本文關(guān)鍵詞：美國證券交易委員會IPO監(jiān)管制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：IPO(Initial Public Offering)即首次公開發(fā)行并上市,是企業(yè)融資的重要手段。為了對美國證券交易委員會的IPO監(jiān)管制度進行研究,需要從IPO對政府監(jiān)管的訴求出發(fā),考察政府監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)力性質(zhì)、監(jiān)管組織模式、監(jiān)管的具體制度、監(jiān)管措施等內(nèi)容,通過對這些內(nèi)容的研究,探討其監(jiān)管制度的如何形成以及是否適度。首先研究的是IPO監(jiān)管的理論依據(jù),包括政府監(jiān)管的含義與功能、證券市場與一般市場相比的特殊性、有效市場假說、美國IPO的定價機制以及與IPO相關(guān)的市場“異象”。通過分析IPO對政府監(jiān)管訴求,指出美國IPO監(jiān)管的重點之所在。然后,研究了美國證券交易委員會IPO監(jiān)管的部分制度安排,涉及監(jiān)管機構(gòu)基于什么原則來設(shè)置,其擁有的權(quán)力性質(zhì),以及IPO監(jiān)管的組織方式,這些安排關(guān)系到監(jiān)管機構(gòu)能否勝任監(jiān)管任務(wù),以及如何勝任的。之后研究了美國證券交易委員會IPO監(jiān)管的手段,包括具體的IPO監(jiān)管規(guī)則以及監(jiān)管工具。最后,對美國證券交易委員會IPO監(jiān)管模式進行了評價。評價分別針對美國證券交易委員會的IPO監(jiān)管權(quán)性質(zhì)與監(jiān)管組織模式、具體規(guī)則以及監(jiān)管措施三個部分進行,其中對監(jiān)管組織模式、具體制度以及監(jiān)管措施的評價借用了Facebook公司IPO上市案例,通過案例指出了美國證券交易委員會IPO監(jiān)管具體制度與措施上的不足。
【關(guān)鍵詞】：美國證券交易委員會 首次公開發(fā)行 上市 證券監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：湖南師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D971.2;DD912.28
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-8
• 引言8-14
• 一、選題意義及背景8-9
• 二、研究思路及方法9-11
• 三、文獻綜述11-13
• 四、創(chuàng)新與不足之處13-14
• 第一章 IPO監(jiān)管的理論依據(jù)14-24
• 第一節(jié) 政府監(jiān)管的含義與功能14-16
• 一、政府監(jiān)管的含義14-15
• 二、政府監(jiān)管的功能15-16
• 第二節(jié) 證券監(jiān)管的理論依據(jù)16-19
• 一、證券市場與一般市場相比的特殊性16-17
• 二、有效市場假說17-19
• 第三節(jié) IPO對政府監(jiān)管的訴求19-24
• 一、美國的IPO定價機制19-21
• 二、IPO相關(guān)的市場“異象”21-24
• 第二章 美國證交會IPO監(jiān)管權(quán)的性質(zhì)與監(jiān)管模式24-36
• 第一節(jié) 美國證交會IPO監(jiān)管權(quán)的性質(zhì)24-30
• 一、綜合性的IPO監(jiān)管權(quán)24-26
• 二、綜合性監(jiān)管權(quán)與三權(quán)分立原則的沖突26-28
• 三、三權(quán)分立原則下的獨立監(jiān)管機構(gòu)28-30
• 第二節(jié) 美國證交會IPO監(jiān)管模式30-36
• 一、SEC在一級市場的集中型監(jiān)管31-32
• 二、SEC在二級市場的中間型監(jiān)管32-36
• 第三章 美國證交會IPO監(jiān)管的手段36-63
• 第一節(jié) 美國證交會IPO監(jiān)管的具體規(guī)則36-51
• 一、IPO的注冊登記制度37-39
• 二、禁止搶跑規(guī)則——減少噪聲信息的制度39-43
• 三、儲架發(fā)行——減輕信息披露成本的制度43-44
• 四、反欺詐條款——保證信息真實性的制度44-48
• 五、IPO上市后的持續(xù)性監(jiān)管制度48-51
• 第二節(jié) 美國證交會IPO監(jiān)管的措施51-63
• 一、SEC傳票52-55
• 二、禁制令與制止令55-59
• 三、SEC的罰款59-63
• 第四章 對美國證交會IPO監(jiān)管制度的評價63-76
• 第一節(jié) 對美國證交會IPO監(jiān)管權(quán)力性質(zhì)及組織模式的評價63-67
• 一、SEC作為獨立監(jiān)管機構(gòu)的優(yōu)勢63-65
• 二、監(jiān)管組織模式上的不足65-67
• 第二節(jié) 對美國證交會IPO監(jiān)管具體規(guī)則的評價67-71
• 一、公開披露責任主體范圍對IPO市場的影響67-69
• 二、保證信息公平披露制度的不足69-71
• 第三節(jié) 對美國證交會IPO監(jiān)管措施的評價71-76
• 結(jié)語76-77
• 參考文獻77-82
• 附錄82-83
• 后記83-84

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 翁健英;;發(fā)審委律師聯(lián)系影響了IPO市場份額與法律收費嗎?[J];會計與經(jīng)濟研究;2013年02期

2 本刊編輯部;;期待新股發(fā)行改革后的IPO重啟[J];檢察風云;2013年13期

3 方蕓;;災(zāi)區(qū)企業(yè)IPO融資的法律問題研究——以四川省“5.12”地震災(zāi)后IPO申報企業(yè)為考察對象[J];科教導(dǎo)刊(上旬刊);2012年09期

4 李強;;淺析大連銀行IPO與思想政治工作創(chuàng)新[J];理論界;2008年09期

5 趙麗;;關(guān)于IPO企業(yè)股改過程中涉及的相關(guān)稅費探討[J];經(jīng)營管理者;2011年22期

6 方華生;;創(chuàng)業(yè)板IPO草案缺陷[J];小康;2008年06期

7 馬麗;;立立電子IPO被否侵犯投資者利益了嗎[J];法人雜志;2009年05期

8 古劍;;我國創(chuàng)業(yè)板IPO主要法律制度評析[J];法制與社會;2010年12期

9 李曉戎;;創(chuàng)業(yè)板市場IPO首日超額收益影響因素分析[J];山東行政學(xué)院學(xué)報;2012年06期

10 珍妮佛·瑞家德;;華爾街的IPO時尚[J];法人雜志;2007年06期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 周孝華;張小成;楊秀苔;;IPO詢價過程中的模糊優(yōu)化定價方法[A];中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學(xué)研究會第七屆全國會員代表大會暨第七屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2005年

2 戴新民;費靜;;創(chuàng)業(yè)板IPO募資投向變更的現(xiàn)狀、原因及政策建議[A];中國會計學(xué)會高等工科院校分會第十八屆學(xué)術(shù)年會（2011）論文集[C];2011年

3 金曉斌;吳淑琨;陳代云;;投資銀行聲譽、IPO質(zhì)量分布與發(fā)行制度創(chuàng)新[A];經(jīng)濟學(xué)（季刊）第5卷第2期（總第20期）[C];2006年

4 郝玉貴;危寶云;;審計師聲譽對IPO折價的影響——基于A股上市公司的實證分析[A];中國會計學(xué)會高等工科院校分會2010年學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

5 李善民;陳旭;;創(chuàng)業(yè)板IPO偏低定價、公司治理與發(fā)行特征——基于中國創(chuàng)業(yè)板和中小板上市公司的比較研究[A];第五屆（2010）中國管理學(xué)年會——公司治理分會場論文集[C];2010年

6 張劍;;詢價制度下詢價對象報價行為的實證研究——基于IPO網(wǎng)下申購報價的特征分析[A];第八屆（2013）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2013年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 本報記者 何華峰;平安保險IPO全球路演[N];21世紀經(jīng)濟報道;2004年

2 魏璇陸;再融資恢復(fù)鎖定5月IPO緊隨[N];第一財經(jīng)日報;2006年

3 黃東升 劉振華;IPO開閘一月 投資新股年收益率可達23%[N];經(jīng)濟參考報;2006年

4 FN記者　 王妍;債券基金笑迎IPO“歸來”[N];金融時報;2006年

5 綜合;美股市11月IPO交易額創(chuàng)五年新高[N];上海證券報;2006年

6 記者 劉志良;江蘇船企醞釀IPO[N];中國船舶報;2007年

7 早報記者 肖莉;太保IPO昨過會 望年內(nèi)上市[N];東方早報;2007年

8 謝潞錦;6天8新股 新股IPO“連軸轉(zhuǎn)”[N];第一財經(jīng)日報;2007年

9 本報記者 陳建軍;A股IPO戰(zhàn)略投資者消遁已半年[N];上海證券報;2008年

10 本報記者 黃蕾;太保H股IPO短期恐難如愿[N];上海證券報;2008年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 孫自愿;基于抑價和溢價的IPO初始收益與長期走勢問題研究[D];中國礦業(yè)大學(xué);2009年

2 朱暉;基于創(chuàng)業(yè)板的風險投資IPO市場效應(yīng)研究[D];華南理工大學(xué);2014年

3 王鴻;中國創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)售機制研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 曹瀟然;A股與H股IPO長期表現(xiàn)比較研究[D];湖南大學(xué);2014年

2 王曉艷;我國上海A股市場IPO長期表現(xiàn)的實證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

3 王琳;詢價制、噪聲交易對我國IPO首日超額收益影響的實證研究[D];華中科技大學(xué);2010年

4 毛亦藍;房地產(chǎn)信托投資基金的IPO市場表現(xiàn)影響因素研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2007年

5 劉鵬;中國承銷商聲譽與IPO長期弱勢相關(guān)性分析[D];沈陽航空航天大學(xué);2014年

6 盧瑩;美國證券交易委員會IPO監(jiān)管制度研究[D];湖南師范大學(xué);2015年

7 孫君宏;中美風險投資退出機制的IPO比較研究[D];河南大學(xué);2007年

8 李良哲;IPO企業(yè)的稅務(wù)籌劃研究[D];杭州電子科技大學(xué);2015年

9 洪李甜;IPO預(yù)披露制度對媒體有償沉默的影響研究[D];浙江工商大學(xué);2015年

10 姜林;我國A股市場IPO股票長期表現(xiàn)的實證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

  本文關(guān)鍵詞：美國證券交易委員會IPO監(jiān)管制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號：291560