發(fā)布時間：2025-03-24 16:23

　　我國的私募基金產(chǎn)生于20世紀(jì)90年代,私募基金從誕生至今,其行業(yè)總體規(guī)模已經(jīng)達到20萬億元,已成為國內(nèi)外多層次資本市場重要力量。截至目前,我國私募基金行業(yè)法規(guī)制度體系建設(shè)的基石未夯實,對于實踐中存在的私募基金保底收益條款的效力問題爭議比較大。基于此,此次探究主要以私募基金保底條款為核心,分析方向立足此類條款的法律效力,統(tǒng)籌立法、行政以及司法三要素,基于對相關(guān)條款效力的深刻剖析,達成系統(tǒng)性的研究,以期引起更多的研究者關(guān)注該行業(yè)的保底條款效力問題。 論文的第二章交代了和私募基金保底條款效力有關(guān)的幾種理論學(xué)說及域外規(guī)定。 第四章詳細列舉了私募基金各種保底條款效力的司法判例,同時做出邏輯歸納,進而從司法實踐角度出發(fā)對私募基金保底條款的效力認定問題進行探討。結(jié)合具體的保底條款種類和保底條款的提供主體兩個視角,通過案例梳理,得出保底條款表現(xiàn)形式不直接影響保底條款效力的結(jié)論;在完成相關(guān)案例梳理以及裁判思路總結(jié)的基礎(chǔ)上,結(jié)合“大資管”時代來臨和金融司法監(jiān)管化的特征得出結(jié)論:將私募機構(gòu)一并納入打破剛兌的嚴(yán)格監(jiān)管之下將成為趨勢,司法機關(guān)進而認定私募基金保底條款無效也將會成為趨勢。

【文章頁數(shù)】：40 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 研究背景與研究方法
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究方法
    1.2 研究內(nèi)容與研究意義
        1.2.1 研究內(nèi)容
        1.2.2 研究意義
    1.3 研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國外研究現(xiàn)狀
第2章 我國私募基金保底條款的效力認定及域外規(guī)定
    2.1 私募基金保底條款效力學(xué)說
        2.1.1 保底有效說
        2.1.2 保底無效說
        2.1.3 保底可撤銷
        2.1.4 小結(jié):有效性認定趨緊化
    2.2 域外關(guān)于保底條款的規(guī)定
        2.2.1 美國模式
        2.2.2 韓國模式
        2.2.3 日本模式
第3章 我國私募基金保底條款效力的立法規(guī)定與現(xiàn)實困境
    3.1 我國私募基金保底條款效力的立法規(guī)定
        3.1.1 法律、行政法規(guī)層面
        3.1.2 規(guī)章層面
        3.1.3 行業(yè)協(xié)會自律規(guī)則層面
    3.2 我國私募基金保底條款效力認定的現(xiàn)實困境
        3.2.1 上位法缺失,下位法的“強制性規(guī)范”效力存疑
        3.2.2 尚無明確的裁判標(biāo)準(zhǔn)
        3.2.3 私募基金收益模式亟待變革
        3.2.4 信義義務(wù)范圍的設(shè)定存在困難
第4章 我國私募基金不同種類保底條款效力的司法認定與審判路徑
    4.1 我國私募基金不同種類保底條款效力的司法認定
        4.1.1 保本保收益承諾條款效力的司法認定
        4.1.2 份額回購/轉(zhuǎn)讓條款效力的司法認定
        4.1.3 差額補足條款效力的司法認定
    4.2 我國私募基金保底條款效力認定的司法裁判路徑
        4.2.1 我國私募基金保底條款效力認定的司法裁判路徑總結(jié)
        4.2.2 我國私募基金保底條款效力認定的司法裁判路徑分析
第5章 完善我國私募基金保底條款效力認定的建議
    5.1 建立健全我國私募基金保底條款效力認定的法律保護機制
        5.1.1 出臺上位法,明確規(guī)定私募基金保底條款的效力
        5.1.2 發(fā)布典型案例,明確裁判標(biāo)準(zhǔn)
        5.1.3 裁判理念的修正
    5.2 鼓勵私募基金收益模式創(chuàng)新
        5.2.1 私募基金保底分成模式向固定比例分成模式轉(zhuǎn)換
        5.2.2 私募基金固定管理費模式向浮動管理費模式轉(zhuǎn)換
        5.2.3 私募基金確定業(yè)績報酬時,由基于基金的單個投資項目收益向整體收益轉(zhuǎn)換
    5.3 全面落實信義義務(wù)制度建設(shè)
        5.3.1 明確私募基金信義義務(wù)的范圍
        5.3.2 強化私募基金管理人的信息披露義務(wù)
        5.3.3 完善投資者保護的救濟措施
第6章 結(jié)論
參考文獻



本文編號：4037568