1 緒論

1.1 研究背景和意義

1.1.1 研究背景

中小企業(yè)的發(fā)展不僅為社會創(chuàng)造了更多的就業(yè)崗位，更潛移默化地刺激著經(jīng)濟的發(fā)展以及地區(qū)科技創(chuàng)新工作的推進，已經(jīng)逐漸成為豐富我國國民經(jīng)濟的強大新生主力軍。從 2011 年我國相關(guān)調(diào)查統(tǒng)計部門所公示的結(jié)果顯示：在國有工業(yè)企業(yè)以及較大規(guī)模的非國有工業(yè)企業(yè)之中，中小企業(yè)個數(shù)所占比重為94.7%，所產(chǎn)生的工業(yè)總值所占比重 57.7%，其中所產(chǎn)生的就業(yè)崗位數(shù)所占比重為 64.8%(何宜慶和郭婷婷，2010)。從上述統(tǒng)計結(jié)果可以歸結(jié)出一點，我國的中小企業(yè)的發(fā)展正呈現(xiàn)巨大的生命活力在高速發(fā)展著。不過在此繁榮背后亦掩藏著其發(fā)展局限之處，其中之一也是最為嚴(yán)峻之一就是企業(yè)的融資問題，中小企業(yè)相較于大型企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)上有比較多的限制，這也在某種程度上放緩了其運轉(zhuǎn)速度制約其發(fā)展，要順利高效地發(fā)展就需要持續(xù)充足的資金來源，所以在企業(yè)融資問題上對癥下藥可以在一定程度上推動中小企業(yè)的發(fā)展。

就目前的金融市場發(fā)展情況入手，金融服務(wù)實體經(jīng)濟的發(fā)展模式逐漸成為國內(nèi)金融改革和進程的趨勢，而致力于扶助中小企業(yè)也變成了金融改革的關(guān)鍵。就我國的發(fā)展現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行擁有豐富的閑置資金儲備所以必須要有相應(yīng)的融資項目讓這些資金活起來，對于大企業(yè)來說有比較多的融資途徑可供選擇，這樣在一定程度上會壓低融資成本，限制著商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展。所以商業(yè)銀行將業(yè)務(wù)的開展對象延伸至中小企業(yè)，中小企業(yè)的融資為商業(yè)銀行帶來了巨大的商機，兩者相輔相成。

供應(yīng)鏈融資是金融創(chuàng)新的服務(wù)之一，它在規(guī)避中小企業(yè)融資過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險有良好表現(xiàn)而且得到了眾多商業(yè)銀行的肯定。供應(yīng)鏈融資藉由引入核心企業(yè)的方式而且統(tǒng)籌控制了供應(yīng)鏈中的物流、信息流以及資金等，不再單單注重企業(yè)個體的發(fā)展而是放眼至整個供應(yīng)鏈，以多方合作多方共用的方式來進行業(yè)務(wù)開發(fā)，這樣一來很大程度上提高了企業(yè)的風(fēng)險規(guī)避能力也保證了銀行和中小企業(yè)有更大的收益。另外，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的服務(wù)對象是整個供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈作為一個整體也有一定的穩(wěn)定性，這一定程度上也決定了商業(yè)銀行與核心企業(yè)合作的穩(wěn)定性。所以，供應(yīng)鏈融資變成了商業(yè)銀行的新的業(yè)務(wù)市場開發(fā)點。

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1.2研究方法和內(nèi)容

1.2.1 研究方法

（1）文獻資料法

本研究依據(jù)選定的題目，查找并整理了一些有關(guān)的研究文獻，基于此開展關(guān)于供應(yīng)鏈融資的詳細分析以及探討。以“供應(yīng)鏈融資”為關(guān)鍵詞，查閱相關(guān)文獻 50 多篇，并從這些文獻中綜合分析前人的研究成果，從中獲得有用的信息，對目前供應(yīng)鏈融資的研究情況進行了解，并最終明確本研究的范圍和主題。

（2）問卷調(diào)查法

問卷調(diào)查法是指運用問卷調(diào)查的方式，對所要研究的問題和資料進行搜集，從而獲得關(guān)于研究對象的科學(xué)的認(rèn)識。筆者依照本研究的主旨設(shè)計了一些問題組合而成的問卷，在遵循問卷設(shè)計基本原則的基礎(chǔ)上，參閱前人的社會調(diào)研材料，形成調(diào)查問卷《中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資調(diào)查問卷》

 （3）數(shù)理統(tǒng)計法

對問卷調(diào)查的結(jié)果利用 Excel 和 SPSS 等軟件進行整合分析，藉由統(tǒng)計學(xué)以及社會調(diào)查統(tǒng)計的一般方法，對文件調(diào)查的結(jié)果展開一系列的研究分析。

1.2.2 研究內(nèi)容

本文重點關(guān)注國內(nèi)中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資模式，調(diào)查了相應(yīng)的數(shù)據(jù)情況后整理得出結(jié)論并對此展開解決方案的探討。文章的大體研究思路如下：

第一章，緒論。該部分內(nèi)容是整個文章的概況性交代，包括本研究的背景、意義、研究現(xiàn)狀、研究方法和內(nèi)容，以及本研究的創(chuàng)新點。

第二章，供應(yīng)鏈融資理論基礎(chǔ)。該部分內(nèi)容為理論奠定部分。開始先對中小企業(yè)的概況進行闡述，基于供應(yīng)鏈融資的相關(guān)概念以及相關(guān)要素的論述，對包括成本交易理論、權(quán)衡理論、資本缺口理論和融資缺口理論在內(nèi)的相關(guān)理論基礎(chǔ)進行剖析。

第三章，我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式。開始對我國供應(yīng)鏈的融資模式進行整體性地介紹，接著就國內(nèi)銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的情況進行探討，基于這些論述圍繞國內(nèi)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管控工作進行剖析。

第四章，影響 A 銀行中小企業(yè)融資風(fēng)險的因素。該部分內(nèi)容是本研究的核心。開始對 A 銀行中小企業(yè)融資風(fēng)險進行列舉，接著通過問卷調(diào)查的方式獲取相關(guān)研究數(shù)據(jù)，對調(diào)查結(jié)果進行整理分析，并通過因子分析法對影響 A 銀行中小企業(yè)融資風(fēng)險的主因子進行探討。

第五章，我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理分析�；谇拔膶嵶C研究的結(jié)果，開始就信用、運營以及法律三個方面所具有的風(fēng)險對國內(nèi)銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理工作進行剖析，基于此提出了關(guān)于優(yōu)化完善國內(nèi)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管控工作的措施及舉證。

第六章，總結(jié)與研究展望。本章節(jié)就本文所論述的內(nèi)容進行綜合概括分析，并且提出了對本課題的研究方向的發(fā)展以及闡述了其意義所在。

本研究的技術(shù)路線如下圖 1.1 所示：

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2 企業(yè)供應(yīng)鏈融資理論基礎(chǔ)

2.1 中小企業(yè)概述

2.1.1 中小企業(yè)界定

中小企業(yè)的界定并不是絕對的，它是一個基于規(guī)模大小區(qū)分的一個概念，是相對與大型企業(yè)所界定的概念。本文研究所涉及的研究對象是中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資，所以，要先對中小企業(yè)的含義闡述明確。在國際上對于中小企業(yè)的界定并沒有明確統(tǒng)一的區(qū)別開來，每個國家在定義中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)也會有所區(qū)別。不過整體來說，中小企業(yè)的界定可以通過其質(zhì)與量兩者來進行權(quán)衡。所謂的質(zhì)，主要是指企業(yè)的融資方式、組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)在該行業(yè)中所處的地位等方面；所謂的量，則相對與質(zhì)更好確認(rèn)，主要是指企業(yè)的資產(chǎn)總額、員工人數(shù)、業(yè)務(wù)收入等方面。也正因為如此，國際上很多國家都主要參考量的標(biāo)準(zhǔn)來對中小企業(yè)進行劃分。

2.1.2 中小企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的作用

中國倡導(dǎo)走特色的市場經(jīng)濟發(fā)展道路，中小企業(yè)在其中注入了一股新生活力。從改革開放到現(xiàn)在，國內(nèi)的中小企業(yè)以蓬勃姿態(tài)高速發(fā)展著，為我國國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了突出貢獻，也給我國社會主義特色市場經(jīng)濟注入了巨大的能量。

首先，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中所占據(jù)的地位是唯一而且穩(wěn)固的。我國國家信息中心、企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)以及國務(wù)院發(fā)展中心三個部門聯(lián)合對國內(nèi)的中小企業(yè)個數(shù)進行調(diào)查統(tǒng)計，至 2013 年底為止國內(nèi)已在工商局登記注冊的企業(yè)有 1527.8 萬個，相比去年增加了 11.8%，而個體工商戶更是高達 4564.1 萬個，相比去年增加了 2.43%（數(shù)據(jù)來源：中國中小企業(yè)發(fā)展報告）�？偟膩碚f，中小企業(yè)的數(shù)量呈迅猛增長勢頭，中小企業(yè)群體也成為了國內(nèi)企業(yè)群體中最為龐大而且最具活力和潛力的企業(yè)群體。我國中小企業(yè)協(xié)會藉由對國民經(jīng)濟八大行業(yè)中的中小企業(yè)展開調(diào)查，通過判斷該企業(yè)對所處行業(yè)的貢獻，企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及預(yù)期數(shù)據(jù)而設(shè)計出了國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)（SMEDI：Small and Medium Enterprise Development）來權(quán)衡除個體商戶外的中小企業(yè)在經(jīng)濟等各個方面的發(fā)展?fàn)顩r。據(jù)統(tǒng)計，2012 年，我國 SMEDI 指數(shù)為 87.5，2013 年，SMEDI 指數(shù)上升至 95.7。顯然，中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟發(fā)展的貢獻程度舉足輕重，就 2013 年這一年來說，中小企業(yè)對國內(nèi) GDP 指數(shù)的貢獻率超過了 70%，其稅收總額占國內(nèi)所有企業(yè)稅額的比重為 64%（數(shù)據(jù)來源：中國中小企業(yè)發(fā)展報告）。

其次，中小企業(yè)對于我國就業(yè)壓力的緩解是一劑良藥，有利于維持我國社會發(fā)展的穩(wěn)定性。談及中小企業(yè)對國內(nèi)就業(yè)壓力的緩解，主要是中小企業(yè)為社會提供了龐大的就業(yè)市場使得大部分人在選擇就業(yè)時有更多的選擇。在我國城鎮(zhèn)的就業(yè)崗位中，中小企業(yè)的就業(yè)崗位占 75%以上，而這些就業(yè)崗位，為我國一半以上的國有企業(yè)下崗職工提供了合適的就業(yè)崗位，而且較好地解決了國內(nèi)超過 70%的農(nóng)村剩余勞動力的就業(yè)難題。我國的人口基數(shù)十分龐大，所以就業(yè)難題如果沒有得到妥善解決必然會影響社會的和諧安定。相關(guān)統(tǒng)計顯示，將等額的資金分別投入到中小企業(yè)、國有企業(yè)、國有控股企業(yè)，中小企業(yè)所提供的工作崗位是國有企業(yè)和國有控股企業(yè)所能提供的四倍有余。

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2.2 供應(yīng)鏈融資概述

2.2.1 供應(yīng)鏈融資概念

供應(yīng)鏈融資是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中最為典型的一種。在企業(yè)的供應(yīng)鏈中，一般都會存在一個規(guī)模較大、市場競爭力較強的企業(yè)，該企業(yè)是一個核心，周圍圍繞著很多中小企業(yè)，并與該核心企業(yè)形成上下游的關(guān)系。供應(yīng)鏈融資是以該核心企業(yè)為依托，基于一種信貸機制，將與其有上下游關(guān)系的中小企業(yè)聯(lián)系起來，對中小企業(yè)進行融資，從而幫助中小企業(yè)解決資金問題(白少布，2010)。由此可見，供應(yīng)鏈融資可以認(rèn)為是為中小企業(yè)特制的一種融資方式，是中小企業(yè)進行融資的重要渠道。

供應(yīng)鏈金融顧名思義就是貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資、物流金融融資、現(xiàn)金管理服務(wù)等基于供應(yīng)鏈而開展的金融業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈融資模式作為我國商業(yè)銀行信用貸款業(yè)務(wù)中最常見的一種，主要負責(zé)的是向供應(yīng)鏈融資中的核心企業(yè)的上下層企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)。中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)區(qū)別于以往的金融業(yè)務(wù)在于其所面向的服務(wù)對象是整個供應(yīng)鏈而不是某個個體，換句話說就是中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資即對供應(yīng)鏈中的上下層企業(yè)所提供的整體性的融資業(yè)務(wù)，具體流程如下圖 2.1。

.......................

3 我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式 ............. 19

3.1 企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式 .................... 19

3.1.1 存貸類融資模式 .................. 19

3.1.2 預(yù)付款類融資模式 ............ 20

3.1.3 應(yīng)收賬款類融資模式 .................. 20

4 影響 A 銀行中小企業(yè)融資風(fēng)險的因素 ...................... 25

4.1 影響因素分析 .................... 25

4.1.1 融資期限 ................... 25

4.1.2 融資成本 ...................... 26

4.1.3 融資風(fēng)險 ............... 27

5 我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理分析 .................... 41

5.1 銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理 .................. 41

5.1.1 銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險管理 .................... 41

5.1.2 銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資操作風(fēng)險管理 .................... 44

5.1.3 銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資法律風(fēng)險管理 .................... 46

5 我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理分析

5.1 銀行中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理

實證結(jié)果表明，企業(yè)狀況、信用等級和融資金額均是影響中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的高危因素，其他幾方面的因素也有不同程度的影響作用。因此，要對我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險進行管理研究，可以從這幾方面的影響因素出發(fā)對其進行干預(yù)分析。

不同的融資風(fēng)險影響因素，其所隸屬的風(fēng)險管理的類型不同，其降低因此而帶來的風(fēng)險的優(yōu)化途徑也存在的共同點和不同點。本章內(nèi)容將對我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理的類型進行論述，同時還提出降低我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的措施。基于此，本文對前文所述的影響因素進行簡單的分類（表 5.1）。

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6 總結(jié)與研究展望

6.1 本文主要結(jié)論

本文主要對我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式進行研究，并在此基礎(chǔ)上研究探討其進行風(fēng)險管理對策。本文的主要結(jié)論如下：

（1）通過對我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式的研究，將我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式分為存貸類融資模式、預(yù)付款類融資模式、應(yīng)收賬款類融資模式、訂單融資模式。而對我國銀行中小企業(yè)融資存在的問題進行分析后發(fā)現(xiàn)，存在內(nèi)部管理制度不完善、授信制度不完善、以及信息平臺無法滿足需求等問題。

（2）影響 A 銀行中小企業(yè)融資風(fēng)險的因素中，企業(yè)狀況、信用等級、融資期限、貸款額度、擔(dān)保條件、融資成本及風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)政策等因素對于 A 銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險均具有正面影響作用。

（3）對我國銀行開展中小企供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理研究后發(fā)現(xiàn)，主要存在信用、操作以及法律三個方面的風(fēng)險。同時在分析我國銀行在開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)時，所存在的問題，并進一步對于這些問題提出優(yōu)化的相關(guān)建議，包括不斷完善內(nèi)部管理制度、對供應(yīng)鏈融資結(jié)構(gòu)進行授信、完善信息管理平臺、控制企業(yè)現(xiàn)金流、以及構(gòu)建有效的風(fēng)險預(yù)警機制、以及篩選長期戰(zhàn)略合作伙伴，達到風(fēng)險轉(zhuǎn)移的目的。

綜上所述，本研究基于供應(yīng)鏈融資的相關(guān)研究理論進行探討，基于此結(jié)合國內(nèi)供應(yīng)鏈融資模式進行分析論述，采用因子分析的方法對調(diào)查問卷所獲得的研究數(shù)據(jù)進行分析，，對影響 A 銀行中小企業(yè)融資風(fēng)險進行總結(jié)歸納，基于此集合考慮國內(nèi)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的實際情況對其風(fēng)險規(guī)避問題提出了相應(yīng)的解決方法。

參考文獻（略）