1 導(dǎo)論

1.1 研究的背景和意義

1.1.1 研究的背景

進(jìn)入 21 世紀(jì)，經(jīng)濟(jì)全球化正逐步改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以服務(wù)業(yè)為代表的第三產(chǎn)業(yè)快速化發(fā)展的趨勢愈加明顯。金融服務(wù)貿(mào)易作為服務(wù)貿(mào)易重要的組成部分，同時(shí)基于金融業(yè)的金融服務(wù)貿(mào)易在國民經(jīng)濟(jì)中的核心地位，金融服務(wù)貿(mào)易在推動(dòng)國際貿(mào)易增長和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的作用日趨重要。自中國加入世界貿(mào)易組織（WTO）以來，伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，中國服務(wù)貿(mào)易也呈現(xiàn)出較快的發(fā)展態(tài)勢。在 2001-2013 的十三年間，中國服務(wù)貿(mào)易總額由 719 億美元增加至 5396億美元，年均增長 19.06%；在世界市場上的份額也從 2.4%上升到 6.0%（中國商務(wù)部官方統(tǒng)計(jì)，2014）。然而，作為服務(wù)貿(mào)易重要組成部分的金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展卻不盡人意。在 2001-2013 的十三年間，中國金融服務(wù)貿(mào)易的進(jìn)出口總額從1.8 億美元增加至 63.3 億美元，雖然年均增長 50.89%，但是在整個(gè)國際服務(wù)貿(mào)易中的比重僅僅從 0.2%上升到 1.2%（中國商務(wù)部官方統(tǒng)計(jì)，2014）�？v觀中國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展歷程，主要存在兩方面問題：一是起步較晚，并未形成有效規(guī)模；二是競爭力較弱，并不具備快速發(fā)展的實(shí)力。因此，，如何在當(dāng)前形勢下，發(fā)揮中國金融服務(wù)貿(mào)易的優(yōu)勢，增強(qiáng)其競爭力，便成為一個(gè)具有理論和實(shí)踐價(jià)值的研究課題。

1.1.2 研究的意義

隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷開放以及中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國金融服務(wù)貿(mào)易勢必要更多的參與到國際競爭之中。金融服務(wù)貿(mào)易作為國家綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的體現(xiàn)，國際競爭力的強(qiáng)弱直接影響著國際貿(mào)易和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而，中國金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展起步較晚，并不具有明顯的國際競爭力，金融服務(wù)貿(mào)易在國際市場份額較低。本論文擺脫傳統(tǒng)研究只著眼于競爭力大小的計(jì)算及比較的局限性，深入分析中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的影響因素及作用機(jī)制，對推動(dòng)中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力形成及發(fā)展，具有較強(qiáng)的實(shí)踐意義。

中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的研究起步較晚，研究方法存在一定的局限性，而研究成果也集中在競爭力的國際間或地區(qū)間的比較，并沒有對中國金融服務(wù)貿(mào)易的特點(diǎn)進(jìn)行針對性分析以及對于如何構(gòu)建符合中國金融服務(wù)貿(mào)易特色的競爭力體系進(jìn)行深入研究。因此，尋找并構(gòu)建符合中國金融服務(wù)貿(mào)易的理論及競爭力體系，具有一定的理論價(jià)值。

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1.2 研究的內(nèi)容和方法

1.2.1 研究的內(nèi)容

本論文結(jié)構(gòu)共分為五章，主要內(nèi)容及思路如下：

第一章為導(dǎo)論，主要指出了中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力影響因素研究的背景、意義及研究的主要內(nèi)容、方法和創(chuàng)新之處，闡明了論文的寫作思路和框架。

第二章國際競爭力理論及金融服務(wù)貿(mào)易競爭力研究綜述。該部分首先闡述了金融服務(wù)貿(mào)易和競爭力的概念內(nèi)涵，并依據(jù)本論文的研究內(nèi)容對這兩個(gè)概念做了進(jìn)一步的界定。隨后對國際競爭力理論進(jìn)行概述，主要包括傳統(tǒng)比較優(yōu)勢理論及競爭優(yōu)勢理論。最后對金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的現(xiàn)有研究成果進(jìn)行了述評。

第三章為金融服務(wù)貿(mào)易競爭力研究理論的適用性分析。該部分在第二章論述傳統(tǒng)比較優(yōu)勢理論和競爭優(yōu)勢理論的基礎(chǔ)上，分析這兩種理論在研究金融服務(wù)貿(mào)易競爭力問題上的適用性，闡明競爭優(yōu)勢理論對金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的研究更具解釋力。進(jìn)一步說明雖然競爭優(yōu)勢理論對金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的研究更具解釋力，但競爭優(yōu)勢理論及“鉆石模型”并非依據(jù)中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力研究而建立的，因此具有一定的局限性。本論文在原有競爭有理論及“鉆石模型”的基礎(chǔ)上，依據(jù)中國金融服務(wù)貿(mào)易的特殊情況，對“鉆石模型”進(jìn)行修正，以適用中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的研究。最后在修正“鉆石模型”框架內(nèi)，對中國金融服務(wù)貿(mào)易所涉及的“鉆石模型”各要素進(jìn)行具體分析。本章為論文的理論分析部分，試圖從理論上重新構(gòu)建適用于評價(jià)中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的影響因素體系。

第四章為中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力影響因素的實(shí)證分析。該部分首先對“鉆石模型”進(jìn)行指標(biāo)的選擇并說明選擇依據(jù)，其次對數(shù)據(jù)的來源和處理進(jìn)行說明，然后進(jìn)行主成分分析與回歸分析，最后得出相關(guān)結(jié)論。本章意在定量分析影響中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力構(gòu)成各因素對中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的影響程度。

第五章為提升中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的對策及進(jìn)一步研究的展望。該部分依據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，針對中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力各影響因素不同的影響程度，從金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展及創(chuàng)新能力提升、金融市場機(jī)制完善并促進(jìn)同業(yè)競爭、提高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管能力等三個(gè)方面提出相應(yīng)的中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力提升的解決思路。最后指出文章的不足，并提出后續(xù)研究的建議和展望。

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2.國際競爭力理論及現(xiàn)有研究成果述評

2.1 相關(guān)概念界定

2.1.1 金融服務(wù)貿(mào)易

世界貿(mào)易組織《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》將服務(wù)貿(mào)易分為十二大類，其中金融服務(wù)貿(mào)易作為其中一個(gè)大類包含兩部分：一是銀行及其他金融服務(wù)（保險(xiǎn)除外），二是保險(xiǎn)服務(wù)�！吨袊⻊�(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)》同樣將服務(wù)貿(mào)易分為十二大類，但是將金融服務(wù)和保險(xiǎn)服務(wù)分別作為兩個(gè)大類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，即金融服務(wù)貿(mào)易類和保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易類。

由此可見，世界貿(mào)易組織和中國對于金融服務(wù)貿(mào)易的界定和統(tǒng)計(jì)口徑并不相同，因此為了方便研究，并根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)口徑和選題的實(shí)際情況，本文對金融服務(wù)貿(mào)易研究的內(nèi)容界定在中國經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)口徑之上，不包括保險(xiǎn)服務(wù)。

具體包括：公眾存款及其他可償還資金的承兌，所有類型的貸款，金融租賃，所有支付貨幣的傳遞業(yè)務(wù)，擔(dān)保與承諾，戶主賬戶與顧客賬戶的交易形式，參與各種證券的發(fā)行，代理借貸款的經(jīng)紀(jì)人服務(wù)，其他金融服務(wù)提供者所提出的關(guān)于金融信息、金融數(shù)據(jù)處理及其他軟件的轉(zhuǎn)讓與供給等。

2.1.2 競爭力

世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）和瑞士洛桑國際管理開發(fā)學(xué)院（IMD）是國際上最權(quán)威的競爭力研究機(jī)構(gòu)，其公布的《世界競爭力報(bào)告》在國際間具有重大影響。WEF與 IMD 在競爭力研究上共同攜手多年，后雖然分道揚(yáng)鑣，但從目前來看，其兩者對競爭力的研究并不存在實(shí)質(zhì)性差異，而僅僅是研究方法的差異，因此歸為一類。WEF 和 IMD 運(yùn)用八個(gè)要素集中說明競爭力：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、國際化程度、政府管理、金融環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、管理程度、科學(xué)技術(shù)、人口結(jié)構(gòu)素質(zhì)等八個(gè)要素建立了一個(gè)比較全面的指標(biāo)體系，并利用該指標(biāo)體系對不同國家的國際競爭力進(jìn)行評價(jià)�？梢钥吹� WEF 和 IMD 的競爭力評價(jià)的基本思路是一種自上而下的總體分析方法，即國家層次上定義的競爭力，但是統(tǒng)計(jì)比較粗略、針對性不強(qiáng)，其分析結(jié)果對具體產(chǎn)業(yè)的競爭力沒有直接的指導(dǎo)意義。

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2.2 國際競爭力理論述評

2.2.1 傳統(tǒng)比較優(yōu)勢理論

（1）絕對優(yōu)勢理論

亞當(dāng)·斯密在《國民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》（國富論）中提出了絕對優(yōu)勢理論。斯密認(rèn)為，每個(gè)國家由于自然稟賦或者后天的人為因素，都會(huì)在一些產(chǎn)品的生產(chǎn)上具有絕對有利的條件，即生產(chǎn)成本絕對低或者勞動(dòng)生產(chǎn)率絕對高，而在另一些產(chǎn)品的生產(chǎn)上具有絕對不利的條件。每個(gè)國家都應(yīng)當(dāng)把自己的資源集中在對自己有絕對有利的產(chǎn)品的生產(chǎn)上，放棄對自己具有不利條件的產(chǎn)品生產(chǎn)，然后在專業(yè)化生產(chǎn)的基礎(chǔ)上彼此進(jìn)行國際貿(mào)易，這樣對各國都是有利的。然而斯密的理論存在著重大的缺陷，即按照該理論，如果一個(gè)國家在所有產(chǎn)品的生產(chǎn)上都不具有絕對有利時(shí)，那么該國將無法進(jìn)入國際市場進(jìn)行分工，這就無法解釋全面先進(jìn)國家與全面落后國家之間的貿(mào)易，從而導(dǎo)致理論與現(xiàn)實(shí)的不相吻合。

（2）比較優(yōu)勢理論

針對斯密的絕對優(yōu)勢理論的局限性和缺陷，大衛(wèi)·李嘉圖在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及賦稅原理》中提出比較優(yōu)勢理論。李嘉圖認(rèn)為國際貿(mào)易產(chǎn)生的原因在于各國勞動(dòng)生產(chǎn)率的相對差別而非絕對差別，即一國與另一國相比即使在所有產(chǎn)品的生產(chǎn)上都不具有絕對優(yōu)勢，也能夠通過生產(chǎn)相對具有優(yōu)勢的產(chǎn)品，從而參與國際分工和貿(mào)易交換以獲得貿(mào)易利益。

（3）要素稟賦理論

李嘉圖的比較優(yōu)勢理論雖具有一定的解釋力，但其單要素（勞動(dòng)）的假設(shè)顯然不符合實(shí)際，因此赫克歇爾和俄林在其基礎(chǔ)上，加入資本要素，并提出了要素稟賦理論，即一國應(yīng)該生產(chǎn)并出口那些密集使用本國相對豐裕的要素生產(chǎn)的產(chǎn)品，進(jìn)口那些密集使用本國相對稀缺要素生產(chǎn)的產(chǎn)品。

綜上，傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢理論強(qiáng)調(diào)，一國產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢的產(chǎn)生，或者說競爭力的形成，依賴于該國特殊的資源稟賦或豐裕的生產(chǎn)要素，這也是傳統(tǒng)比較優(yōu)勢形成的決定因素。

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3 金融服務(wù)貿(mào)易競爭力影響因素研究理論的適用性分析 ……………16

3.1 傳統(tǒng)比較優(yōu)勢理論與競爭優(yōu)勢理論對中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力研究的適用性分析……………… 16

3.2 競爭優(yōu)勢理論及“鉆石模型”對中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力研究的適用性分析 …………………19

4 中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力影響因素的實(shí)證分析………………………26

4.1 鉆石模型指標(biāo)選擇…………………26

4.2 數(shù)據(jù)來源及處理………………27

5 中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力提升的對策及進(jìn)一步研究展望 …………35

4 中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力因素的實(shí)證分析

根據(jù)適用于中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力研究的鉆石模型選取一系列變量，建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，運(yùn)用計(jì)量軟件確定相關(guān)變量因素，并定量衡量這些因素對中國金融服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)競爭力的影響。

4.1 鉆石模型指標(biāo)選擇

（1）基礎(chǔ)性生產(chǎn)要素。本文在考慮其對一國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的影響時(shí)，主要從金融服務(wù)貿(mào)易的融資和資本規(guī)模方面進(jìn)行考慮。融資和資本規(guī)模一方面體現(xiàn)了金融服務(wù)貿(mào)易的可用資金量，可用資金規(guī)模的大小決定了金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展前景和創(chuàng)新潛能；另一方面決定了金融服務(wù)貿(mào)易的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，擁有更大資金規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)更強(qiáng)的抵抗市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此本文主要采取金融業(yè)實(shí)際利用FDI、金融機(jī)構(gòu)存款余額等衡量金融機(jī)構(gòu)的融資和資本規(guī)模。

（2）創(chuàng)新性生產(chǎn)要素。隨著現(xiàn)代通信技術(shù)的進(jìn)步和基礎(chǔ)設(shè)施的不斷優(yōu)化，金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的模式也在不斷多樣化和便利化。金融機(jī)構(gòu)依靠大量高等金融人力資源，在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、組合等方面也在不斷創(chuàng)新，以期提供更加個(gè)性化和更高收益的金融產(chǎn)品。因此，在現(xiàn)代通信基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本結(jié)構(gòu)要素方面，使用互聯(lián)網(wǎng)普及率以及國有控股的五大商業(yè)銀行本科以上學(xué)歷從業(yè)人員比例對創(chuàng)新性生產(chǎn)要素進(jìn)行衡量。

（3）需求條件。修正后的鉆石模型主要強(qiáng)調(diào)本國市場的需求，本國市場的需求主要來自于本國企業(yè)的需求和本國居民的需求，企業(yè)和居民對于金融服務(wù)的需求一方面提現(xiàn)了國內(nèi)市場的購買力，同時(shí)國內(nèi)市場的需求提現(xiàn)了不過金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)競爭力，也為金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展提供持續(xù)動(dòng)力。因此，本文就企業(yè)和居民兩個(gè)角度，選取了金融機(jī)構(gòu)貸款余額和城鎮(zhèn)居民可支配收入作為變量，以反映一國購買力，從而決定需求。

（4）相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)。金融服務(wù)貿(mào)易的銷售對象主要為資本密集型產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)來幫助相關(guān)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)解決資金等方面的困難。同時(shí)與金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)對于資金相關(guān)的結(jié)算等業(yè)務(wù)也為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來一定的動(dòng)力。該要素指標(biāo)的選擇，主要考慮到中國金融服務(wù)業(yè)主要為貨物貿(mào)易提供服務(wù)，以及與金融服務(wù)業(yè)相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)比較集中在資本密型產(chǎn)業(yè)，因此，分別選取貨物貿(mào)易出口額和第二產(chǎn)業(yè)增加值作為衡量指標(biāo)。

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5 中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力提升的對策及進(jìn)一步研究展望

根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果，本論文將十一個(gè)要素指標(biāo)依次回歸到六個(gè)要素中，按照對中國國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力影響程度的強(qiáng)弱排序，企業(yè)組織、企業(yè)戰(zhàn)略和同業(yè)競爭因素影響最強(qiáng)，政府要素、需求要素、相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)要素和競爭性要素的影響依次減弱，而基本生產(chǎn)要素影響最弱。由此可以看到，提升中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力的途徑主要有以下三點(diǎn)。

第一，大力培養(yǎng)高等金融人力資源，提升

金融研發(fā)能力。金融服務(wù)貿(mào)易競爭力最根本的來源是金融創(chuàng)新，這是顯而易見的，但從實(shí)證分析的結(jié)果來看，金融創(chuàng)新對中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的影響程度竟然是各要素中最弱的，這值得深思。在中國金融服務(wù)業(yè)過去的發(fā)展中，創(chuàng)新一直并不是中國金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)項(xiàng)，金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的形成也并不主要依靠創(chuàng)新能力，而是基于壟斷地位的競爭力，這也就說明了中國各類金融機(jī)構(gòu)在國際上競爭力弱的問題。同時(shí)也應(yīng)該看到，在這種情況下，加強(qiáng)中國金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新能力將給中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的提升空間也是巨大的。

金融創(chuàng)新，即金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務(wù)模式創(chuàng)新。金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要依靠高等金融人才和金融研發(fā)機(jī)構(gòu)對金融產(chǎn)品的進(jìn)行新的設(shè)計(jì)、開發(fā)與組合；金融服務(wù)模式的創(chuàng)新，一是依靠金融機(jī)構(gòu)對過往經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)并發(fā)展，二是伴隨這現(xiàn)代通信技術(shù)發(fā)展，金融服務(wù)也將更加便利化與多樣化。

第二，完善金融市場機(jī)制，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)競爭。

金融市場機(jī)制的成熟，其實(shí)質(zhì)是自由和監(jiān)管的平衡。中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等中國四大股份制商業(yè)銀行由政府控股，而中國金融市場 90%以上的份額由建、工、農(nóng)、中這四大股份制商業(yè)占有，其實(shí)質(zhì)就是政府控制下的金融市場，中國金融市場的壟斷性十分明顯。同時(shí)，中國商業(yè)銀行法規(guī)定私有資本在符合規(guī)定的情況下可以申請建立商業(yè)銀行并進(jìn)入金融市場，但實(shí)際進(jìn)入條件苛刻，從過去二十余年來沒有任何一家私有資本商業(yè)銀行成立就能看出。

因此，中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的提升，需逐步開放金融市場，降低民間資本進(jìn)入金融市場的難度。這樣一方面可以豐富中國金融市場資本構(gòu)成，為金融市場注入活力；另一方面也加大各類金融機(jī)構(gòu)的生存壓力，特別是中國四大商業(yè)銀行的生存壓力，迫使金融機(jī)構(gòu)不斷優(yōu)化管理，強(qiáng)化創(chuàng)新，并提高其競爭力。

參考文獻(xiàn)（略）