發(fā)布時間：2017-11-14 02:22

  本文關(guān)鍵詞：基于分塊矩陣的均值-方差投資組合模型

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【摘要】：文章針對傳統(tǒng)的均值-方差模型在實際應(yīng)用中計算量龐大及協(xié)方差矩陣為奇異矩陣的情況,在允許賣空的條件下,以期望收益為約束,建立以風(fēng)險最小化為目標函數(shù)的基于分塊矩陣的均值-方差模型。最后,選取滬市的70支股票的日收益率進行實證分析,結(jié)果表明了模型的合理性和可行性。
【作者單位】： 武漢理工大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(81271513;11201357) 武漢理工大學(xué)自主創(chuàng)新研究基金基礎(chǔ)學(xué)科重點項目(2012-Ia-024)
【分類號】：F831.51;O151.21
【正文快照】： 0引言投資組合理論是分散投資風(fēng)險提高收益的有效途徑。1952年,美國經(jīng)濟學(xué)Markowitz提出了均值-方差投資組合模型,標志著現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的誕生[1,2]。在均值-方差模型中,證券收益分布的均值與方差分別表示證券預(yù)期的收益和風(fēng)險,確定給定目標下最優(yōu)的證券投資組合。研究表明

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