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  本文關(guān)鍵詞：信用攸關(guān)的利率互換的定價　出處：《同濟大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)》2011年02期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：在約化方法的框架下,針對實務(wù)界出現(xiàn)的一種新型信用衍生產(chǎn)品——信用攸關(guān)的利率互換(credit contingent interest rate swap,CCIRS),以偏微分方程(partial differential equation,PDE)為方法,利用對沖原理建立了定價模型.之后分別利用顯式和隱式差分對模型進行數(shù)值計算,得到了單名CCIRS的定價計算結(jié)果,并對定價函數(shù)的性質(zhì)及其對參數(shù)的依賴關(guān)系進行了討論.
[Abstract]:In the framework of the reduction method. Credit contingent interest rate swap, a new type of credit derivative, has emerged in the field of practice. The partial differential equationof partial differential equations (PDE) is used as the method. The pricing model is established by using the hedging principle, and then the model is numerically calculated by explicit and implicit difference, and the pricing results of single-name CCIRS are obtained. The properties of pricing function and its dependence on parameters are discussed.
【作者單位】： 同濟大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【基金】：國家“九七三”重點基礎(chǔ)研究發(fā)展計劃(2007CB814903)
【分類號】：F224;F830
【正文快照】： 2007年以來,隨著國際金融危機的不斷加深,人們對場外市場中衍生產(chǎn)品的信用風險日益關(guān)注,交易對手風險自然成為了學(xué)界和實務(wù)界研究的焦點.與在交易所交易的衍生產(chǎn)品不同,場外利率互換合約的設(shè)定更為靈活,但由于缺乏保證金、抵押品、盯市等機制,其對利率的波動和交易對手信用等

【共引文獻】

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本文編號：1391303