本文關(guān)鍵詞：我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究　出處：《江西師范大學(xué)》2013年碩士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

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【摘要】：利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并且具有潛在的破壞性。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，如何有效控制和管理的利率風(fēng)險(xiǎn)，是我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展首先要面臨的挑戰(zhàn)。本文從利率市場(chǎng)化入手，就我國(guó)目前商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀進(jìn)行實(shí)證研究，并針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題和不足，提出了一些加強(qiáng)和完善我國(guó)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策與建議。 本文重點(diǎn)分為以下幾個(gè)部分：第一部分介紹了研究方法和主要結(jié)構(gòu)框架，并對(duì)創(chuàng)新點(diǎn)進(jìn)行描述；第二部分總結(jié)了國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究的發(fā)展歷程，詳細(xì)闡述了基于VaR的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法，簡(jiǎn)單介紹了其他兩種常用方法，并通過(guò)對(duì)比引出VaR方法在度量和管理利率風(fēng)險(xiǎn)方面存在的優(yōu)勢(shì)；第三部分總結(jié)分析了我國(guó)在商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型與現(xiàn)狀，以及利率市場(chǎng)化對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)造成的影響；第四部分運(yùn)用VaR分析方法，對(duì)采集到的1383個(gè)中國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)隔夜利率進(jìn)行分析，建立并選擇出最適合我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀的GARCH模型，計(jì)算出VaR結(jié)果，并對(duì)結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)，得出結(jié)論；最后，根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，提出合理化建議，構(gòu)建合理的VaR模型，，實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。 研究結(jié)果表明，中國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)波動(dòng)非常劇烈，貸款的多頭和空頭頭寸因?yàn)椴粚?duì)稱(chēng)存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)值。隔夜拆借利率的GARCH模型可以更好地捕捉“尖峰厚尾”現(xiàn)象。用GARCH（2,1）來(lái)描述中國(guó)的商業(yè)銀行間同業(yè)拆借利率的波動(dòng)性有很好的效果，基于GARCH模型的VaR方法在利率風(fēng)險(xiǎn)度量具有較好的適用性。我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)較高，而管理水平偏低。VaR方法應(yīng)用于利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的完善中國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)也是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的重要組成部分。
[Abstract]:Interest rate risk is the most important market risk faced by commercial banks and has potential damaging . In the process of interest rate liberalization , how to effectively control and manage interest rate risk is the first challenge to the sustainable development of commercial banks in China . This paper focuses on the following parts : The first part introduces the research method and the main structural framework and describes the innovation points . The second part sums up the development course of the interest rate risk management research at home and abroad . The third part sums up the types and the present situation of the interest rate risk faced by the commercial banks in China and the effect of the interest rate marketization on the interest rate risk ; The results show that the fluctuation of inter - bank lending market in China is very violent , and the multi - head and empty positions of the loan have different risk values because of asymmetry . The volatility of the inter - bank lending rate of China ' s commercial banks can be better captured by the VaR method of the overnight borrowing rate . The risk of interest rate in China ' s commercial banks is high and the management level is low . The VaR method is of great practical significance to the improvement of the interest rate risk measurement and the risk management system of commercial banks .

【學(xué)位授予單位】：江西師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類(lèi)號(hào)】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1403767