本文關(guān)鍵詞：q遠(yuǎn)期合約:壽險風(fēng)險管理的新工具　出處：《證券市場導(dǎo)報》2014年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：q遠(yuǎn)期合約是近年來J.P.摩根開發(fā)的基于Life Metrics死亡率指數(shù)的新型金融衍生工具,能夠有效對沖長壽風(fēng)險和極端死亡率風(fēng)險。本文闡述了q遠(yuǎn)期合約的運行機制,給出了當(dāng)死亡率服從雙指數(shù)跳躍分布(DEJD)時的q遠(yuǎn)期合約的風(fēng)險中性定價模型,并比較分析了q遠(yuǎn)期合約與普通生存互換的相同點與不同點。
【作者單位】： 北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科研究規(guī)劃基金項目(編號:12YJA790152)的支持
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 近年來世界各國的人口死亡率發(fā)生著深刻的變化,一方面因生活水平的提高和醫(yī)療條件的改善導(dǎo)致死亡率持續(xù)下降,而另一方面由于巨災(zāi)事件、流行疾病和恐怖襲擊導(dǎo)致死亡率間歇性的急劇攀升。人口死亡率的上述特征使得世界各國的保險公司面臨著日益嚴(yán)峻的長壽風(fēng)險(longevity risk)

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 謝世清;姚維佳;;壽險證券化的理論框架分析[J];財經(jīng)論叢;2014年02期

2 謝世清;姚維佳;;壽險證券化的發(fā)展動態(tài)分析[J];中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報;2014年01期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 劉貫春;岳意定;賀磊;;兩因子隨機死亡率狀態(tài)空間模型及長壽風(fēng)險測度[A];第八屆（2013）中國管理學(xué)年會論文集（選編）[C];2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 張倩倩;中國人口死亡率的地域差異研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

2 邢萌萌;典型隨機死亡率模型的比較及其在商業(yè)養(yǎng)老保險中的應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2012年

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 余偉強;;長壽風(fēng)險的證券化探索[J];復(fù)旦學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年05期

2 杜鵑;;長壽風(fēng)險與年金保險研究[J];金融發(fā)展研究;2008年06期

3 秦桂霞;王永茂;張建業(yè);;關(guān)于長壽風(fēng)險證券化的思考[J];統(tǒng)計與決策;2008年14期

4 祝偉;陳秉正;;個人年金產(chǎn)品蘊含的長壽風(fēng)險分析——生命表修訂的啟示[J];保險研究;2008年03期

5 尚勤;秦學(xué)志;;隨機死亡率和利率下退休年金的長壽風(fēng)險分析[J];系統(tǒng)工程;2009年11期

6 黃順林;王曉軍;;基于VaR方法的長壽風(fēng)險自然對沖模型[J];統(tǒng)計與信息論壇;2011年02期

7 劉安澤;張東;劉兵;;研究長壽風(fēng)險管理的一個新思路[J];山東商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報;2007年02期

8 歐陽軒;徐松;;長壽債券的一種簡單定價模型[J];中國新技術(shù)新產(chǎn)品;2009年12期

9 楊剛;;Lee-Carter框架下基于Wang變換的生存?zhèn)▋r研究[J];湖南商學(xué)院學(xué)報;2009年03期

10 張穎;黃順林;;基于隨機死亡率與利率模型下的生存年金組合風(fēng)險分析[J];系統(tǒng)工程;2010年09期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 譚召輝;我國養(yǎng)老保險基金投資組合研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2010年

2 焦?jié)?住房逆抵押貸款及其潛在風(fēng)險研究[D];上海工程技術(shù)大學(xué);2012年

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本文編號：1313404