隨著我國(guó)改革開放以來,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷完善,民營(yíng)企業(yè)隊(duì)伍的壯大為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的生機(jī)與活力。近幾年,許多民營(yíng)企業(yè)紛紛開始走向資本市場(chǎng),通過上市來爭(zhēng)取融資渠道,實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。相比國(guó)有企業(yè),民營(yíng)企業(yè)選擇IPO面臨更為嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制。因此,借殼上市成為民營(yíng)企業(yè)融資的另一條出路。通過有效的借殼上市資本運(yùn)作,一方面可以解決民營(yíng)企業(yè)融資困境,加快民營(yíng)企業(yè)優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu);另一方面還可以使發(fā)展不佳的殼公司避免退市風(fēng)險(xiǎn),合理優(yōu)化市場(chǎng)資源配置。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響,服裝企業(yè)業(yè)績(jī)紛紛遇冷,經(jīng)濟(jì)增速放緩,在A股通過借殼上市的服裝銷售公司H公司,成為少數(shù)依靠主業(yè)盈利的公司,樹立了行業(yè)改革突破的典范。本文從五個(gè)方面剖析H公司借殼上市的典型案例開展論文寫作。首先,介紹了研究背景及意義,回顧了國(guó)內(nèi)外有關(guān)借殼上市的概況、模式、動(dòng)因以及財(cái)務(wù)績(jī)效方面的研究成果,提出本文研究?jī)?nèi)容及框架。其次,梳理了并購和財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)理論,作為本文的理論基礎(chǔ)。接著對(duì)借殼上市的相關(guān)概念進(jìn)行界定,結(jié)合我國(guó)借殼上市的經(jīng)濟(jì)、法律背景,對(duì)實(shí)施借殼上市活動(dòng)的現(xiàn)狀以及借殼上市模式及財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)方法進(jìn)行概括。針對(duì)H公司借殼上市案例,首先對(duì)借殼方與殼公... 

【文章來源】：廣東工業(yè)大學(xué)廣東省

【文章頁數(shù)】：80 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 選題背景與意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外研究成果
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究成果
        1.2.3 文獻(xiàn)述評(píng)
    1.3 研究?jī)?nèi)容
    1.4 研究方法與框架
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 研究框架
    1.5 研究特點(diǎn)
第二章 借殼上市的相關(guān)概述和理論基礎(chǔ)
    2.1 借殼上市的相關(guān)概念界定
        2.1.1 借殼上市的定義
        2.1.2 殼與殼公司
        2.1.3 借殼上市的基本流程
        2.1.4 借殼上市的利弊分析
    2.2 借殼上市的理論基礎(chǔ)
        2.2.1 借殼上市行為的理論基礎(chǔ)
        2.2.2 借殼重組財(cái)務(wù)績(jī)效的理論基礎(chǔ)
    2.3 我國(guó)企業(yè)借殼上市環(huán)境及現(xiàn)狀分析
        2.3.1 環(huán)境分析
        2.3.2 現(xiàn)狀分析
    2.4 借殼上市的模式
        2.4.1 借殼上市的基本環(huán)節(jié)
        2.4.2 借殼上市的主要模式
    2.5 借殼上市的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)
        2.5.1 財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的理論依據(jù)
        2.5.2 借殼上市財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的主要方法
第三章 H公司借殼上市案例分析
    3.1 借殼公司自身?xiàng)l件分析
        3.1.1 借殼公司簡(jiǎn)介
        3.1.2 行業(yè)地位與競(jìng)爭(zhēng)格局
        3.1.3 借殼方借殼前整體資金實(shí)力
        3.1.4 借殼方未來目標(biāo)定位和運(yùn)作規(guī)劃
    3.2 殼公司基本概況
        3.2.1 殼公司簡(jiǎn)介
        3.2.2 殼公司借殼前經(jīng)營(yíng)情況
        3.2.3 殼資源選擇評(píng)析
    3.3 借殼上市始末
        3.3.1 借殼背景
        3.3.2 借殼過程與方案
        3.3.3 借殼上市動(dòng)因分析
    3.4 H公司借殼上市交易模式分析
        3.4.1 借殼上市的具體交易模式
        3.4.2 借殼交易模式選擇的原因分析
第四章 H公司借殼上市的財(cái)務(wù)績(jī)效分析
    4.1 H公司借殼上市的短期市場(chǎng)績(jī)效分析
    4.2 H公司借殼上市的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)績(jī)效分析
        4.2.1 財(cái)務(wù)績(jī)效會(huì)計(jì)指標(biāo)選取
        4.2.2 借殼上市前后財(cái)務(wù)績(jī)效分析
        4.2.3 對(duì)借殼上市前后財(cái)務(wù)績(jī)效的綜合評(píng)價(jià)
    4.3 借殼上市對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效影響的作用路徑評(píng)價(jià)
        4.3.1 借殼上市對(duì)公司價(jià)值的影響
        4.3.2 借殼上市對(duì)關(guān)聯(lián)交易的影響
        4.3.3 借殼上市對(duì)控股股東股權(quán)比例的影響
第五章 H公司借殼上市案例啟示
    5.1 選擇優(yōu)質(zhì)的殼資源獲取協(xié)同效益
    5.2 合理設(shè)計(jì)和選擇借殼上市模式
    5.3 制定重建整合計(jì)劃和關(guān)注長(zhǎng)期財(cái)務(wù)績(jī)效
    5.4 預(yù)防和控制隱形財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
結(jié)論
    1.主要研究結(jié)論
    2.研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄



本文編號(hào)：2937936