本文關(guān)鍵詞：多地區(qū)股票指數(shù)的相關(guān)性和傳導(dǎo)性分析——基于多元GARCH方法的檢驗(yàn)

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【摘要】：本文采用2000年至2014年的日收盤價(jià)格對(duì)14個(gè)主要工業(yè)國和地區(qū)的股市綜合指數(shù)相關(guān)性進(jìn)行了分析,并根據(jù)MGARCH模型對(duì)金融時(shí)間序列條件方差和無條件方差間存在的動(dòng)態(tài)時(shí)變性具有良好捕捉的特性,結(jié)合Granger因果性檢驗(yàn)層層遞進(jìn)地揭示了主要股票指數(shù)之間的相關(guān)性。結(jié)果顯示發(fā)展較快的中國股市則呈現(xiàn)出一定的孤立性;道指和歐洲股指對(duì)亞洲其它股指普遍有較強(qiáng)影響的同時(shí)也有選擇性的被后者適度影響。
【作者單位】： 武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F831.51
【正文快照】： 一、引言近二十年來,股票市場(chǎng)的波動(dòng)隨著不同世界市場(chǎng)間不斷增強(qiáng)的緊密聯(lián)系和相互依存關(guān)系而變得逐漸劇烈。一個(gè)顯著的特點(diǎn)表現(xiàn)為:發(fā)展中國家股票市場(chǎng)的波動(dòng)率大大已超出發(fā)達(dá)金融市場(chǎng);此外,新興國家股票市場(chǎng)還表現(xiàn)出投資份額的迅速增加,一些學(xué)者認(rèn)為新興市場(chǎng)逐漸成為替代發(fā)達(dá)

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

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本文編號(hào)：1180821