發(fā)布時(shí)間：2017-11-05 19:08

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【摘要】：探索了KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型作為一種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理工具應(yīng)用于信托公司信用風(fēng)險(xiǎn)定量管理的可行性,嘗試從另一路徑解決信托項(xiàng)目甄選和定價(jià)的問題,同時(shí)為金融監(jiān)管當(dāng)局提供一個(gè)直觀考核信托公司風(fēng)險(xiǎn)的量化指標(biāo)。從模型計(jì)算結(jié)果看,當(dāng)前信托公司總體的風(fēng)險(xiǎn)中性違約率反映信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。信托公司運(yùn)用KPMG模型比運(yùn)用RAROC便捷與實(shí)用。
【作者單位】： 國(guó)民信托有限公司;
【分類號(hào)】：F224;F832.49
【正文快照】： 一、KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型及理論適用性中性假設(shè)下得到的證券估值同樣可以應(yīng)用于非風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)中性模式認(rèn)為金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都中性的世界。是風(fēng)險(xiǎn)中立者,不管資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度如何,只要預(yù)期收益關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)中性模型下度量的違約概率(下簡(jiǎn)稱率一致,市場(chǎng)參與者對(duì)其接受的態(tài)度是一致的

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1145468