1緒論

1.1選題背景

與國際貿(mào)易領(lǐng)域和國際金融領(lǐng)域不同的是國際投資領(lǐng)域并未制定全球性國際投資協(xié)議,而管理國際投資問題主要雙邊、區(qū)域及涉及投資問題的多邊協(xié)議形成的協(xié)議網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)。盡管多邊投資協(xié)議曾經(jīng)由經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)發(fā)起建立,但是由于各方不同的利益,導(dǎo)致該協(xié)議不得不被擱淺。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(UNCTAD)統(tǒng)計,全球國際投資協(xié)議共計3268項,包括巧別項雙邊投資協(xié)議和345項其他類型的國際投資協(xié)議。受發(fā)達(dá)國家歐美等的影響,國際投資協(xié)議內(nèi)容和形式發(fā)生一些變化。國際投資協(xié)議涉及議題范圍在不斷擴大,投資條款自由化趨勢增強,眾多國際投資協(xié)議形成的協(xié)議網(wǎng)絡(luò)日益復(fù)雜。

改革開放以來,中國經(jīng)濟實力不斷加強,出于不同目的積極參與國際投資協(xié)議談判,成為國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)中越來越重要的組成部分。中國同時是主要資本輸入國和重要資本輸出國,在缺乏全球性國際投資規(guī)則的背景下,應(yīng)主動參與國際投資規(guī)則的制定。根據(jù)UNCTAD統(tǒng)計,中國已經(jīng)是締結(jié)國際投資協(xié)議最多的發(fā)展中國家,截至2014年底,共締結(jié)了147項國際投資協(xié)議,其中雙邊投資協(xié)議130項,在世界的排名是第二名,僅次于德國,其他類型的協(xié)議數(shù)目是17項。盡管如此,由于中國在協(xié)議制定方面缺乏一致性,協(xié)議質(zhì)量水平差異較大,導(dǎo)致中國在規(guī)則制定方面的影響力不大。

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1.2研究意義

1.2.1論文選題理論意義

國際投資是各經(jīng)濟體進入國際市場,進行國際化生產(chǎn)的重要方式。由雙邊、區(qū)域及涉及投資問題的多泣投資協(xié)議組成的國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成了管理國際投資問題的法律基礎(chǔ)。不同于國際貿(mào)易和國際金融領(lǐng)域,國際投資領(lǐng)域并未形成全球性國際投資協(xié)議來管理投資問題,中國為了避免像被動接受已有的貿(mào)易規(guī)則一樣,應(yīng)該積極地參與締結(jié)國際投資協(xié)議。結(jié)合當(dāng)前中國經(jīng)濟發(fā)展情況,分析投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展對中國的影響,對中國今后參與國際投資枕議談判的立場及如何在未來進行全球性投資規(guī)則談判中處于主動地位都具有重要的理論意義。

1.2.2論文選題實用價值

改革開放以來,中國經(jīng)濟實力不斷加強,出于不同目的巧極參與到國際投資協(xié)議談判,成為國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)中越來越重要的組成部分。截至2014年底,中國共締結(jié)了147項國際投資協(xié)定,其中雙邊投資協(xié)議130項,其他類型的17項,還參與了涉及投資問題的多邊投資協(xié)議。本文論述了當(dāng)前中國參與國際投資協(xié)議的情況,對國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展對中國的影響進行了詳細(xì)的分析,為今后中國參與國際投資協(xié)議談判積累經(jīng)驗,最后提出中國的對策。因此本論文的選題具有實用價值。

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2理論框架

在全球性投資協(xié)議缺失及國際投資活動日益活躍背景下,各國形成了管理投資問題的國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)。本章主要從國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展理論、協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化基本結(jié)構(gòu)和美式協(xié)議條款的演變?nèi)齻�方面提出了本文的理論框架。

2.1國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展理論解釋

最早外部性的概念是在20世紀(jì)初由新古典經(jīng)濟學(xué)代表馬歇爾提出的,而薩繆爾森和諾德豪斯對該概念進行了明確的定義,外部性是指個人或者企業(yè)因其行為給市場之外的他人所帶來的成本或利益。正外部性是個人或者企業(yè)給他人帶來的利益,負(fù)外部性是為他人造成了成本的增加。網(wǎng)絡(luò)外部性最早是由經(jīng)濟學(xué)家羅爾夫斯提出,他指出需求方規(guī)模經(jīng)濟的源泉是網(wǎng)絡(luò)外部性。當(dāng)只有少數(shù)人形成網(wǎng)絡(luò)時,他們必須承擔(dān)高昂的運營成本,僅可與這網(wǎng)絡(luò)中的少數(shù)人進行信息交換和交流。但隨著趙來越多的人參加到這個網(wǎng)絡(luò)中,不利于規(guī)模經(jīng)濟的情況將得到改善,所有參與者都能從擴大的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模中獲得了更多利益。

就國際投資領(lǐng)域來說,國際投資協(xié)議同時具有正外部性和網(wǎng)絡(luò)外部性。當(dāng)一國與另一國締結(jié)一項投資協(xié)議時,該投資協(xié)議不僅向該締約國釋放了其對外國投資提供保護的可信承諾和信號,也向非締約國顯示出其正在改善投資環(huán)境,可以為外國投資提供保護。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)外部性,除非當(dāng)投資協(xié)議達(dá)到一定數(shù)量時,這些協(xié)議的引資效果可能會出現(xiàn)邊際遞減以外,投資協(xié)議總體數(shù)量增加會導(dǎo)致引資數(shù)量的增加。因此,一項投資協(xié)議雖然只對締約國及其投資者具有法律約束力,但是這項投資協(xié)議也向其他國家表明了締約國對待外國投資的態(tài)度。

根據(jù)2014年世界投資報告,己經(jīng)有201個國家參與締結(jié)各種類型的國際投資協(xié)議,且每個國家都至少締結(jié)了一項投資協(xié)議。根據(jù)UNCTAD統(tǒng)計,截至2014年年底,全球國際投資協(xié)議共計3268項,其中雙邊投資協(xié)議達(dá)到2923項,其他類型的投資協(xié)議達(dá)到345項。例如,中國與不同的伙伴國締結(jié)了147項國際投資協(xié)議,德國締結(jié)了1%項國家投資協(xié)議,而中國又與德國達(dá)成了雙邊投資協(xié)議,使這兩個國家達(dá)成的協(xié)議網(wǎng)絡(luò)連接起來,這兩個國家還分別與其他伙伴國締結(jié)投資協(xié)議,這些眾多不同的投資協(xié)議最終形成了一個協(xié)議網(wǎng)絡(luò)。

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2.2國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化基本結(jié)構(gòu)

世界范圍內(nèi)眾多的國際投資協(xié)議形成了管理國際投資問題的協(xié)議網(wǎng)絡(luò),簡單來說,國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化狀態(tài)三種結(jié)構(gòu)體現(xiàn)。如圖2-1所示,第一種是"交叉式",A-B、A-C分別達(dá)成雙邊投資協(xié)議;第二種結(jié)構(gòu)是"重疊式",A-B-C達(dá)成一項協(xié)議,A-B-D又達(dá)成一項協(xié)議,兩個協(xié)議有共同的成員國A、B;第三種結(jié)構(gòu)是"嵌套式",A-B-C達(dá)成一項王邊投資協(xié)議,其中B-C之間運成一項雙邊的投資協(xié)議:對上述三種結(jié)構(gòu)的介紹是從最簡單的情況為例進行說明的,而現(xiàn)實社會中的協(xié)議結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜,但是與此本質(zhì)相同。第二種結(jié)構(gòu)同時具有第一種和第王種結(jié)構(gòu)的特點’,因此在下面分析時主要是第一種和第三種結(jié)構(gòu)為例進行分析。

2.2.1"交叉式"結(jié)構(gòu)

"交叉式"結(jié)構(gòu)的國際投資協(xié)議常見于達(dá)成的雙邊投資協(xié)議,當(dāng)一個國家與不同的國家分別締結(jié)雙邊投資訪議時,就會形成"交叉式"協(xié)議結(jié)構(gòu)。該類協(xié)議結(jié)構(gòu)的特點是雙邊投資協(xié)議僅涉及兩個成員國,協(xié)議達(dá)成的速度較快;協(xié)議涉及的內(nèi)容針對性比較強,談判方式比較靈活且僅需考慮締結(jié)雙方的利益。

這類投資協(xié)議的局限性是一國與多國分別締結(jié)雙邊投資協(xié)議,送些協(xié)議的內(nèi)容依據(jù)談判伙伴屬的不同而有所差異,使得該國面臨協(xié)調(diào)這些協(xié)議及國內(nèi)法的問題;一國需要與他國分別進行協(xié)議談判,形成了較高的談判成本,造成了資源浪費。此外,國際投資協(xié)議中通常采取比較寬泛的方式對投資及投資者進行定義,導(dǎo)致眾多"交叉式"結(jié)構(gòu)下的協(xié)議存在著條款濫用的問題,投資者-國家投資爭端發(fā)生的可能性增加。例如B國的企業(yè)欲對C國進行海外投資,且B國與C國之間尚未達(dá)成相關(guān)投資協(xié)議,而B國與C國分別與A國達(dá)成了投資協(xié)議,B國公司可在A國成立一家企業(yè),再對C國進行投資,則C國可能援引A國與B國達(dá)成的投資協(xié)議。若C國公司與B國發(fā)生投資爭端,可利用A國與B國投資協(xié)議的爭端解決條款解決。

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3國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化現(xiàn)狀、動機從及網(wǎng)絡(luò)化帶來的問題..........13

3.1國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化現(xiàn)狀.............13

3.1.1國際投資協(xié)議數(shù)量增長現(xiàn)狀.............13

3.1.12國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化現(xiàn)狀描述............14

4中國國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化現(xiàn)狀.........22

4.1中國國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化情況...........22

4.2中國在國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)中的地位...........24

5國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展對中國的影響...........27

5.1對中國協(xié)議數(shù)量和網(wǎng)絡(luò)化結(jié)構(gòu)的影響.............27

5.2對中國締結(jié)協(xié)議內(nèi)容的影響...........28

6中國應(yīng)對國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展的對策

各經(jīng)濟體之間的國標(biāo)投資活動日益活躍,隨之而來的是對國際投資規(guī)則的需求不斷增多。而統(tǒng)一的國際投資規(guī)則不能一蹴而就,結(jié)果導(dǎo)致各種類型的國際投資協(xié)議層出不窮,形成了管理國際投資問題的協(xié)議網(wǎng)絡(luò)。中國是世界上最大的發(fā)展中國家,應(yīng)該跟隨國際發(fā)展趨勢,主動締結(jié)國際投資協(xié)議。長期來看,達(dá)成統(tǒng)一的國際投資規(guī)則是經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果,中國應(yīng)該主動參與規(guī)則的制定,而不是被動地接受規(guī)則。

6.1中國應(yīng)對投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)體系的對策

6.1.1優(yōu)化中國協(xié)議網(wǎng)絡(luò)

通過分析中國形成的國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò),不難發(fā)現(xiàn)雖然中國締結(jié)的雙邊投資協(xié)議數(shù)目在世界排名是第二位,僅次于德國,但是協(xié)議內(nèi)容與美國2012年BIT范本相比還有一定差距,且對投資協(xié)議內(nèi)容缺乏以致標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致眾協(xié)議差距較大。在國際規(guī)則方面,中國的影響作用有限。美國和歐盟是中國重要海外投資目的國,但是仍未與這兩個國家達(dá)成雙邊投資協(xié)議,使得中國協(xié)議網(wǎng)絡(luò)不平衡。

各經(jīng)濟體締結(jié)國際投資協(xié)議的形式由雙邊投資協(xié)議向區(qū)域性協(xié)議逐漸過渡,這是當(dāng)前國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展的趨勢。如表6-1所示,與其他金磚國家締結(jié)的國際投資協(xié)議數(shù)目相比,中國協(xié)議數(shù)目較多,但是落后于德國、英國和法國發(fā)迭國家。中國與其伙伴國之間締結(jié)的雙邊投資協(xié)議數(shù)量占其締結(jié)總協(xié)議數(shù)量的88.44%,其他類型的協(xié)議占比為11.56%,而德國、英國、法國和美國的其它類型協(xié)議占比在30%以上,顯示出中國在區(qū)域和諸邊投資協(xié)議的參與度不富。

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7結(jié)論

通過本文的研充,可明確以下幾點結(jié)論;

第一,明確了國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)締結(jié)現(xiàn)狀及協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化帶來的問題。截至2014年底,全球國際投資協(xié)議總計3268項,包括2923項雙邊投資協(xié)議和345項其他類型的投資協(xié)議。管理國際投資問題的法律依據(jù)是送些雙邊投資協(xié)議、區(qū)域性投資協(xié)議及與投資相關(guān)的多邊協(xié)議組成的協(xié)議網(wǎng)絡(luò),該協(xié)議網(wǎng)絡(luò)以"交叉式"、"重疊式"及"嵌套式"結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。由于世界范圍的國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)日益復(fù)雜,本文僅繪制了包含中國在內(nèi)的19個國家通過締結(jié)"交叉式"協(xié)議形成的雙邊投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)和TTP、TTIP、RCEP為例描述了國際投資協(xié)議區(qū)域性態(tài)勢。國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化動化是降低交易費用,減少動態(tài)矛盾。國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展造成大量資源浪費、阻礙投資的自由流動及導(dǎo)致諸多不確定性。

第二,明確了中國國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)狀及在協(xié)議網(wǎng)絡(luò)中的地位。截至2014年底,中國締結(jié)的雙邊投資協(xié)議數(shù)目僅次于德國,是發(fā)展中國家締結(jié)協(xié)議數(shù)目最多的國家,且主要采取"交叉式"結(jié)構(gòu)形成協(xié)議網(wǎng)絡(luò)。但是與美國締結(jié)的雙邊投資協(xié)議質(zhì)量相比,中國締結(jié)的投資協(xié)議對投資的保護度不高。中國締結(jié)協(xié)議數(shù)目眾多,但是諸多協(xié)議缺乏一致性,協(xié)議質(zhì)量差異較大,因此中國在國際投資規(guī)則方面的影響力不大。

第三,明確了國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展對中國的影響。受國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展,中國締結(jié)"交叉式"雙邊投資協(xié)議的增速放緩,開始注重締結(jié)其他類型的投資協(xié)議,例如,2012年達(dá)成中日韓三邊投資協(xié)議,參與民CEP協(xié)議談判。國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展影響中國締結(jié)協(xié)議的內(nèi)容,例如中國協(xié)議中的投資定義兼顧全面性和嚴(yán)謹(jǐn)性,接受了國民待遇條款,部分協(xié)議對爭端解決條款全面接受。國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展推進了中國國內(nèi)投資立法改進,包括對外資三法及上海自貿(mào)試驗區(qū)負(fù)面清單的修訂。隨著國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展,中國已與一百多個國家和地區(qū)締結(jié)了投資協(xié)議,該協(xié)議形成的協(xié)議網(wǎng)絡(luò)可以為中國海外投資創(chuàng)造良好的投資環(huán)境。同時國際投資協(xié)議網(wǎng)絡(luò)使中國涉及投資訴訟的可能性增加,増加了政府協(xié)調(diào)各類協(xié)議的難度。此外,缺乏統(tǒng)一國際投資規(guī)則為中國成為規(guī)則的構(gòu)建者提供了機會。

參考文獻（略）