本文關(guān)鍵詞：金融高頻數(shù)據(jù)波動(dòng)率度量比較——基于ARFIMA模型的VaR視角

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【摘要】：本文針對(duì)已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率、己實(shí)現(xiàn)極差、雙冪變差己實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率、截?cái)嚯p冪變差己實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率以及兩尺度己實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率5種主要高頻數(shù)據(jù)波動(dòng)率度量,比較研究它們?cè)赩aR預(yù)測(cè)中的差異。運(yùn)用ARFIMA模型描述波動(dòng)率動(dòng)態(tài)變化,偏學(xué)生分布、正念逆高斯分布和廣義雙曲分布刻畫(huà)標(biāo)準(zhǔn)化收益率,建立VaR度量預(yù)測(cè)模型。利用上證綜合指數(shù)高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,VaR回測(cè)檢驗(yàn)表明,基于高頻數(shù)據(jù)波動(dòng)率度量ARFIMA模型,比基于低頻數(shù)據(jù)GARCH類模型預(yù)測(cè)VaR效果更好,已實(shí)現(xiàn)極差比其他波動(dòng)率度量VaR預(yù)測(cè)準(zhǔn)確。
【作者單位】： 南京審計(jì)學(xué)院數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目——含微觀噪音半鞅的二維尺度冪變差及其應(yīng)用(11226201) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年項(xiàng)目——含微觀噪音金融高頻數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析及其在VaR度量中的應(yīng)用(12YJCZH128)
【分類號(hào)】：F830;F224
【正文快照】： 一、引言 VaR預(yù)測(cè)表現(xiàn)優(yōu)于采用R數(shù)據(jù)結(jié)論。Brownless和Gallo波動(dòng)率度量準(zhǔn)確預(yù)測(cè)對(duì)于VaR準(zhǔn)確預(yù)測(cè)至關(guān)重要。一 (2010)對(duì)5700高頻波動(dòng)率度量VaR預(yù)測(cè)效果,運(yùn)用紐約證方面,實(shí)際高頻數(shù)據(jù)己實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率進(jìn)行特征分析.Andereon 券市場(chǎng)4700股票高頻數(shù)據(jù),進(jìn)行了系統(tǒng)比較分析得出,基于和BO

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【相似文獻(xiàn)】

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