國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2016年度企業(yè)

債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果的通知

發(fā)改辦財(cái)金〔2018〕113號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，各市場(chǎng)機(jī)構(gòu)：

　　為規(guī)范信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”）企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)行為，提高信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場(chǎng)信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展，，我委委托中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)組織開(kāi)展了2016年度企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)工作，現(xiàn)將有關(guān)情況和評(píng)價(jià)結(jié)果公布如下。

　　一、信用評(píng)價(jià)工作開(kāi)展情況

　　本次信用評(píng)價(jià)對(duì)象為中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司、鵬元資信評(píng)估有限公司、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司和東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估有限公司等6家從事企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

　　本次評(píng)價(jià)包括實(shí)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與綜合評(píng)價(jià)兩大部分。實(shí)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)以案例評(píng)價(jià)為依據(jù)，綜合評(píng)價(jià)包括社會(huì)信用評(píng)價(jià)、主管部門(mén)評(píng)價(jià)、發(fā)行人評(píng)價(jià)、技術(shù)評(píng)估和登記托管機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)和專(zhuān)家評(píng)價(jià)六方面。具體開(kāi)展過(guò)程中，采取全市場(chǎng)參與的方式，由國(guó)家發(fā)展改革委、省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)（30家）、技術(shù)評(píng)估機(jī)構(gòu)（2家）、登記托管機(jī)構(gòu)（3家）、發(fā)行人（30家）、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)（包括投資人18家、主承銷(xiāo)商10家、會(huì)計(jì)師事務(wù)所10家、律師事務(wù)所10家）、各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜遥?0位）共同參與，對(duì)受評(píng)機(jī)構(gòu)的信用情況、業(yè)務(wù)素質(zhì)、業(yè)務(wù)行為合規(guī)性、評(píng)級(jí)結(jié)果質(zhì)量、評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量等各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　二、評(píng)價(jià)結(jié)果與激勵(lì)懲戒措施

　　對(duì)六家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)結(jié)果見(jiàn)附件。

　　整體來(lái)看，受評(píng)機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，在企業(yè)債券申報(bào)及存續(xù)期內(nèi)業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，評(píng)級(jí)結(jié)果質(zhì)量和評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。

　　但在評(píng)價(jià)過(guò)程中，我們也發(fā)現(xiàn)部分信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在企業(yè)債券評(píng)級(jí)報(bào)告質(zhì)量、內(nèi)控制度建設(shè)、存續(xù)期監(jiān)管等方面存在突出問(wèn)題。如某評(píng)級(jí)公司評(píng)估的企業(yè)債券項(xiàng)目評(píng)級(jí)結(jié)果，市場(chǎng)反映存在級(jí)別虛增的問(wèn)題；某評(píng)級(jí)公司評(píng)估的企業(yè)債券違約情況比較集中，這反映出該評(píng)級(jí)公司在業(yè)務(wù)開(kāi)展及評(píng)級(jí)質(zhì)量把控上尚存在一些薄弱環(huán)節(jié)和問(wèn)題。

　　我委鼓勵(lì)和支持評(píng)價(jià)結(jié)果優(yōu)良的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方面提供更多機(jī)會(huì)和條件。對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果靠后的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，我委將會(huì)同省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)加強(qiáng)日常監(jiān)管，對(duì)其提供信用評(píng)級(jí)服務(wù)的項(xiàng)目加大檢查力度。對(duì)各信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)不誠(chéng)信、不專(zhuān)業(yè)行為將記入企業(yè)債券信用檔案，對(duì)于突出問(wèn)題，將及時(shí)采取暫停信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資格、公開(kāi)通報(bào)、出具監(jiān)管函、約談公司負(fù)責(zé)人等監(jiān)管措施。請(qǐng)各信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開(kāi)展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

　　附件：2016年度企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳

2018年1月24日