本文關(guān)鍵詞：套息交易理論研究新進(jìn)展

  更多相關(guān)文章： 套息交易 利率平價(jià) 失敗風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】：很多文獻(xiàn)都已證明利率平價(jià)在現(xiàn)實(shí)中并不成立,套息交易者正是利用這一點(diǎn)進(jìn)行投機(jī)。套息交易并不僅限于貨幣市場(chǎng),最近的研究表明其應(yīng)用于其他資產(chǎn)也有很高的異常收益。套息交易逆轉(zhuǎn)將導(dǎo)致市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩,因而對(duì)這一問(wèn)題的研究十分重要。本文對(duì)國(guó)外關(guān)于套息交易的最新研究成果進(jìn)行了回顧,從套息交易的收益、策略以及影響方面對(duì)相關(guān)研究進(jìn)行了系統(tǒng)性評(píng)述。
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)與管理研究院;
【分類號(hào)】：F831.51
【正文快照】： 非拋補(bǔ)利率平價(jià)(即UIP)理論認(rèn)為,兩國(guó)之間 進(jìn)行比較;(3)從微觀或宏觀層面對(duì)套息交易可能造的利率差等于兩國(guó)貨幣之間匯率的預(yù)期變化,即一成的影響進(jìn)行研究。相比之下,國(guó)內(nèi)現(xiàn)有研究還僅國(guó)利率高于(低于)另一國(guó)利率的差額等于該國(guó)貨幣 集中在利率平價(jià)方面,針對(duì)套息交易的深人研

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前7條

1 李實(shí)萍;吳栩;;動(dòng)量交易行為量化及其對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響[J];商業(yè)研究;2014年12期

2 宋光輝;吳栩;董艷;;反轉(zhuǎn)和動(dòng)量效應(yīng)的國(guó)外研究動(dòng)態(tài)及展望[J];金融理論與實(shí)踐;2014年02期

3 田利輝;王冠英;;西方資產(chǎn)定價(jià)學(xué)說(shuō)和我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展[J];南開學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2014年02期

4 吳栩;陳敏鵬;;克隆明星基金投資策略構(gòu)建及其有效性研究[J];金融教育研究;2014年03期

5 張玉龍;李怡宗;;資產(chǎn)定價(jià)中的市場(chǎng)流動(dòng)性——流動(dòng)性文獻(xiàn)綜述[J];投資研究;2013年10期

6 何誠(chéng)穎;陳銳;徐向陽(yáng);郭丹丹;;股票期望收益率模型有樣本外預(yù)測(cè)能力嗎?——基于中國(guó)A股市場(chǎng)的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)與管理評(píng)論;2014年04期

7 王井良;;慣性與反轉(zhuǎn)效應(yīng)的研究綜述[J];商;2014年26期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 陳蓉;鄭振龍;;美元/人民幣遠(yuǎn)期匯率定價(jià)偏差信息含量研究[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)與中小企業(yè)管理分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2008年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 黃偉斌;宏觀經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)定價(jià)[D];廈門大學(xué);2014年

2 孫柏;基于非線性依賴關(guān)系分析的人民幣匯率多元描述與預(yù)測(cè)[D];湖南大學(xué);2014年

3 王培康;通貨膨脹目標(biāo)制與匯率干預(yù)[D];復(fù)旦大學(xué);2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 傅真卿;A股市場(chǎng)的價(jià)值反轉(zhuǎn)投資策略實(shí)證研究[D];上海交通大學(xué);2013年

2 楊中煌;耐用品長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)模型的實(shí)證檢驗(yàn)[D];廈門大學(xué);2014年

3 吳袁萍;人民幣匯率波動(dòng)率的期限結(jié)構(gòu)及其影響因素研究[D];浙江財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李夷濤;;套息交易能否卷土重來(lái)[J];中國(guó)外匯;2009年11期

2 胡明;羅旋;;美元:套息交易的“新寵”[J];中國(guó)外匯;2009年21期

3 殷力;;外匯套息交易的影響因素分析[J];現(xiàn)代商業(yè);2010年32期

4 韓劍;;全球套息交易的機(jī)制、根源及規(guī)模測(cè)量[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)家;2011年09期

5 本刊編輯部;孫建;孫騫;何志成;張偉勤;曾輝;;套息交易:市場(chǎng)的活躍分子[J];中國(guó)外匯;2011年21期

6 黃少明;;套息交易與國(guó)際金融動(dòng)蕩新形式[J];國(guó)際金融研究;2007年07期

7 趙弘宇;羅浩;;五大央行注資后套息交易何去何從?[J];中國(guó)外匯;2008年03期

8 萬(wàn)暉;;套息交易與短期匯率走勢(shì):以美元-日元為例[J];世界經(jīng)濟(jì)情況;2009年01期

9 何志成;;日元套息交易能否卷土重來(lái)[J];中國(guó)外匯;2010年03期

10 ;套息交易新動(dòng)向[J];中國(guó)外匯;2010年10期

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張若斌;渣打：央行擔(dān)心人民幣套息交易[N];上海證券報(bào);2007年

2 全景;套息交易重創(chuàng)日元[N];汕頭日?qǐng)?bào);2007年

3 上海仟家信投資管理有限公司 陳曉輝;套息交易與黃金走勢(shì)的關(guān)系[N];中國(guó)黃金報(bào);2007年

4 嚴(yán)謹(jǐn);套息交易主導(dǎo)日元走勢(shì)[N];證券時(shí)報(bào);2007年

5 陸綺雯;套息交易改寫了什么？[N];解放日?qǐng)?bào);2007年

6 王宸;套息交易的“蝴蝶效應(yīng)”[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2007年

7 記者 莫莉;美元漸成套息交易新寵[N];金融時(shí)報(bào);2007年

8 王宸;日本套息交易與政策特點(diǎn)[N];證券時(shí)報(bào);2008年

9 陳東海;套息交易有望階段性改善[N];金融時(shí)報(bào);2009年

10 中信銀行金融市場(chǎng)部 胡明;套息交易平倉(cāng)潮助日元走強(qiáng)[N];中國(guó)證券報(bào);2013年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 李衡;人民幣“內(nèi)貶外升”的原因與機(jī)制研究[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2014年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 彭述濤;外匯套息交易及其對(duì)金融市場(chǎng)的影響[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

，

本文編號(hào)：1149285