本文關(guān)鍵詞： 人民幣理財(cái)產(chǎn)品 銀行風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)約束 發(fā)行收益率　出處：《華東師范大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,居民的儲(chǔ)蓄水平較以往有了很大的提高,人們對(duì)于財(cái)富增值保值的意識(shí)也逐漸加強(qiáng)。同時(shí),我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間由于利率的逐步市場(chǎng)化而在漸漸縮小,特別是在金融危機(jī)頻發(fā)的近幾年,商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷加�。欢赓Y銀行以其雄厚的資金、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、豐富的經(jīng)驗(yàn)開(kāi)始在我國(guó)站穩(wěn)腳,成為我國(guó)商業(yè)銀行不可忽視的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；國(guó)內(nèi)中小型股份制銀行在近幾年的快速發(fā)展更是讓我國(guó)整個(gè)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)變得硝煙彌漫。因此,我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始積極拓寬經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍,尋求新的盈利方式,而銀行理財(cái)產(chǎn)品也就是在這樣的大環(huán)境下成為銀行業(yè)務(wù)不可分割的重要組成部分,并受到越來(lái)越多的人們追捧。相較于國(guó)外成熟的理財(cái)市場(chǎng),我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)仍屬于發(fā)展的初級(jí)階段,在居民對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水平有限的情況下,研究我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率的影響因素這一問(wèn)題是十分有意義的。特別是筆者在回顧以往的研究時(shí)發(fā)現(xiàn),近年來(lái)國(guó)內(nèi)已有一些文獻(xiàn)涉及討論我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率,但幾乎沒(méi)有文章深入探討銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行行為與產(chǎn)品的發(fā)行收益率是否與銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)。而本文就是圍繞著銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行收益率的影響因素這一問(wèn)題展開(kāi),重點(diǎn)關(guān)注銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行收益率的影響作用。 本文首先分別從理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)、銀行理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制、銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率影響因素、銀行風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)約束、銀行理財(cái)產(chǎn)品與利率市場(chǎng)化關(guān)系幾個(gè)方面梳理了國(guó)內(nèi)外的研究文獻(xiàn)。接著,文章就我國(guó)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展和現(xiàn)狀做了闡述,分別從微觀和宏觀兩個(gè)層面理論分析了影響人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率的因素,利率、貨幣供應(yīng)量、環(huán)境因素、掛鉤資產(chǎn)、投資期限等都會(huì)對(duì)產(chǎn)品的收益率產(chǎn)生影響,并且,隨著我國(guó)金融深化的步伐,各種影響機(jī)制會(huì)變得更加復(fù)雜和隱秘。文章重點(diǎn)用實(shí)證方法以15家上市銀行為樣本,分析了銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行收益率與銀行營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)等銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。從而得出結(jié)論：銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行收益率的影響是顯著的,這也說(shuō)明了銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行收益率對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)起到提示作用,文章也對(duì)于不顯著的因素一一作出解釋分析。本文實(shí)證的結(jié)論無(wú)論對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局、投資者還是銀行來(lái)說(shuō)都具有重要的參考意義,并站在三者的立場(chǎng)分別給出了建議：監(jiān)管部門應(yīng)重視銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行行為,根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行收益率合理判斷各類銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況,降低銀行在理財(cái)市場(chǎng)吸納資金的成本以控制本地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)；投資者應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)專業(yè)知識(shí),理性分析自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好,充分認(rèn)識(shí)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn),不盲目追求高收益高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,使銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者自身形成有效的市場(chǎng)約束能力；銀行應(yīng)更加重視風(fēng)險(xiǎn)控制,避免為滿足銀行當(dāng)前的流動(dòng)性需求而發(fā)行高收益產(chǎn)品從而擴(kuò)大發(fā)售規(guī)模,突擊性的吸收資金不僅降低銀行的營(yíng)運(yùn)效率,也不利于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。文章最后立足于宏觀層面闡述了在我國(guó)利率市場(chǎng)化的大環(huán)境下,利率市場(chǎng)化過(guò)程和我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的互相推動(dòng)作用。
[Abstract]:With the rapid development of our country ' s economy , the savings level of our commercial banks has been greatly improved , and people ' s awareness of the value - added value of wealth has gradually been strengthened . At the same time , China ' s commercial banks have become more and more popular in China ' s commercial banks due to the gradual marketization of interest rates . Based on the theory of financial management , the pricing mechanism of the bank ' s financial products , the influencing factors of the yield of the bank ' s financial products , the market restriction of the bank ' s risk , the bank ' s financial products and the interest rate marketization , the paper analyzes the relationship between the risk of the bank ' s financial products and the risk of bank operation .

【學(xué)位授予單位】：華東師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.2;F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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1 黃愛(ài)武;;基于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的改革歷史看我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管[J];中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)(下半月);2007年01期

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本文編號(hào)：1540358