第一章   緒論

1.1  選題背景及研究意義  
在全球化條件下，面對(duì)由經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的各種困難，中國(guó)和俄羅斯是一對(duì)戰(zhàn)略合作伙伴，各自都必須解決如何持續(xù)發(fā)展的這一課題。目前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)正在飛速的發(fā)展，對(duì)能源的依賴程度也就越來(lái)越強(qiáng)烈。然而當(dāng)前中國(guó)的油氣儲(chǔ)蓄量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能保證其日益發(fā)展的經(jīng)濟(jì)需要，所以中國(guó)目前的成為了能源進(jìn)口的大戶。與此同時(shí)，俄羅斯與中國(guó)有明顯的合作意向，向中國(guó)出口石油和天然氣等能源，這種中俄互利共贏的國(guó)家戰(zhàn)略合作，有利于發(fā)展俄羅斯東西伯利亞和遠(yuǎn)東地區(qū)的同時(shí)，更對(duì)其民族經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)有著十分重要的意義。因而，俄羅斯是中國(guó)可以信賴的能源進(jìn)口戰(zhàn)略合作伙伴。
對(duì)于正在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的中國(guó)而言，石油資源是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是工業(yè)發(fā)展的“血液”。俄羅斯憑借其豐富的能源儲(chǔ)備，優(yōu)良的地理位置，成為中國(guó)進(jìn)口石油的最理想伙伴之一。因此，與俄羅斯展開石油貿(mào)易合作，是中國(guó)進(jìn)口石油多元化的戰(zhàn)略性選擇。
目前，來(lái)自中東、北非等能源儲(chǔ)備豐富的國(guó)家和地區(qū)的石油占中國(guó)進(jìn)口石油的百分之七十以上。然而，中東地區(qū)政治矛盾集中，有許多不穩(wěn)定因素：進(jìn)口中東地區(qū)的石油運(yùn)至中國(guó)必須經(jīng)過(guò)印度洋、南中國(guó)海、馬六甲海峽等海域，這條路線成本低廉、運(yùn)輸方便，但是由于國(guó)際政治局勢(shì)變幻和相關(guān)軍力部署，這條運(yùn)油通道危險(xiǎn)系數(shù)極高，運(yùn)輸過(guò)程中極易造成的封堵與摩擦；美國(guó)在東亞沿著韓國(guó)、日本、臺(tái)灣、菲律賓、硫球群島等島嶼構(gòu)筑了以圍堵中國(guó)為中心的弧形鎖鏈，并在新加坡設(shè)有軍用港，直接威脅有著“中國(guó)運(yùn)油的咽喉通道”之稱的馬六甲海峽的安全；目前，中國(guó)海軍尚不能保證海上石油運(yùn)輸線路的絕對(duì)安全。以上這些因素均直接威脅中國(guó)進(jìn)口石油的安全。在這種局勢(shì)下，各國(guó)圍繞石油資源展開的爭(zhēng)奪愈發(fā)激烈，未來(lái)中國(guó)進(jìn)口石油供應(yīng)面臨的問題十分嚴(yán)峻。

能源合作一直是一個(gè)互利共贏的發(fā)展議題�！吨袊�(guó)與俄羅斯的睦鄰友好與合作條約》是 2001 年中俄簽訂的能源合作條約，它的簽訂保證了俄羅斯與中國(guó)油氣資源的友好合作并對(duì)我國(guó)提供了能源保障。截至目前，能源合作已經(jīng)成為中俄兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人最關(guān)心的議題之一，尤其是在石油和天然氣的合作，有著非常廣闊的發(fā)展前景，而且對(duì)于各自的國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政治統(tǒng)治穩(wěn)定都有著十分重大的影響。 

……

1.2  本文研究思路及方法 
本文首先提出 Z 石油海外投資的稅收策略這個(gè)研究主題，針對(duì)俄羅斯能源投資共計(jì)分為四個(gè)部分進(jìn)行系統(tǒng)的闡述論證，最終為減輕 Z 石油海外投資的稅收負(fù)擔(dān)，提高其稅后利潤(rùn)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力過(guò)程中所存在得問題提出籌劃方案和建議。 
本文的研究特色在于內(nèi)容比較新穎，并且十分吻合我國(guó)當(dāng)前的國(guó)情與國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展趨勢(shì)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，跨國(guó)集團(tuán)和海外投資企業(yè)越來(lái)越多，尤其是石油天然氣企業(yè)。一般都是國(guó)有企業(yè)，稅收的貢獻(xiàn)也比較大，所以關(guān)于石油跨國(guó)公司的稅收籌劃越顯熱點(diǎn)。在理論分析的基礎(chǔ)之上，主要以俄羅斯為例來(lái)解釋說(shuō)明了Z 石油在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的必要稅收籌劃手段，用理論與實(shí)踐相結(jié)合的方法來(lái)分析問題。 
本文的創(chuàng)新之處在于在理論分析的基礎(chǔ)上，分析具體的國(guó)家稅制，結(jié)合我國(guó)稅收的實(shí)際情況進(jìn)行籌劃。最終相應(yīng)的提出具體的投資建議，為 Z 石油在俄羅斯的投資發(fā)展提供借鑒。 
第一章是緒論，主要介紹本文的選題背景和研究思路和方法。介紹中俄能源合作的必要性和可行性以及緊迫性的戰(zhàn)略要求,為本文其他章節(jié)的研究鋪墊了現(xiàn)實(shí)和時(shí)政基礎(chǔ)。 
第二章 Z 石油在俄羅斯的投資趨勢(shì)及涉稅分析，主要介紹其在俄羅斯的投資情況歷程及俄羅斯的相關(guān)稅制。從歷來(lái)中國(guó)與俄羅斯的能源合作可以看出，中俄的能源合作的穩(wěn)定性和依存性，以及今后的發(fā)展趨勢(shì)和前景。同時(shí)介紹了俄羅斯關(guān)于石油天然氣的稅制情況，為我國(guó)跨國(guó)的稅收籌劃奠定理論基礎(chǔ)。 
第三章 Z 石油在俄羅斯投資納稅籌劃方案，主要介紹 Z 石油在俄羅斯的稅收籌劃內(nèi)容和方案設(shè)計(jì)。從投資的不同角度來(lái)涉及稅收籌劃方案，籌資的納稅籌劃、企業(yè)機(jī)構(gòu)組織形式的納稅籌劃、核心技術(shù)中固定資產(chǎn)折舊的納稅籌劃、利潤(rùn)分配的納稅籌劃來(lái)分析。主要針對(duì)我國(guó)石油公司的海外投資的稅收分析，從四個(gè)籌劃方面提出籌劃方案來(lái)減輕其稅負(fù)情況。 
第四章介紹 Z 石油公司對(duì)俄石油投資納稅籌劃的風(fēng)險(xiǎn)。在日益激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，我們不僅要考慮好如何籌劃能達(dá)到最大的收益，更要注重籌劃背后所帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，存在的風(fēng)險(xiǎn)如何規(guī)避更是我們必須重視的問題。 

第五章針對(duì)第四章所提出的風(fēng)險(xiǎn)，給出相應(yīng)的解決措施和建議。結(jié)合俄羅斯具體國(guó)情，分析 Z 石油應(yīng)注意的稅收風(fēng)險(xiǎn)及其相應(yīng)的措施。 

……

第二章   Z 石油公司在俄羅斯的投資及涉稅分析  

2.1   Z 石油公司在俄能源投資簡(jiǎn)介
中國(guó)和俄羅斯有著非常悠久的合作歷程，在經(jīng)過(guò)了各個(gè)階段的考驗(yàn)后，中俄當(dāng)前擁有著史上最好的合作趨勢(shì)。 
1996 年 4 月中國(guó)和俄羅斯簽署《關(guān)于中華人民共和國(guó)和俄羅斯聯(lián)邦共同開展能源領(lǐng)域合作的協(xié)議》以來(lái)，兩國(guó)在能源領(lǐng)域又達(dá)成了多項(xiàng)協(xié)議。2001 年 7 月 16 日，隨著《中俄睦鄰友好合作條約》這份具有歷史意義的條約頒布，中俄兩國(guó)展開了全方位的能源合作。2006 年 3 月 21 日，俄羅斯總統(tǒng)普京來(lái)到中國(guó)進(jìn)行國(guó)事訪問。借此契機(jī)，中俄兩國(guó)簽署了一項(xiàng)《中俄聯(lián)合聲明》，即 Z 石油分別與俄羅斯石油公司、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司以及俄羅斯管道運(yùn)輸公司簽署了三份合作文件。在這三份文件中，第一份是關(guān)于天然氣供應(yīng)的協(xié)議；第二份是關(guān)于中俄企業(yè)成立合資公司進(jìn)行能源合作的協(xié)議（即中俄兩國(guó)分別成立“東方能源”公司用以收購(gòu)俄羅斯油田，成立中俄東方石化（天津）有限公司進(jìn)行石化生產(chǎn)）；第三份文件是關(guān)于中俄石油管道的協(xié)議，這份協(xié)議在“安納線”、“安大線”、“泰納線”建成 3 年后于 2009 年敲定。 
今年 7 月以來(lái)，由于國(guó)際油價(jià)下跌以及盧布貶值，俄羅斯國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)受到了重創(chuàng)。而近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)步提升，這在一定程度上促使俄羅斯加快與中國(guó)進(jìn)行能源合作的步伐，中俄兩國(guó)在能源方面的合作將會(huì)譜寫新的篇章。 
2014 年 11 月 9 日， Z 石油公司分別與俄羅斯國(guó)家石油公司（以下簡(jiǎn)稱“俄油”）和俄羅斯天然氣工業(yè)工股份公司（以下簡(jiǎn)稱“俄氣”）簽署了兩項(xiàng)協(xié)議。這兩項(xiàng)協(xié)議分別是《關(guān)于萬(wàn)科油田項(xiàng)目合作的框架協(xié)議》以及《關(guān)于沿西線管道從俄羅斯向中國(guó)供應(yīng)天然氣的框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，未來(lái)俄氣每年將通過(guò)中俄西線管道向中國(guó)提供 300 億立方米天然氣。繼 5 月兩國(guó)簽署東線天然氣協(xié)議以后，11 月中俄兩國(guó)就西線天然氣再次達(dá)成協(xié)議。 

除此之外，俄油還推薦 Z 石油公司購(gòu)買萬(wàn)科爾油田的部分股份，10%的股份達(dá)成協(xié)議。俄羅斯政府批準(zhǔn) Z 石油公司同諾瓦泰克股份公司的進(jìn)行股權(quán)交易，Z 石油公司將收購(gòu)諾瓦泰克持有的亞馬爾液化天然氣股份公司的 20%股份。然而，此前俄羅斯一直秉承禁止私人資本持有俄境內(nèi)油田股份的原則，外國(guó)企業(yè)更難涉及。中國(guó)投資者在俄羅斯享有的待遇甚至超過(guò)了西方投資者，這對(duì)中俄兩國(guó)在其他領(lǐng)域開展大范圍的合作具有引領(lǐng)和示范作用。2014 年 9 月 1 日在北京召開的 APEC 會(huì)議上俄羅斯也明確表示，在引入外資方面總體上持謹(jǐn)慎的立場(chǎng)，但不會(huì)對(duì)中國(guó)設(shè)限，這也許會(huì)成為 Z 石油開拓俄羅斯市場(chǎng)的最合適的契機(jī)。 

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2.2  俄羅斯的相關(guān)稅制簡(jiǎn)介 
本文主要介紹的是 Z 石油公司在俄羅斯的投資，所以本節(jié)重點(diǎn)介紹俄羅斯關(guān)于石油和天然氣的稅收制度。在俄羅斯所有的稅制結(jié)構(gòu)中，與石油有關(guān)的包括企業(yè)所得稅、礦產(chǎn)資源開采稅、出口關(guān)稅和預(yù)提稅等。
關(guān)于合適的企業(yè)組織形式的稅收籌劃主要通過(guò)選擇子公司或者分公司的方法進(jìn)行有效地避稅，同時(shí)為其他稅收籌劃方案提供組織基礎(chǔ)。分公司由于其沒有獨(dú)立法人資格故在法律上與總公司視為同一納稅主體，不可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，其費(fèi)用成本、利潤(rùn)等與總公司一并計(jì)入進(jìn)行繳稅；與分公司不同的是，子公司與母公司屬于兩個(gè)納稅主體，它能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，獨(dú)立計(jì)算所納稅額進(jìn)行繳稅，其費(fèi)用成本、利潤(rùn)等全部獨(dú)立核算。綜上所述，分公司的虧損能夠沖減總公司的所得，進(jìn)而減少企業(yè)的整體應(yīng)納稅所得額。然而子公司并不享有這種優(yōu)惠，但是能享受由法律及當(dāng)?shù)卣?guī)定的各種稅收優(yōu)惠政策。 
需要注意，若總公司本身適用的稅率與所設(shè)立分支機(jī)構(gòu)適用的稅率沖突，總公司適用稅率較高時(shí)，選擇子公司避稅較為合理；反之，則選擇分公司避稅較為合理。

俄羅斯的企業(yè)所得稅率是 20%低于我國(guó)企業(yè)所得稅率 25%，故 Z 石油在投資俄羅斯石油項(xiàng)目時(shí)，機(jī)構(gòu)組織形式選擇子公司的形式可以單獨(dú)核算稅收，不用與母公司匯總到一起核算，這樣可以降低納稅成本。同時(shí)，中國(guó)與俄羅斯存在國(guó)際稅收協(xié)定，，相關(guān)的規(guī)定中涉及避免國(guó)際重復(fù)課稅和降低雙方的預(yù)提稅率�；谝陨蟽牲c(diǎn)，Z 石油在俄羅斯的投資分支機(jī)構(gòu)建議選擇子公司的投資經(jīng)營(yíng)形式。  

……

第三章   Z 石油公司在俄羅斯投資稅收籌劃方案 ................................... 10 
3.1   Z 石油公司機(jī)構(gòu)設(shè)立的稅收籌劃 .................................... 10 
3.2  Z 石油籌資的納稅籌劃 ................................................. 12 
3.2.1 Z 石油債務(wù)與權(quán)益籌資納稅籌劃比較分析 .............................. 12 
3.2.2 Z 石油集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)借款稅收籌劃 .................................... 14 
3.3 Z 石油公司核心技術(shù)中設(shè)備加速折舊的納稅籌劃 .......................... 15 
3.4 Z 石油公司稅后利潤(rùn)匯回的稅收籌劃 .................................. 17 
3.4.1  利潤(rùn)匯回方式的選擇 ..................................... 18 
3.4.2  合理的股利支付方式 .................................... 19 
3.5  本章小結(jié) ......................................... 20 
第四章   Z 石油公司對(duì)俄石油投資納稅籌劃的風(fēng)險(xiǎn) ............................. 22 
4.1   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)的政治風(fēng)險(xiǎn) .............................. 22 
4.2   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn) ................................ 22 
4.3   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) ........................... 23 
第五章   Z 石油公司對(duì)俄石油投資納稅籌劃的建議 ............................... 25 
5.1   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的措施建議 ................... 25 
5.1.1  從戰(zhàn)略的高度加強(qiáng)俄羅斯石油投資的政治風(fēng)險(xiǎn)管理 .................. 25 
5.1.2  改變對(duì)俄羅斯石油投資政治風(fēng)險(xiǎn)的觀念 ............................. 25 
5.1.3 Z 石油發(fā)展戰(zhàn)略和對(duì)俄羅斯石油投資政治風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合 ............. 25 
5.1.4  把對(duì)俄羅斯石油投資的政治風(fēng)險(xiǎn)管理融于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)之中 .. 26 
5.2   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)應(yīng)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的措施建議 .................. 26 
5.2.1 Z 石油對(duì)俄石油行業(yè)投資前應(yīng)組建專業(yè)化的法律團(tuán)隊(duì) ............... 26 
5.2.2  對(duì)俄落實(shí)石油行業(yè)的投資中規(guī)避投資審查的法律風(fēng)險(xiǎn) ............. 26 
5.2.3  嚴(yán)格遵守俄羅斯石油行業(yè)的法律規(guī)定 ............................ 27 
5.2.4  法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后最優(yōu)解決方案的選擇 ............................. 27 
5.3   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)應(yīng)對(duì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的措施建議 .............. 27 
5.3.1  借助國(guó)際專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) ................................ 27 
5.3.2  合理設(shè)計(jì)項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)防范監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) ................................ 28 

5.3.3  在合同條款的談判中防范監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) .................................. 28 

……

第五章   Z 石油公司對(duì)俄石油投資納稅籌劃的建議

5.1   Z 石油投資俄羅斯石油行業(yè)應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的措施建議
在對(duì)俄羅斯石油行業(yè)進(jìn)行投資評(píng)價(jià)時(shí)，Z 石油公司需要綜合考察包括政治風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的可能遇到的各方面風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)全面的比較和分析，找到一些能避免政治風(fēng)險(xiǎn)的可行措施，并將其運(yùn)用到俄羅斯的投資管理中
中國(guó)企業(yè)相比于一些發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司，在海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)的管理能力方面，能力相當(dāng)薄弱。隨著全球化進(jìn)程的不斷深入，中國(guó)企業(yè)必須作出快速反應(yīng)，將加強(qiáng)海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)管理提升到戰(zhàn)略的高度上，這樣才能加快對(duì)外投資的步伐。 
Z 石油在投資俄羅斯石油行業(yè)時(shí)，首先應(yīng)該從戰(zhàn)略的高度面對(duì)可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)，并在日常管理中有意識(shí)地積累經(jīng)驗(yàn)，提高政治風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。 
盡管目前預(yù)測(cè)政治風(fēng)險(xiǎn)存在一定困難，但是可以通過(guò)科學(xué)的分析對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。
外資跨國(guó)公司總結(jié)了多年來(lái)的海外投資經(jīng)驗(yàn)，歸納出大量的識(shí)別政治風(fēng)險(xiǎn)的方法，并利用這些方法對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和分析，采取了一系列有效的防范措施。以上經(jīng)驗(yàn)表明，采取科學(xué)的方法可以對(duì)海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)均進(jìn)行有效管理。 

中國(guó)企業(yè)在對(duì)俄羅斯石油工業(yè)進(jìn)行投資的過(guò)程中，應(yīng)該學(xué)習(xí)和研究外資跨國(guó)公司的成功經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)需要改變傳統(tǒng)觀念，有針對(duì)性地預(yù)防對(duì)俄石油投資過(guò)程中可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，借鑒科學(xué)的管理投資方式對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。 

……

結(jié)論

合同條款是對(duì)投資項(xiàng)目的具體規(guī)定，既包括投資者的權(quán)利義務(wù)，也包括雙方的權(quán)益和責(zé)任。合同一旦簽訂，企業(yè)必須遵從合同條款，發(fā)揮的空間也會(huì)受到限制。因此，企業(yè)在合同談判過(guò)程中合理規(guī)避合同條款能夠預(yù)防監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。  
作為一個(gè)進(jìn)行國(guó)際化投資的企業(yè)，尤其是在對(duì)俄石油行業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，簽署合同條款必須非常審慎。企業(yè)在合同中會(huì)對(duì)相關(guān)的權(quán)利責(zé)任方面進(jìn)行非常詳細(xì)的劃分和規(guī)定，這其中包括企業(yè)應(yīng)該采取的投資形式、利潤(rùn)的分配、項(xiàng)目的進(jìn)度等內(nèi)容。除此之外，企業(yè)還需要對(duì)投資項(xiàng)目中遭遇監(jiān)管難題如何處理、違約責(zé)任誰(shuí)來(lái)?yè)?dān)當(dāng)、退出機(jī)制怎么制定等特殊環(huán)節(jié)，有足夠的重視程度。

在投資項(xiàng)目合同條款的談判過(guò)程中，企業(yè)需要事先把監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)攤開細(xì)談，認(rèn)真對(duì)待上述可能遇到的問題，并制定合理的解決方案，從而維護(hù)自身的合理權(quán)益。 

參考文獻(xiàn)（略）

本文編號(hào)：35019