發(fā)布時(shí)間：2023-05-13 21:06

　　在競(jìng)爭(zhēng)的電力市場(chǎng)環(huán)境下,電力合同交易是一種有效的交易手段和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。本論文首先介紹了金融衍生產(chǎn)品的基本種類和概念,對(duì)遠(yuǎn)期合同、期貨合同和期權(quán)合同在電力市場(chǎng)中的應(yīng)用進(jìn)行了研究。然后針對(duì)獨(dú)立發(fā)電商(IPP)與電力公司之間的遠(yuǎn)期合同重點(diǎn)研究合同在到期交貨前的買賣交易決策模型。接著根據(jù)我國(guó)華北電網(wǎng)實(shí)際發(fā)展戰(zhàn)略,建立了適合每一階段需求的不同風(fēng)險(xiǎn)模型。利用最大化效用函數(shù)的方法重點(diǎn)探討風(fēng)險(xiǎn)偏好型發(fā)電商在合同市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)中進(jìn)行投標(biāo)組合,合理分配發(fā)電容量,從而獲得較多的利潤(rùn)的決策模型。最后提出一種合同雙方均有選擇權(quán)的雙邊可選擇電力遠(yuǎn)期合同模型,根據(jù)期權(quán)定價(jià)思想給出了合同價(jià)格計(jì)算方法,并通過一個(gè)合同買賣雙方各自追求最大期望報(bào)酬的均衡模型,給出了有關(guān)期權(quán)敲定價(jià)的均衡選擇。

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 本論文研究的背景
        1.1.1 國(guó)外電力工業(yè)市場(chǎng)化改革
        1.1.2 我國(guó)的電力工業(yè)市場(chǎng)化改革
    1.2 電力市場(chǎng)中的合同交易概述
        1.2.1 電力市場(chǎng)中的電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
        1.2.2 電力市場(chǎng)中的合同交易
    1.3 電力市場(chǎng)合同交易建模的理論研究
        1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.4 本論文的研究?jī)?nèi)容與主要貢獻(xiàn)
第二章 金融衍生工具在電力市場(chǎng)中的應(yīng)用概述
    2.1 經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論依據(jù)
        2.1.1 遠(yuǎn)期合同與期貨合同
        2.1.2 期貨合同和遠(yuǎn)期合同的區(qū)別
        2.1.3 期貨交易的功能
        2.1.4 金融期權(quán)
        2.1.5 期權(quán)交易于期貨交易的區(qū)別
        2.1.6 期貨與期權(quán)的交易策略
    2.2 金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征
        2.2.1 金融遠(yuǎn)期合同的風(fēng)險(xiǎn)特征
        2.2.2 金融期貨合同的風(fēng)險(xiǎn)特征
        2.2.3 金融期權(quán)合同的風(fēng)險(xiǎn)特征
    2.3 電力市場(chǎng)中的遠(yuǎn)期和期權(quán)合同交易
        2.3.1 電力差價(jià)合同
        2.3.2 可選擇的遠(yuǎn)期合同
    2.4 本章小結(jié)
第三章 電力市場(chǎng)中的合同交易功能模擬
    3.1 合同交易機(jī)制
    3.2 獨(dú)立發(fā)電商的決策問題
    3.3 本章小結(jié)
第四章 電力合同交易的風(fēng)險(xiǎn)建模
    4.1 市場(chǎng)模式的選擇
    4.2 華北電力市場(chǎng)初級(jí)階段的運(yùn)營(yíng)模式及合同模型
        4.2.1 華北電力市場(chǎng)初級(jí)階段的運(yùn)營(yíng)模式
        4.2.2 華北電網(wǎng)初期考慮期權(quán)性質(zhì)的遠(yuǎn)期合同模型
    4.3 華北電力市場(chǎng)完善階段的運(yùn)營(yíng)模式及決策模型
        4.3.1 華北電力市場(chǎng)完善階段的運(yùn)營(yíng)模式
        4.3.2 效用函數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)偏好
        4.3.3 現(xiàn)貨市場(chǎng)和合同市場(chǎng)的發(fā)電容量分配模型
    4.4 華北電力市場(chǎng)成熟階段的運(yùn)營(yíng)模式及合同建模
        4.4.1 華北電力市場(chǎng)成熟階段的運(yùn)營(yíng)模式
        4.4.2 基于現(xiàn)貨電價(jià)不確定性的可選擇遠(yuǎn)期合同模型
    4.5 本章小結(jié)
第五章 結(jié)論與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
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本文編號(hào)：3816523