益率t分布的自由度數(shù)v和標(biāo)度參數(shù)b.研究表明:股票指數(shù)的風(fēng)險在金融危機(jī)期間大幅升高;在平穩(wěn)期,自由度v一般大于2,中位數(shù)為2.64,與"自由度近似等于3"的結(jié)論相符,但是金融危機(jī)期間,股票指數(shù)大幅波動,自由度v一般小于2,t分布曲線的性質(zhì)發(fā)生改變.由于中國對股票交易設(shè)立了漲跌停板制度,上證綜指和深圳成指的v值在金融危機(jī)前后沒有顯著變化,均在3附近.
[Abstract]:From 2004 to 2006 (stationary range) and 2007-2009 (crisis interval), 28 global stock indices were selected as samples to calculate the standardized daily logarithmic rate of return. T distribution and normal distribution are used to fit probability density distribution function. K-S test shows that the goodness of fit of t distribution is higher than that of normal distribution. The degree of freedom v and scale parameter b of the distribution of logarithmic yield t of stock index are calculated. Clear: the risk of the stock index rose sharply during the financial crisis; During the stationary period, the degree of freedom v is generally greater than 2 and the median is 2.64, which is consistent with the conclusion that the degree of freedom is approximately equal to 3. However, during the financial crisis, the stock index fluctuates sharply. The property of the distribution curve of degree of freedom v is generally less than 2 t. Due to the establishment of the limit system for stock trading in China, the v values of the Shanghai Composite Index and Shenzhen Composite Index have not changed significantly before and after the financial crisis, both of which are in the vicinity of 3.
【作者單位】： 中國科學(xué)院研究生院管理學(xué)院;國家信息中心博士后科研工作站;中國政法大學(xué)商學(xué)院;寧波大學(xué)商學(xué)院;中國科學(xué)院理論物理研究所;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(10835005) 中國科學(xué)院院長基金 教育部人文社科基金(10YJC630425)
【分類號】：F831.51;F224

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