本文關(guān)鍵詞：基于ARMA-GARCH模型的股市量?jī)r(jià)動(dòng)態(tài)關(guān)系研究　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年04期 　論文類(lèi)型：期刊論文

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【摘要】：文章以GARCH模型為基礎(chǔ),納入ARMA結(jié)構(gòu)的均值方程形式,建立了描述股價(jià)和成交量之間內(nèi)在關(guān)系的ARMA-GARCH組合預(yù)測(cè)模型�；诠蓛r(jià)和成交量的歷史高頻交易數(shù)據(jù),對(duì)該模型進(jìn)行了參數(shù)估計(jì)和檢驗(yàn),同時(shí)對(duì)我國(guó)股市量?jī)r(jià)動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析。研究結(jié)果顯示,股價(jià)與成交量之間的動(dòng)態(tài)條件相關(guān)關(guān)系并非常數(shù),而是具有時(shí)變性。在整個(gè)樣本區(qū)間,動(dòng)態(tài)條件相關(guān)系數(shù)均為正,而且隨著進(jìn)出市場(chǎng)的信息流呈現(xiàn)出很強(qiáng)的波動(dòng)性特征。
[Abstract]:This article is based on the GARCH model, included in the mean equation form of ARMA structure, the establishment of the relationship between the description of the price and volume ARMA-GARCH combination forecasting model. The history of the high-frequency data, the price and volume based on the parameter estimation and test of the model, at the same time on China's stock market volume and price dynamic relationship between the empirical analysis. The research results show that the dynamic conditions between the stock price and trading volume relationship is not constant, but changes with time. During the sample interval, the dynamic conditional correlation coefficients were positive, and with the volatility of the import market information flow shows a very strong.

【作者單位】： 深圳信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院信息經(jīng)濟(jì)系;
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.91
【正文快照】： 股價(jià)與成交量之間的關(guān)系,至今已成為微觀金融領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)問(wèn)題,引起了大量學(xué)者的興趣和關(guān)注。為了解釋和確定股票量?jī)r(jià)間的關(guān)系,國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同的角度、選取不同的市場(chǎng)進(jìn)行了研究。本文以GARCH模型為基礎(chǔ),采用ARMA結(jié)構(gòu)的均值方程形式,建立了描述股價(jià)和成交量之間的內(nèi)在關(guān)

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10 李e，

本文編號(hào)：1374532