現(xiàn)代市場(chǎng)不是單一的市場(chǎng),而是多個(gè)市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系的市場(chǎng)群體。從動(dòng)態(tài)的角度看,基于規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的期貨市場(chǎng)與初級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)貨市場(chǎng)通過發(fā)揮各自的市場(chǎng)作用,相輔相成,互相補(bǔ)充,是現(xiàn)代市場(chǎng)體系的重要組成部分。同時(shí),期貨市場(chǎng)也已經(jīng)成為世界各國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,其所承擔(dān)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等功能對(duì)穩(wěn)定現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求狀況發(fā)揮著重要作用。隨著中國的改革開放以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐漸建立,自90年代起發(fā)展起來的商品期貨市場(chǎng)在穩(wěn)定中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)狀況、調(diào)節(jié)中國現(xiàn)貨市場(chǎng)供求關(guān)系也顯示出了重要作用。我國是世界上棕櫚油最大的進(jìn)口國和消費(fèi)國,棕櫚油現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營者以及大量的貿(mào)易商有著非常重要的影響。棕櫚油期貨市場(chǎng)的發(fā)展和完善將從價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩個(gè)方面對(duì)沖棕櫚油現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于大量的棕櫚油貿(mào)易者以及生產(chǎn)經(jīng)營者也有著非常重要的經(jīng)濟(jì)意義。本文正是在這個(gè)背景下,從期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值等理論出發(fā),選取我國大連商品交易所棕櫚油期貨價(jià)格與棕櫚油現(xiàn)貨價(jià)格來進(jìn)行研究,一方面通過期現(xiàn)價(jià)格的趨勢(shì)圖、相關(guān)系數(shù)以及套期保值效率分析,研究了我國棕櫚油期貨市場(chǎng)套期保值功能實(shí)現(xiàn)的程度;另一方面通過對(duì)棕櫚油... 

【文章來源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 選題的意義
        1.1.1 我國是棕櫚油第一大消費(fèi)國和進(jìn)口國
        1.1.2 國際國內(nèi)棕櫚油價(jià)格波動(dòng)頻繁
        1.1.3 研究我國棕櫚油期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是我國的現(xiàn)實(shí)需要
    1.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
    1.3 本文的創(chuàng)新以及篇章安排
2. 國際國內(nèi)棕櫚油期貨介紹
    2.1 國際棕櫚油期貨合約介紹
    2.2 大連商品交易所棕櫚油期貨合約介紹
3. 棕櫚油期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的機(jī)理及特點(diǎn)
    3.1 棕櫚油期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的理論界定
    3.2 棕櫚油期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)的過程
    3.3 棕櫚油期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)
4. 我國棕櫚油期貨和現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的實(shí)證分析
    4.1 棕櫚油的數(shù)據(jù)來源與處理
    4.2 我國棕櫚油現(xiàn)貨與期貨價(jià)格的趨勢(shì)圖分析
        4.2.1 我國棕櫚油期貨交易的活躍程度
        4.2.2 我國棕櫚油現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格波動(dòng)的趨勢(shì)分析
    4.3 我國棕櫚油期貨的套期保值效率
        4.3.1 棕櫚油期貨套期保值效率的理論介紹
        4.3.2 我國棕櫚油期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的相關(guān)性分析
        4.3.3 我國棕櫚油期貨最佳套期保值效率實(shí)證研究
    4.4 我國棕櫚油期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的協(xié)整性分析
        4.4.1 我國棕櫚油期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的單位根-ADF 檢驗(yàn)及結(jié)果
        4.4.2 我國棕櫚油期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的協(xié)整檢驗(yàn)及結(jié)果
        4.4.3 我國棕櫚油期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的誤差修正模型以及葛蘭杰因果檢驗(yàn)
    4.5 我國棕櫚油期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的脈沖相應(yīng)函數(shù)與方差分解檢驗(yàn)以及分析
        4.5.1 棕櫚油期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的方差分解實(shí)證分析
        4.5.2 我國棕櫚油期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的脈沖響應(yīng)分析
5. 我國棕櫚油期貨與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的研究結(jié)論及擴(kuò)展
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 展望
參考文獻(xiàn)
附錄
    附錄1 棕櫚油指數(shù)期貨價(jià)格
    附錄2 棕櫚油現(xiàn)貨價(jià)格
致謝
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]談相關(guān)系數(shù)在棕櫚油期貨中的應(yīng)用[J]. 葉偉民,段安林,陳燕.  浙江金融. 2008(07)
[2]我國期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的相關(guān)性分析——以銅和棉花為例[J]. 程淑芳,單鳴雷.  河海大學(xué)常州分校學(xué)報(bào). 2006(02)
[3]SH現(xiàn)銅與SHFE期銅價(jià)格間的關(guān)聯(lián)研究[J]. 李躍中.  銅陵學(xué)院學(xué)報(bào). 2005(04)
[4]大連商品期貨價(jià)格協(xié)整關(guān)系與引導(dǎo)關(guān)系的實(shí)證研究[J]. 高輝.  太原理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2003(01)
[5]對(duì)我國期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)證分析[J]. 華仁海,仲偉俊.  南開管理評(píng)論. 2002(05)
[6]銅期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格引導(dǎo)關(guān)系的實(shí)證研究[J]. 王洪偉,蔣馥,吳家春.  預(yù)測(cè). 2001(01)
[7]現(xiàn)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的協(xié)整理論淺說[J]. 于俊年.  國際商務(wù)(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào)). 2000(04)
[8]銅和綠豆期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格協(xié)整關(guān)系的實(shí)證[J]. 嚴(yán)太華,孟衛(wèi)東,劉昱洋.  重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2000(04)
[9]我國商品期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格協(xié)整關(guān)系的實(shí)證研究[J]. 嚴(yán)太華,劉昱洋.  預(yù)測(cè). 1999(03)
[10]期銅價(jià)格引導(dǎo)關(guān)系和互諧關(guān)系實(shí)證研究[J]. 吳沖鋒,王海成,幸云.  系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用. 1997(02)

博士論文
[1]中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)功能與現(xiàn)貨市場(chǎng)關(guān)系研究[D]. 康敏.中國農(nóng)業(yè)大學(xué) 2005



本文編號(hào)：3419122