本文關鍵詞：中國臺風巨災債券利率定價研究——基于均衡定價理論

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【摘要】：通過對我國1992年以來損失在1億元以上的臺風損失分布進行擬合,根據我國臺風損失數據特征,選擇一種能對具有尖峰、厚尾、偏態(tài)特征的分布進行較好擬合分布的g-h分布進行分析;在均衡定價理論的基礎上構建一種臺風巨災債券利率定價模型,并利用相關數據進行定價分析,將模型應用于三種臺風巨災債券并計算出其利率。結果表明,無論是哪種類型的巨災債券,由于利率均高于同期國債利率,對投資者來說都具有較大吸引力,是一種較為理想的巨災風險創(chuàng)新產品。
【作者單位】： 湖南大學金融與統計學院;
【基金】：湖南省發(fā)改委課題(湘發(fā)改高技[2012]1493)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言根據民政部統計,近十年來,我國每年與自然災害掛鉤的直接經濟損失均超過1000億元,常年受災人口亦在2億多人次以上。由于商業(yè)保險在我國巨災損失補償中未能充分發(fā)揮作用,且在災害救助過程中作用重要的社會慈善具有很大的不確定性,因此,單一的以政府財政為主進行巨災風

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本文編號：1179972