發(fā)布時間：2017-10-29 20:00

  本文關(guān)鍵詞：證券風(fēng)險投資中的約束優(yōu)化問題

  更多相關(guān)文章： 證券投資 約束優(yōu)化 噪聲 濾波 多頻交易

【摘要】：本文研究證券投資中的約束優(yōu)化問題,結(jié)果發(fā)現(xiàn):證券的收益相關(guān)矩陣中存在噪聲,會對資產(chǎn)組合風(fēng)險計量乃至最終組合策略產(chǎn)生干擾信息。為去除該種干擾信息,通過主成分分析法與濾波所得的新采樣相關(guān)矩陣估計,經(jīng)過實證,證明確實能得到更有效的資產(chǎn)組合。最后,本文建立了在多頻交易情況下的風(fēng)險表達(dá)式,為證券市場的靈活多元化操作提供了模型基礎(chǔ)。
【作者單位】： 浙江大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 證券投資 約束優(yōu)化 噪聲 濾波 多頻交易
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言本文從Markowitz現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論中的均值-方差模型入手,梳理既有文獻(xiàn)中的觀點(diǎn),重點(diǎn)研究資產(chǎn)組合收益與風(fēng)險這兩個主要變量,基于既有文獻(xiàn)中對此類問題研究的具體假設(shè),即(1)證券市場是有效的,每個投資者了解每種證券的期望收益率及標(biāo)準(zhǔn)差;(2)證券投資者以期望收益率來

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本文編號：1114421