本文關(guān)鍵詞：基于CoVaR方法對(duì)中國(guó)系統(tǒng)重要性銀行的實(shí)證研究——GARCH模型和分位數(shù)回歸方法的對(duì)比分析

  更多相關(guān)文章： GARCH-CoVar模型 分位數(shù)回歸CoVar模型 系統(tǒng)重要性銀行

【摘要】：本文基于CoVaR方法,選取我國(guó)14家上市商業(yè)銀行的股票日收益率序列為研究對(duì)象,分別應(yīng)用分位數(shù)回歸Co Va R模型和GARCH-Co Va R模型,結(jié)合巴塞爾協(xié)議對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的定義方法,對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)中各銀行的系統(tǒng)重要性程度進(jìn)行分析。通過(guò)擬合度的優(yōu)劣選取最佳模型進(jìn)行實(shí)證,從而得出:中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等幾家大型國(guó)有商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性程度較高,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,部分股份制或城市商業(yè)銀行(如寧波銀行、中信銀行)的系統(tǒng)重要性程度也在增高,另外根據(jù)實(shí)證結(jié)果對(duì)分位數(shù)回歸Co Va R模型和GARCH-Co Va R模型的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的分析,從而為后續(xù)研究提供相應(yīng)的思路,并為我國(guó)銀行業(yè)金融監(jiān)管政策的制定提供依據(jù)。
【作者單位】： 天津科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： GARCH-CoVar模型 分位數(shù)回歸CoVar模型 系統(tǒng)重要性銀行
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71071111)
【分類號(hào)】：F832.51;F832.33;F224
【正文快照】： 一、引言銀行風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)是指當(dāng)某一銀行發(fā)生危險(xiǎn)狀況時(shí),由于經(jīng)濟(jì)間的相互聯(lián)系,會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)傳染給其他銀行乃至其他金融機(jī)構(gòu),從而引發(fā)“多米諾骨牌效應(yīng)”,引起整個(gè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是一直存在且被大量學(xué)者廣泛研究的問(wèn)題。2008年美國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)再次引起了人

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本文編號(hào)：1121917