本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行貸款組合均值——CVaR優(yōu)化模型研究

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【摘要】：信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險,而其中貸款組合風(fēng)險是銀行業(yè)信用風(fēng)險管理的重點,因此如何控制貸款組合風(fēng)險成為銀行信用風(fēng)險管理的主要組成部分。本文以商業(yè)銀行對各類企業(yè)違約損失率的CVaR最小化為目標(biāo)函數(shù),以銀行各項資產(chǎn)組合收益函數(shù)的期望作為對收益的約束,建立了商業(yè)銀行違約損失控制的均值-CVaR優(yōu)化模型,并利用蒙特卡洛模擬方法研究了該模型的效果。結(jié)果表明采用均值-CVaR模型可以更加真實地反映商業(yè)銀行貸款組合風(fēng)險,有利于商業(yè)銀行合理優(yōu)化地配置資產(chǎn)組合。
【作者單位】： 美國南加州大學(xué)工程學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目“整合風(fēng)險與系統(tǒng)風(fēng)險管理——微觀審慎和宏觀審慎相結(jié)合分析框架”(71203036) 河南師范大學(xué)研究生科研創(chuàng)新項目“商業(yè)銀行貸款組合多期動態(tài)優(yōu)化模型研究”(YW201321)
【分類號】：F224
【正文快照】： 貸款風(fēng)險對于銀行業(yè)經(jīng)營管理有著舉足輕重的影響,其帶來的信用風(fēng)險也一直是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點。本文界定的信用風(fēng)險(又稱違約風(fēng)險)定義為:由于借款人、金融工具的發(fā)行人或者交易對手,由于其信用評級變動或者履約能力發(fā)生變化而不愿或無力履行合同構(gòu)成違約,給另一方帶來損

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本文編號：1149595