本文關(guān)鍵詞： 股權(quán)分置改革 小波多分辨率分析 溢出效應　出處：《經(jīng)濟經(jīng)緯》2011年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：股改之后,美國股市走勢對滬市的溢出效應不論從長期趨勢看還是短期波動看都由不顯著轉(zhuǎn)為顯著;美股走勢對滬市的開盤影響不論從顯著性上看還是在數(shù)量上都明顯大于其對滬市收盤的影響。這說明我國股市在股改后與國際主要股票市場聯(lián)系程度在加深,但目前的溢出效應對我國股市心理層面影響遠大于資金流動配置層面的影響。
[Abstract]:After the stock reform, the spillover effect of the trend of American stock market on Shanghai stock market has changed from not significant to significant from the long-term trend and short-term fluctuation. The impact of the U.S. stock market on the opening of the Shanghai stock market is obviously greater than that on the closing of the Shanghai stock market in terms of significance or quantity, which indicates that the degree of connection between China's stock market and the major international stock markets is deepening after the stock reform. However, the impact of spillover effect on the psychological level of stock market is much greater than that on the allocation of capital flow.
【作者單位】： 復旦大學經(jīng)濟學院;中國政法大學商學院;中國航空技術(shù)國際控股有限公司;
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言我國股市與國外市場溢出效應的現(xiàn)有研究結(jié)論之間存在著不同,如龔樸等(2008)的研究認為上海和香港兩股市的聯(lián)系和聯(lián)動性相對較弱,而姜長和(2003)則認為滬市和美股之間存在較強相關(guān)關(guān)系。研究結(jié)論之所以迥異,一方面是由于研究者選取樣本期間存在差異,另一方面是由于研

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本文編號：1486950