第一章   緒論

1.1  選題背景及研究意義  
在全球化條件下，面對由經(jīng)濟增長帶來的各種困難，中國和俄羅斯是一對戰(zhàn)略合作伙伴，各自都必須解決如何持續(xù)發(fā)展的這一課題。目前中國的經(jīng)濟正在飛速的發(fā)展，對能源的依賴程度也就越來越強烈。然而當前中國的油氣儲蓄量卻遠遠不能保證其日益發(fā)展的經(jīng)濟需要，所以中國目前的成為了能源進口的大戶。與此同時，俄羅斯與中國有明顯的合作意向，向中國出口石油和天然氣等能源，這種中俄互利共贏的國家戰(zhàn)略合作，有利于發(fā)展俄羅斯東西伯利亞和遠東地區(qū)的同時，更對其民族經(jīng)濟的推動有著十分重要的意義。因而，俄羅斯是中國可以信賴的能源進口戰(zhàn)略合作伙伴。
對于正在發(fā)展經(jīng)濟的中國而言，石油資源是經(jīng)濟發(fā)展的基礎，也是工業(yè)發(fā)展的“血液”。俄羅斯憑借其豐富的能源儲備，優(yōu)良的地理位置，成為中國進口石油的最理想伙伴之一。因此，與俄羅斯展開石油貿(mào)易合作，是中國進口石油多元化的戰(zhàn)略性選擇。
目前，來自中東、北非等能源儲備豐富的國家和地區(qū)的石油占中國進口石油的百分之七十以上。然而，中東地區(qū)政治矛盾集中，有許多不穩(wěn)定因素：進口中東地區(qū)的石油運至中國必須經(jīng)過印度洋、南中國海、馬六甲海峽等海域，這條路線成本低廉、運輸方便，但是由于國際政治局勢變幻和相關軍力部署，這條運油通道危險系數(shù)極高，運輸過程中極易造成的封堵與摩擦；美國在東亞沿著韓國、日本、臺灣、菲律賓、硫球群島等島嶼構筑了以圍堵中國為中心的弧形鎖鏈，并在新加坡設有軍用港，直接威脅有著“中國運油的咽喉通道”之稱的馬六甲海峽的安全；目前，中國海軍尚不能保證海上石油運輸線路的絕對安全。以上這些因素均直接威脅中國進口石油的安全。在這種局勢下，各國圍繞石油資源展開的爭奪愈發(fā)激烈，未來中國進口石油供應面臨的問題十分嚴峻。

能源合作一直是一個互利共贏的發(fā)展議題。《中國與俄羅斯的睦鄰友好與合作條約》是 2001 年中俄簽訂的能源合作條約，它的簽訂保證了俄羅斯與中國油氣資源的友好合作并對我國提供了能源保障。截至目前，能源合作已經(jīng)成為中俄兩國領導人最關心的議題之一，尤其是在石油和天然氣的合作，有著非常廣闊的發(fā)展前景，而且對于各自的國家經(jīng)濟發(fā)展、政治統(tǒng)治穩(wěn)定都有著十分重大的影響。 

……

1.2  本文研究思路及方法 
本文首先提出 Z 石油海外投資的稅收策略這個研究主題，針對俄羅斯能源投資共計分為四個部分進行系統(tǒng)的闡述論證，最終為減輕 Z 石油海外投資的稅收負擔，提高其稅后利潤和國際競爭力過程中所存在得問題提出籌劃方案和建議。 
本文的研究特色在于內(nèi)容比較新穎，并且十分吻合我國當前的國情與國家戰(zhàn)略發(fā)展趨勢。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，跨國集團和海外投資企業(yè)越來越多，尤其是石油天然氣企業(yè)。一般都是國有企業(yè)，稅收的貢獻也比較大，所以關于石油跨國公司的稅收籌劃越顯熱點。在理論分析的基礎之上，主要以俄羅斯為例來解釋說明了Z 石油在國際競爭中的必要稅收籌劃手段，用理論與實踐相結合的方法來分析問題。 
本文的創(chuàng)新之處在于在理論分析的基礎上，分析具體的國家稅制，結合我國稅收的實際情況進行籌劃。最終相應的提出具體的投資建議，為 Z 石油在俄羅斯的投資發(fā)展提供借鑒。 
第一章是緒論，主要介紹本文的選題背景和研究思路和方法。介紹中俄能源合作的必要性和可行性以及緊迫性的戰(zhàn)略要求,為本文其他章節(jié)的研究鋪墊了現(xiàn)實和時政基礎。 
第二章 Z 石油在俄羅斯的投資趨勢及涉稅分析，主要介紹其在俄羅斯的投資情況歷程及俄羅斯的相關稅制。從歷來中國與俄羅斯的能源合作可以看出，中俄的能源合作的穩(wěn)定性和依存性，以及今后的發(fā)展趨勢和前景。同時介紹了俄羅斯關于石油天然氣的稅制情況，為我國跨國的稅收籌劃奠定理論基礎。 
第三章 Z 石油在俄羅斯投資納稅籌劃方案，主要介紹 Z 石油在俄羅斯的稅收籌劃內(nèi)容和方案設計。從投資的不同角度來涉及稅收籌劃方案，籌資的納稅籌劃、企業(yè)機構組織形式的納稅籌劃、核心技術中固定資產(chǎn)折舊的納稅籌劃、利潤分配的納稅籌劃來分析。主要針對我國石油公司的海外投資的稅收分析，從四個籌劃方面提出籌劃方案來減輕其稅負情況。 
第四章介紹 Z 石油公司對俄石油投資納稅籌劃的風險。在日益激烈的國際競爭中，我們不僅要考慮好如何籌劃能達到最大的收益，更要注重籌劃背后所帶來的企業(yè)風險，存在的風險如何規(guī)避更是我們必須重視的問題。 

第五章針對第四章所提出的風險，給出相應的解決措施和建議。結合俄羅斯具體國情，分析 Z 石油應注意的稅收風險及其相應的措施。 

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第二章   Z 石油公司在俄羅斯的投資及涉稅分析  

2.1   Z 石油公司在俄能源投資簡介
中國和俄羅斯有著非常悠久的合作歷程，在經(jīng)過了各個階段的考驗后，中俄當前擁有著史上最好的合作趨勢。 
1996 年 4 月中國和俄羅斯簽署《關于中華人民共和國和俄羅斯聯(lián)邦共同開展能源領域合作的協(xié)議》以來，兩國在能源領域又達成了多項協(xié)議。2001 年 7 月 16 日，隨著《中俄睦鄰友好合作條約》這份具有歷史意義的條約頒布，中俄兩國展開了全方位的能源合作。2006 年 3 月 21 日，俄羅斯總統(tǒng)普京來到中國進行國事訪問。借此契機，中俄兩國簽署了一項《中俄聯(lián)合聲明》，即 Z 石油分別與俄羅斯石油公司、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司以及俄羅斯管道運輸公司簽署了三份合作文件。在這三份文件中，第一份是關于天然氣供應的協(xié)議；第二份是關于中俄企業(yè)成立合資公司進行能源合作的協(xié)議（即中俄兩國分別成立“東方能源”公司用以收購俄羅斯油田，成立中俄東方石化（天津）有限公司進行石化生產(chǎn)）；第三份文件是關于中俄石油管道的協(xié)議，這份協(xié)議在“安納線”、“安大線”、“泰納線”建成 3 年后于 2009 年敲定。 
今年 7 月以來，由于國際油價下跌以及盧布貶值，俄羅斯國內(nèi)的經(jīng)濟受到了重創(chuàng)。而近年來我國經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)步提升，這在一定程度上促使俄羅斯加快與中國進行能源合作的步伐，中俄兩國在能源方面的合作將會譜寫新的篇章。 
2014 年 11 月 9 日， Z 石油公司分別與俄羅斯國家石油公司（以下簡稱“俄油”）和俄羅斯天然氣工業(yè)工股份公司（以下簡稱“俄氣”）簽署了兩項協(xié)議。這兩項協(xié)議分別是《關于萬科油田項目合作的框架協(xié)議》以及《關于沿西線管道從俄羅斯向中國供應天然氣的框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，未來俄氣每年將通過中俄西線管道向中國提供 300 億立方米天然氣。繼 5 月兩國簽署東線天然氣協(xié)議以后，11 月中俄兩國就西線天然氣再次達成協(xié)議。 

除此之外，俄油還推薦 Z 石油公司購買萬科爾油田的部分股份，10%的股份達成協(xié)議。俄羅斯政府批準 Z 石油公司同諾瓦泰克股份公司的進行股權交易，Z 石油公司將收購諾瓦泰克持有的亞馬爾液化天然氣股份公司的 20%股份。然而，此前俄羅斯一直秉承禁止私人資本持有俄境內(nèi)油田股份的原則，外國企業(yè)更難涉及。中國投資者在俄羅斯享有的待遇甚至超過了西方投資者，這對中俄兩國在其他領域開展大范圍的合作具有引領和示范作用。2014 年 9 月 1 日在北京召開的 APEC 會議上俄羅斯也明確表示，在引入外資方面總體上持謹慎的立場，但不會對中國設限，這也許會成為 Z 石油開拓俄羅斯市場的最合適的契機。 

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2.2  俄羅斯的相關稅制簡介 
本文主要介紹的是 Z 石油公司在俄羅斯的投資，所以本節(jié)重點介紹俄羅斯關于石油和天然氣的稅收制度。在俄羅斯所有的稅制結構中，與石油有關的包括企業(yè)所得稅、礦產(chǎn)資源開采稅、出口關稅和預提稅等。
關于合適的企業(yè)組織形式的稅收籌劃主要通過選擇子公司或者分公司的方法進行有效地避稅，同時為其他稅收籌劃方案提供組織基礎。分公司由于其沒有獨立法人資格故在法律上與總公司視為同一納稅主體，不可以獨立承擔民事責任，其費用成本、利潤等與總公司一并計入進行繳稅；與分公司不同的是，子公司與母公司屬于兩個納稅主體，它能獨立承擔民事責任，獨立計算所納稅額進行繳稅，其費用成本、利潤等全部獨立核算。綜上所述，分公司的虧損能夠沖減總公司的所得，進而減少企業(yè)的整體應納稅所得額。然而子公司并不享有這種優(yōu)惠，但是能享受由法律及當?shù)卣?guī)定的各種稅收優(yōu)惠政策。 
需要注意，若總公司本身適用的稅率與所設立分支機構適用的稅率沖突，總公司適用稅率較高時，選擇子公司避稅較為合理；反之，則選擇分公司避稅較為合理。

俄羅斯的企業(yè)所得稅率是 20%低于我國企業(yè)所得稅率 25%，故 Z 石油在投資俄羅斯石油項目時，機構組織形式選擇子公司的形式可以單獨核算稅收，不用與母公司匯總到一起核算，這樣可以降低納稅成本。同時，中國與俄羅斯存在國際稅收協(xié)定，，相關的規(guī)定中涉及避免國際重復課稅和降低雙方的預提稅率。基于以上兩點，Z 石油在俄羅斯的投資分支機構建議選擇子公司的投資經(jīng)營形式。  

……

第三章   Z 石油公司在俄羅斯投資稅收籌劃方案 ................................... 10 
3.1   Z 石油公司機構設立的稅收籌劃 .................................... 10 
3.2  Z 石油籌資的納稅籌劃 ................................................. 12 
3.2.1 Z 石油債務與權益籌資納稅籌劃比較分析 .............................. 12 
3.2.2 Z 石油集團內(nèi)部關聯(lián)借款稅收籌劃 .................................... 14 
3.3 Z 石油公司核心技術中設備加速折舊的納稅籌劃 .......................... 15 
3.4 Z 石油公司稅后利潤匯回的稅收籌劃 .................................. 17 
3.4.1  利潤匯回方式的選擇 ..................................... 18 
3.4.2  合理的股利支付方式 .................................... 19 
3.5  本章小結 ......................................... 20 
第四章   Z 石油公司對俄石油投資納稅籌劃的風險 ............................. 22 
4.1   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)的政治風險 .............................. 22 
4.2   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)的法律風險 ................................ 22 
4.3   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)的監(jiān)管風險 ........................... 23 
第五章   Z 石油公司對俄石油投資納稅籌劃的建議 ............................... 25 
5.1   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)應對政治風險的措施建議 ................... 25 
5.1.1  從戰(zhàn)略的高度加強俄羅斯石油投資的政治風險管理 .................. 25 
5.1.2  改變對俄羅斯石油投資政治風險的觀念 ............................. 25 
5.1.3 Z 石油發(fā)展戰(zhàn)略和對俄羅斯石油投資政治風險管理的結合 ............. 25 
5.1.4  把對俄羅斯石油投資的政治風險管理融于企業(yè)風險管理系統(tǒng)之中 .. 26 
5.2   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)應對法律風險的措施建議 .................. 26 
5.2.1 Z 石油對俄石油行業(yè)投資前應組建專業(yè)化的法律團隊 ............... 26 
5.2.2  對俄落實石油行業(yè)的投資中規(guī)避投資審查的法律風險 ............. 26 
5.2.3  嚴格遵守俄羅斯石油行業(yè)的法律規(guī)定 ............................ 27 
5.2.4  法律風險發(fā)生后最優(yōu)解決方案的選擇 ............................. 27 
5.3   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)應對監(jiān)管風險的措施建議 .............. 27 
5.3.1  借助國際專業(yè)中介機構應對監(jiān)管風險 ................................ 27 
5.3.2  合理設計項目交易結構防范監(jiān)管風險 ................................ 28 

5.3.3  在合同條款的談判中防范監(jiān)管風險 .................................. 28 

……

第五章   Z 石油公司對俄石油投資納稅籌劃的建議

5.1   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)應對政治風險的措施建議
在對俄羅斯石油行業(yè)進行投資評價時，Z 石油公司需要綜合考察包括政治風險在內(nèi)的可能遇到的各方面風險。通過全面的比較和分析，找到一些能避免政治風險的可行措施，并將其運用到俄羅斯的投資管理中
中國企業(yè)相比于一些發(fā)達國家的跨國公司，在海外投資政治風險的管理能力方面，能力相當薄弱。隨著全球化進程的不斷深入，中國企業(yè)必須作出快速反應，將加強海外投資的政治風險管理提升到戰(zhàn)略的高度上，這樣才能加快對外投資的步伐。 
Z 石油在投資俄羅斯石油行業(yè)時，首先應該從戰(zhàn)略的高度面對可能遇到的政治風險加強，并在日常管理中有意識地積累經(jīng)驗，提高政治風險的管理能力。 
盡管目前預測政治風險存在一定困難，但是可以通過科學的分析對政治風險進行有效管理。
外資跨國公司總結了多年來的海外投資經(jīng)驗，歸納出大量的識別政治風險的方法，并利用這些方法對政治風險進行判斷和分析，采取了一系列有效的防范措施。以上經(jīng)驗表明，采取科學的方法可以對海外投資的政治風險均進行有效管理。 

中國企業(yè)在對俄羅斯石油工業(yè)進行投資的過程中，應該學習和研究外資跨國公司的成功經(jīng)驗。同時需要改變傳統(tǒng)觀念，有針對性地預防對俄石油投資過程中可能遇到的政治風險，借鑒科學的管理投資方式對政治風險進行分析。 

……

結論

合同條款是對投資項目的具體規(guī)定，既包括投資者的權利義務，也包括雙方的權益和責任。合同一旦簽訂，企業(yè)必須遵從合同條款，發(fā)揮的空間也會受到限制。因此，企業(yè)在合同談判過程中合理規(guī)避合同條款能夠預防監(jiān)管風險。  
作為一個進行國際化投資的企業(yè)，尤其是在對俄石油行業(yè)進行投資時，簽署合同條款必須非常審慎。企業(yè)在合同中會對相關的權利責任方面進行非常詳細的劃分和規(guī)定，這其中包括企業(yè)應該采取的投資形式、利潤的分配、項目的進度等內(nèi)容。除此之外，企業(yè)還需要對投資項目中遭遇監(jiān)管難題如何處理、違約責任誰來擔當、退出機制怎么制定等特殊環(huán)節(jié)，有足夠的重視程度。

在投資項目合同條款的談判過程中，企業(yè)需要事先把監(jiān)管風險攤開細談，認真對待上述可能遇到的問題，并制定合理的解決方案，從而維護自身的合理權益。 

參考文獻（略）

本文編號：35019