第 1 章 導(dǎo)論 

1.1 選題的背景與意義 
2014 年 12 月 17 日， “2014 中國融資租賃年會(huì)”在上海黃浦區(qū)召開，年會(huì)主要聚焦行業(yè)在“新常態(tài)”下所面臨和經(jīng)歷的驚與喜，探討行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、配套政策的建設(shè)，尤其關(guān)注近年來稅制改革帶來的新問題、新挑戰(zhàn)。
融資租賃，作為國內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)之一，作為金融創(chuàng)新下的產(chǎn)物，起源于第二次世界大戰(zhàn)后的美國，并被快速地運(yùn)用于世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中。科技進(jìn)步帶來了對(duì)設(shè)備更新的需求，而中小企業(yè)資金不足，難以從銀行等機(jī)構(gòu)獲取貸款，又使得設(shè)備更新陷入了僵局，制造廠商的設(shè)備陷入滯銷，如此互相制約的局面下融資租賃行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，并快速發(fā)展躋身于五大金融工具之列，與傳統(tǒng)的銀行信貸、證券等相提并論。 

但是，自 2011 年至今，稅制擴(kuò)圍改革已經(jīng)從上海試點(diǎn)拓展到全國范圍的全面實(shí)施，營改增對(duì)于融資租賃的影響卻仍沒有完全消化。作為結(jié)構(gòu)性減稅的重要環(huán)節(jié)，擴(kuò)圍改革的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是有效調(diào)節(jié)行業(yè)稅負(fù)結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)稅收，但在改革實(shí)施后，不少企業(yè)反映，擴(kuò)圍改革不僅使其稅負(fù)加重，利潤(rùn)減少，甚至部分業(yè)務(wù)的開展受到政策變動(dòng)影響而遇到阻礙，其他如票據(jù)的管理、納稅申報(bào)等系列問題，也都對(duì)融資租賃企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響。因此，增值稅擴(kuò)圍改革對(duì)于融資租賃企業(yè)的影響仍值得進(jìn)一步研究，分析營改增后行業(yè)的稅收政策對(duì)企業(yè)具體的稅負(fù)變動(dòng)的影響，以及政策實(shí)施后企業(yè)稅負(fù)的實(shí)際變動(dòng)情況，從而為完善政策和持續(xù)推進(jìn)增值稅擴(kuò)圍改革提供一些建議。

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1.2 文獻(xiàn)綜述 
融資租賃起源于美國，國外對(duì)于融資租賃行業(yè)的產(chǎn)生、作用等方面的研究都已基本較為深入和全面，而對(duì)于稅收與融資租賃的關(guān)系，國外學(xué)者從多方面予以了研究和肯定。Smith 和 Wakeman 最先在 1985 年提出了稅收套利的基本假說，以解釋融資租賃這一交易模式的產(chǎn)生，提出了稅收對(duì)融資租賃有重要影響。Krishnan（1994）也認(rèn)為在融資租賃企業(yè)的產(chǎn)生背景中，稅收占了重要地位，作為交易雙方的企業(yè)都能夠從融資租賃這一交易中獲得不同程度的利益。John R. Graham 和 Michael L. Lemmon（1998）通過運(yùn)用企業(yè)邊際稅率的測(cè)算，首次有證據(jù)地驗(yàn)證了企業(yè)融資租賃的決策選擇與稅率之間存在負(fù)相關(guān)，低稅率企業(yè)與高稅率企業(yè)相比會(huì)更愿意采取融資租賃以取得稅收套利。但 Lasfer 和 Levis（1998）則通過實(shí)證證明，選擇融資租賃的企業(yè)一般稅負(fù)相對(duì)較高，但對(duì)于小規(guī)模企業(yè)，這一結(jié)論則并不適用。阿曼波，作為世界著名租賃專家，在其著作《國際租賃完全指南》（2007）中提出了行業(yè)研究的又一重要基礎(chǔ)理論，即四大支柱理論。其認(rèn)為法律、直接稅、金融會(huì)計(jì)、行政法規(guī)這四個(gè)方面對(duì)于租賃業(yè)的發(fā)展有重要的支撐作用和影響，再次從理論學(xué)說上肯定了稅收，對(duì)于租賃行業(yè)，對(duì)于融資租賃企業(yè)有著重要影響。

國內(nèi)學(xué)者同樣認(rèn)同稅收對(duì)行業(yè)發(fā)展的重要作用，并且在分析我國融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，認(rèn)為稅收政策的不完善是導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展曲折、滲透率偏低的因素之一。秦捷在《中國融資租賃行業(yè)發(fā)展探析》（2012）中總結(jié)了我國融資租賃業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，行業(yè)交易額的快速增長(zhǎng)，伴隨的卻是低滲透率，這主要由于目前我國的融資租賃業(yè)存在監(jiān)管分散、融資渠道單一、業(yè)務(wù)模式缺乏差異性以及相關(guān)稅收等法律法規(guī)制度不完善的現(xiàn)象與不足，應(yīng)努力加以解決，以抓住當(dāng)前極好的發(fā)展機(jī)遇和環(huán)境。陳少英在《融資租賃的“營改增”問題》（2012）中提出，我國流轉(zhuǎn)稅的法律制度雖然在一定程度上規(guī)范了市場(chǎng)運(yùn)作，但仍有所缺陷阻礙了融資租賃的成長(zhǎng)，包括過重的稅負(fù)以及稅收歧視。丁純?cè)凇吨袊谫Y租賃稅收政策研究》（2013）中同樣認(rèn)為，正是由于四大支柱體系建設(shè)的不完善以及財(cái)稅政策不配合等原因，造成了我國租賃滲透率一直在低水平范圍，未能快速增長(zhǎng)超越5%。為改善我國融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀，應(yīng)從稅收政策入手，唯有創(chuàng)造了公平、良好的稅收環(huán)境，才能保證融資租賃有更好的發(fā)展空間。山東國稅局課題組在其研究報(bào)告《從西方國家稅收政策看我國融資租賃業(yè)稅收政策的取向》（2002）中指出，為有效保護(hù)和促進(jìn)融資租賃的發(fā)展，西方各國都對(duì)其提供了較多的稅收優(yōu)惠，包括抵免、加速折舊、稅前抵扣等政策，但我國在這方面的稅收優(yōu)惠政策卻一直較為缺乏。同時(shí)報(bào)告提出稅收優(yōu)惠政策的制定應(yīng)當(dāng)要充分考慮到這一行業(yè)的自身特點(diǎn)，以有效促進(jìn)政策實(shí)施。賴丹馨《上海建立融資租賃交易平臺(tái)研究》（2013）中甚至認(rèn)為假若缺乏相關(guān)稅收優(yōu)惠政策的扶持，融資租賃就是變相放高利貸的企業(yè)，足見稅收在行業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵作

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第 2 章 融資租賃及相關(guān)稅收政策概述 

2.1 理論基礎(chǔ) 
融資租賃源于中小企業(yè)對(duì)資金和資產(chǎn)設(shè)備的雙重需求，是將“租賃融物”與“資金融資”兩者相融合而形成的一種創(chuàng)新業(yè)務(wù)形式。 
目前我國不同政策對(duì)融資租賃的定義略有差異，但整體基本一致，將其定義為不同于人們較為熟悉的涉及交易雙方的“租賃”，而是一種包含三方當(dāng)事人的綜合性交易方式，除了傳統(tǒng)的出租方、承租方，還包括了供貨方。業(yè)務(wù)流程則可大致分為受托購買、融資出租，以及回收處理這三個(gè)主要環(huán)節(jié)。首先承租方出于企業(yè)自身發(fā)展的需要，結(jié)合自身資金狀況，與融資租賃企業(yè)，即出租方，簽訂融資租賃業(yè)務(wù)合同。出租方依據(jù)其對(duì)貨物和供貨方的要求，選擇合適廠商購買貨物，簽訂資產(chǎn)的購銷合同，并于購入貨物后，租賃給承租方，收取租金，以獲取價(jià)差利益，而承租方在更新了企業(yè)設(shè)備資產(chǎn)的同時(shí)，僅支付了當(dāng)期租金及相應(yīng)手續(xù)費(fèi)，節(jié)約了當(dāng)期的成本費(fèi)用。最終當(dāng)租賃期結(jié)束時(shí)，承租方還有權(quán)選擇是否以低于正常市場(chǎng)價(jià)購入該貨物，以真正擁有設(shè)備資產(chǎn)的所有權(quán)。 

金融租賃企業(yè)是指原由中國人民銀行審批，自 2003 年 4 月起改由銀監(jiān)會(huì)予以批準(zhǔn)和監(jiān)管的非銀行類金融機(jī)構(gòu)企業(yè)的融資租賃企業(yè)。其成立標(biāo)準(zhǔn)、注冊(cè)資金以及后續(xù)的管理等都是三類企業(yè)中最嚴(yán)格的，主要依據(jù)《金融租賃公司管理辦法》作為行業(yè)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。外資融資租賃企業(yè)則是由商務(wù)部主管負(fù)責(zé)外資的準(zhǔn)入審批和運(yùn)營，主要依據(jù)商務(wù)部頒發(fā)的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》加以管理。而內(nèi)資融資租賃企業(yè)是三者中發(fā)展最晚的一類，于 2004 年 12 月我國開始試行“內(nèi)外獨(dú)資”政策實(shí)行后開始發(fā)展起來，并由商務(wù)部和國家稅務(wù)總局共同審批和管理，其準(zhǔn)入門檻低于金融類，但仍高于外資類企業(yè)。目前仍沒有明確針對(duì)其的管理規(guī)定。 

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2.2 我國融資租賃的稅收政策 
截至目前，我國的稅制體系，主要包括五類不同征稅對(duì)象的稅種：商品和勞務(wù)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)和行為稅、資源稅，以及特定目的的稅類。在融資租賃業(yè)中，企業(yè)在整個(gè)業(yè)務(wù)的不同環(huán)節(jié)，需要涉及到不同的稅種，主要可以分為流轉(zhuǎn)稅、所得稅，以及其他稅種。 
商品勞務(wù)稅即為流轉(zhuǎn)稅，是以商品和勞務(wù)在生產(chǎn)、消費(fèi)、銷售等流通環(huán)節(jié)中的流轉(zhuǎn)額為其征稅對(duì)象的一種間接稅，主要即指增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅，以及由海關(guān)征收管理的關(guān)稅。目前，我國稅制仍是以流轉(zhuǎn)稅為主體的結(jié)構(gòu)體系，而非以所得稅等直接稅為主體的結(jié)構(gòu)。在 2014 年上半年，我國國內(nèi)的增值稅收入占到同期國內(nèi)稅收總收入的 23.6%，營業(yè)稅占到了 14.3%，而包括消費(fèi)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅消費(fèi)稅，以及關(guān)稅后，流轉(zhuǎn)稅的稅收收入占到了全國稅收總收入的 58%③。此次增值稅擴(kuò)圍改革正是針對(duì)的流轉(zhuǎn)稅部分。 
增值稅擴(kuò)圍改革雖然沒有直接涉及到企業(yè)所得稅，但是作為稅制結(jié)構(gòu)中的部分，也同樣會(huì)受到相應(yīng)的影響。同時(shí)，所得稅在企業(yè)稅負(fù)中占據(jù)較大份額，企稅的變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體稅收負(fù)擔(dān)發(fā)生較大變化。 

融資租賃企業(yè)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，除了涉及到增值稅、營業(yè)稅、所得稅外，還需要繳納城建稅、房產(chǎn)稅、印花稅等其他稅種。

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第 3 章 融資租賃業(yè)稅收政策沿革及國外經(jīng)驗(yàn)借鑒........................ 12 
3.1 我國融資租賃稅收政策的沿革 ................................. 12 
3.1.1 初創(chuàng)時(shí)期的稅收政策.................................... 12 
3.1.2 發(fā)展階段及增值稅轉(zhuǎn)型改革.............................. 12 
3.1.3 增值稅擴(kuò)圍改革后的稅收政策............................ 13 
3.2 我國融資租賃業(yè)現(xiàn)行的稅收政策 ............................... 15 
3.2.1 現(xiàn)行稅收政策對(duì)行業(yè)整體的影響.......................... 15 
3.2.2 現(xiàn)行稅收政策存在的弊端................................ 15 
3.3 國際融資租賃稅收政策經(jīng)驗(yàn)借鑒 ............................... 17 
3.3.1 適用稅種和稅率的合理設(shè)定.............................. 17 
3.3.2 出租方享受加速計(jì)提折舊................................ 18 
3.3.3 投資抵免享受稅收優(yōu)惠.................................. 18 
第 4 章 增值稅擴(kuò)圍改革對(duì)融資租賃企業(yè)稅負(fù)影響分析.................... 20
4.1 稅負(fù)的基本概念 ............................................. 20 
4.2 稅制要素變動(dòng)對(duì)企業(yè)稅負(fù)影響分析 ............................. 21 
4.2.1 行業(yè)適用稅種及稅率.................................... 21 
4.2.2 進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣問題.................................... 22 
4.2.3 特殊業(yè)務(wù)的政策規(guī)定.................................... 23 
4.2.4 即征即退的優(yōu)惠政策.................................... 24 
4.2.5 所得稅稅前扣除變動(dòng).................................... 25 
4.3 企業(yè)類型差異對(duì)企業(yè)稅負(fù)影響分析 ............................. 26 
4.3.1 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)差異.......................................... 26 
4.3.2 資金來源差異.......................................... 27 
4.3.3 適用政策差異.......................................... 28 
4.4 營改增后融資租賃企業(yè)稅負(fù)變動(dòng)的測(cè)算與分析 ................... 29 
4.4.1 整體行業(yè)稅負(fù)變動(dòng)的測(cè)算與分析.......................... 29 
4.4.2 不同類型企業(yè)稅負(fù)變動(dòng)的測(cè)算與分析...................... 33 
第 5 章 關(guān)于融資租賃稅制改革的相關(guān)建議.............................. 39 
5.1 進(jìn)一步改善融資租賃業(yè)稅收制度 ............................... 39 
5.1.1 下調(diào)行業(yè)適用稅率...................................... 39 
5.1.2 擴(kuò)大扣除范圍，明確發(fā)票管理............................ 39 
5.1.3 即征即退的延續(xù)與完善.................................. 40 
5.1.4 制定行業(yè)稅收優(yōu)惠政策.................................. 40 
5.2 淡化不同類型企業(yè)稅收政策差異 ............................... 41 
5.3 推廣特殊區(qū)域發(fā)展經(jīng)驗(yàn)及政策 ................................. 41 

5.4 加強(qiáng)企業(yè)自身管理以適應(yīng)改革 ................................. 42 

……

第 5 章 關(guān)于融資租賃稅制改革的相關(guān)建議

5.1 進(jìn)一步改善融資租賃業(yè)稅收制度
融資租賃業(yè)作為兼具金融業(yè)和服務(wù)業(yè)特性的行業(yè)，在稅收政策的制定上一直存在行業(yè)界定不清晰的問題。此次增值稅擴(kuò)圍改革，設(shè)定行業(yè)的增值稅稅率為17%，這與制造業(yè)的增值稅稅率相銜接，與企業(yè)直接外購相關(guān)設(shè)備所適用的稅率相一致。但是相比營業(yè)稅條件下的行業(yè)稅負(fù)，出現(xiàn)了較大程度的加重。因此，可以考慮將企業(yè)適用稅率予以一定程度的調(diào)整，降低至 11%，或者分類征收，對(duì)于有形動(dòng)產(chǎn)的購入及租賃，本金部分仍征收 17%稅率，而對(duì)于企業(yè)實(shí)際獲利的租金收入，符合服務(wù)業(yè)的行業(yè)性質(zhì)，征收低稅率的 6%稅率。兩者都能有效的降低目前融資租賃企業(yè)面臨的稅負(fù)過重問題。 

但同時(shí)，我國稅制改革的趨勢(shì)是簡(jiǎn)并征收，對(duì)征稅率進(jìn)行簡(jiǎn)化和統(tǒng)一。自2014 年 7 月 1 日起，增值稅征收率從原來多檔多稅率的情況調(diào)整為簡(jiǎn)化和統(tǒng)一的形式，將原來 6%和 4%兩檔征收率統(tǒng)一歸并下調(diào)為 3%。此外，根據(jù)目前營改增的推進(jìn)情況來看，金融業(yè)的改革也即將展開。根據(jù)學(xué)者研究和預(yù)測(cè)，金融業(yè)的稅率也將定于 6%。因此，統(tǒng)一調(diào)整行業(yè)適用稅率，下調(diào)至 11%或者 6%，將更為符合我國稅制改革的整體趨勢(shì)，并與金融業(yè)、服務(wù)業(yè)相銜接，也能有效降低企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)。 增值稅發(fā)票管理還需完善和明確，盡管目前針對(duì)售后回租業(yè)務(wù)已經(jīng)出具相關(guān)文件，規(guī)定針對(duì)本金部分，承租企業(yè)不做銷售處理，也不為營業(yè)稅納稅范圍，出租方在實(shí)際租賃過程中，僅就租金部分對(duì)承租方開具增值稅專用發(fā)票，對(duì)本金部分只需開具普通發(fā)票，不作為承租方可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額。但是針對(duì)承租方的出售行為的開票管理，以及其他一些融資租賃的創(chuàng)新業(yè)務(wù)形式，具體的增值稅開具還亟需相關(guān)文件的出臺(tái)予以明確，以避免企業(yè)和稅務(wù)部門在具體操作中出現(xiàn)分歧。 

……

結(jié)論

結(jié)構(gòu)性減稅不同于純粹的降低企業(yè)稅負(fù)改革，是希望通過調(diào)整稅收制度的結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)稅收制度內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在結(jié)構(gòu)優(yōu)化的同時(shí)，整體上降低企業(yè)稅負(fù)，降低國家稅負(fù)水平。增值稅擴(kuò)圍改革作為其中重要的一部分，也是通過完善企業(yè)間的抵扣鏈條，拓展增值稅的覆蓋范圍，以更有效的發(fā)揮增值稅的中性特質(zhì)。 
在此次增值稅擴(kuò)圍改革中，融資租賃行業(yè)作為試點(diǎn)行業(yè)，在改革后雖然面臨了一定的問題和挑戰(zhàn)，但從整體而言，是應(yīng)當(dāng)肯定此次改革對(duì)于行業(yè)發(fā)展帶來的正面影響，不僅有助于企業(yè)調(diào)整自身業(yè)務(wù)和運(yùn)營管理，也有助于更為緊密地連接融資租賃業(yè)與制造業(yè)，為制造業(yè)的發(fā)展提供有力支持。同時(shí)，融資租賃行業(yè)的改革過程，將為今后金融業(yè)的營改增，提供很好的經(jīng)驗(yàn)。在相關(guān)具體政策的制定，包括稅率的設(shè)定，優(yōu)惠政策的設(shè)計(jì)，以及企業(yè)收入的界定和明確等方面，都提供了一定的參考借鑒意義。 
然而在肯定其正面效應(yīng)的同時(shí)，也不得否認(rèn)，此次改革，由于稅率設(shè)定偏高、進(jìn)項(xiàng)稅額難以抵扣等問題，使得融資租賃企業(yè)的整體稅負(fù)受到了一定程度的影響，有所增加。尤其是金融類融資租賃企業(yè)，稅負(fù)基本處于加重狀態(tài)，但是增加的幅度較為的平緩。而對(duì)于內(nèi)外資企業(yè)，此次的增值稅擴(kuò)圍改革，對(duì)其影響程度較大，不同年度的稅負(fù)有明顯變化，這主要是因?yàn)檫M(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣不均以及企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的調(diào)整等因素作用。但整體而言，內(nèi)外資企業(yè)的稅負(fù)能有所下降。 

而通過對(duì)具體改革內(nèi)容的分析，可以看到此次營改增使得融資租賃企業(yè)稅負(fù)加重的現(xiàn)象，，應(yīng)當(dāng)只是暫時(shí)的，是可以調(diào)和的，是由于有關(guān)政策的不夠完善所造成，也需要企業(yè)及時(shí)加強(qiáng)自身的管理能力，相信隨著稅制改革覆蓋面的不斷增加，有關(guān)兩稅并存的沖突也會(huì)逐漸減弱。企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)將會(huì)逐漸恢復(fù)到適宜的水平。 

參考文獻(xiàn)（略）

本文編號(hào)：35041