隨著我國金融市場不斷開放,財經(jīng)媒體報道對資本的定價功能已逐步凸顯出來。財經(jīng)新聞是投資者獲取宏觀經(jīng)濟金融信息和搜集上市公司動態(tài)消息的主要媒介,我國資本市場中的獨立第三方財經(jīng)媒體在服務(wù)投資者的同時也影響了股市表現(xiàn)。相應(yīng)的,移動互聯(lián)時代下的財經(jīng)媒體報道與股票量價的聯(lián)動關(guān)系也已成為金融學(xué)領(lǐng)域中的學(xué)者們廣泛關(guān)注的研究熱點。與此同時,計算機科學(xué)領(lǐng)域中的大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)也為自動化和智能化地挖掘與分析海量的財經(jīng)信息提供了有利的條件,特別是中文自然語言處理技術(shù)的日漸成熟,使得行為金融學(xué)領(lǐng)域的學(xué)者可以更加系統(tǒng)和細致的研究財經(jīng)媒體報道與資產(chǎn)定價的關(guān)系�；诖�,本文首先應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)從我國主流財經(jīng)網(wǎng)站及媒體獲取了與A股滬深300指數(shù)成份股對應(yīng)的上市公司在2014年初至2017年末被媒體報道的160多萬條財經(jīng)新聞,并用支持向量機的機器學(xué)習(xí)分類方法和基于文本情感詞典構(gòu)建的文本情感分析技術(shù)對其進行分類統(tǒng)計與情感分析。然后,本文基于新聞數(shù)量和新聞情感傾向兩個屬性構(gòu)建周度的“媒體關(guān)注”和“媒體情緒”的代理指標(biāo),應(yīng)用動態(tài)面板逐步回歸模型分類探究我國財經(jīng)媒體新聞報道與股票量價的聯(lián)動關(guān)系。此外,本文還將全樣本按照股票市... 

【文章來源】：山西大學(xué)山西省

【文章頁數(shù)】：83 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

全樣本期內(nèi)滬深300指數(shù)走勢圖（月度數(shù)據(jù)）

圖 5.1 全樣本期內(nèi)滬深 300 指數(shù)走勢圖（月度數(shù)據(jù)）圖 5.2 全樣本期內(nèi)滬深 300 指數(shù)走勢圖（周度數(shù)據(jù)）圖 5.1 和圖 5.2 是從 Wind 金融終端獲取的滬深 300 指數(shù)走勢圖，分別從月度數(shù)據(jù)和周度數(shù)據(jù)展示了本文樣本期內(nèi)股票市場量價的表現(xiàn)，并且直觀的反映了樣本中牛市時段和熊市時段的股票市場表現(xiàn)存在明顯的差異。因此，本文在探究媒體報道引起的媒體關(guān)注和媒體情緒與股票市場量價關(guān)系的同時，考慮了不同市場狀態(tài)下的媒體報道對股市表現(xiàn)的影響，基于此，本文根據(jù)圖 5.2 中的牛熊市場分割時點將樣本分為牛市時段和熊市時段，分類探究不同市場狀態(tài)下的媒體關(guān)注和媒體情緒與股票市場量價關(guān)系，來驗證本文的研究假設(shè)。具體的，本文將 2014 年 1 月 1 日到 2015 年 6月 12 日之間的樣本歸為牛市樣本

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3271767