本文關(guān)鍵詞：跨國公司財務(wù)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

                                  
                                  
                                  

                    
                        
                    　　[摘要] 跨國公司在當(dāng)今的世界經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，有不少跨國公司來華投資，我國一部分企業(yè)也向境外投資而成為跨國公司。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大潮中，研究現(xiàn)代跨國公司經(jīng)營和管理有著重大意義。財務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位，財務(wù)管理策略又是財務(wù)管理的關(guān)鍵因素，適當(dāng)?shù)呢攧?wù)管理策略能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，不適當(dāng)?shù)呢攧?wù)管理策略則會成為企業(yè)發(fā)展的重要障礙。本文試圖就跨國公司財務(wù)管理策略問題做一些初步的探討。
　　[關(guān)鍵詞] 跨國公司財務(wù)管理策略
　　在經(jīng)濟(jì)全球化迅猛發(fā)展的大趨勢下，跨國公司作為經(jīng)濟(jì)全球化的主要載體，在世界經(jīng)濟(jì)中處于主導(dǎo)地位�？鐕緫{借其雄厚的資產(chǎn)、先進(jìn)的技術(shù)、卓越的研究開發(fā)能力、知名的品牌，完善的營銷市場體系、科學(xué)的人力資源開發(fā)、高素質(zhì)的人才配備以及嚴(yán)密高效的組織管理等優(yōu)勢，實行全球戰(zhàn)略投資，進(jìn)行跨國、跨地區(qū)、跨行業(yè)的經(jīng)營，推動了全球資源的優(yōu)化配置，使世界經(jīng)濟(jì)日益緊密地聯(lián)系在一起。所以，跨國公司的財務(wù)管理策略一直都是跨國公司高級管理層思考的重要內(nèi)容。財務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位，財務(wù)管理策略又是財務(wù)管理的關(guān)鍵因素，適當(dāng)?shù)呢攧?wù)管理策略能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，不適當(dāng)?shù)呢攧?wù)管理策略則會成為企業(yè)發(fā)展的重要障礙。
　　
　　一、財務(wù)組織管理及職能劃分
　　
　　1.總部財務(wù)職能部門。它通常由CFO或副總裁來領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)整個集團(tuán)的財務(wù)管理職能。其主要目的為:在財務(wù)職能的范圍內(nèi)支持產(chǎn)品線和區(qū)域組織的經(jīng)營活動以及收購及兼并活動；它通過內(nèi)部審計部門，確保各公司的組織活動符合規(guī)定的程序以減少相應(yīng)的風(fēng)險;它控制財務(wù)運(yùn)作活動并確保與總部建立的目標(biāo)相一致。
　　2.產(chǎn)品線的財務(wù)職能部門。通常設(shè)財務(wù)總監(jiān)和若干個分析員負(fù)責(zé)整個產(chǎn)品線的財務(wù)管理，其主要工作是制定產(chǎn)品線的財務(wù)管理政策，如轉(zhuǎn)移定價、協(xié)同工作及利潤分享、年度產(chǎn)品線的預(yù)算編制，月度和季度經(jīng)營情況分析、資本支出控制等。
　　3.區(qū)域性的財務(wù)服務(wù)部門。主要負(fù)責(zé)所管轄區(qū)域的財務(wù)管理，如向區(qū)域內(nèi)子公司派遣財務(wù)負(fù)責(zé)人員，研究地區(qū)性特定的經(jīng)營環(huán)境，制定相應(yīng)的融資服務(wù)及財政政策等，同時也對所管轄內(nèi)的子公司提供財務(wù)咨詢服務(wù)。比較常見的是把地區(qū)性的財務(wù)部門作為一種服務(wù)中心，向各子公司提供從會計記賬、融資服務(wù)、外匯調(diào)劑、經(jīng)營審計等全方位的財務(wù)及會計服務(wù)。
　　
　　二、會計管理
　　
　　由于跨國公司多數(shù)在美國和歐洲上市，其會計報表采用的會計準(zhǔn)則多數(shù)為美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則或國際會計準(zhǔn)則。我國自1993年進(jìn)行會計改革以來，相繼制定和發(fā)布了會計基本準(zhǔn)則以及一系列的具體會計準(zhǔn)則，并逐步與國際會計準(zhǔn)則接軌。所以中國的會計準(zhǔn)則與國際上通行的會計準(zhǔn)則差異不大，所以在中國的各跨國公司子公司多數(shù)采用調(diào)整的方法編制其呈報總部的會計報表。
　　
　　三、財務(wù)控制
　　
　　在預(yù)算的組織形式上，跨國公司主要是以各產(chǎn)品線進(jìn)行管理的。每年的六七月份，根據(jù)總部的總體策略和要求的進(jìn)程，各產(chǎn)品線將組織所管轄的子公司進(jìn)行預(yù)算的編制。各子公司編制的預(yù)算先由所屬的區(qū)域管理部門審閱，再送交產(chǎn)品線管理層進(jìn)行審閱，各產(chǎn)品線匯總其產(chǎn)品線內(nèi)的所有子公司的預(yù)算后送交總部高級管理層審核批準(zhǔn)后執(zhí)行。
　　
　　四、成本管理
　　
　　1.采用標(biāo)準(zhǔn)成本體系和作業(yè)成本管理（Activity Based Cosing）。通過在全球范圍內(nèi)采用標(biāo)準(zhǔn)成本體系，有利于各子公司的橫向比較及分析，，推廣某些子公司的先進(jìn)經(jīng)驗，分享最佳實踐。如耐克森在全球范圍內(nèi)推行標(biāo)準(zhǔn)成本體系，同一產(chǎn)品種類采用同一種消耗標(biāo)準(zhǔn)，每月召開電視會議，對各子公司的生產(chǎn)差異進(jìn)行比較分析，這種用法有利于先進(jìn)經(jīng)驗在全球范圍內(nèi)的推廣。
　　2.成立工業(yè)小組負(fù)責(zé)優(yōu)化生產(chǎn)實踐和成本降低項目�？鐕就ǔＴ诋a(chǎn)品線內(nèi)設(shè)立工業(yè)總監(jiān)負(fù)責(zé)產(chǎn)品線范圍內(nèi)的技術(shù)及成本問題。各子公司也設(shè)立非正式的成本降低小組，每年確定工作的課題，在產(chǎn)品線工業(yè)總監(jiān)的指導(dǎo)下工作。這些小組在全球范圍內(nèi)分享經(jīng)驗，通過引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，優(yōu)化生產(chǎn)組合，使生產(chǎn)協(xié)作的整個產(chǎn)品生產(chǎn)線成本達(dá)到最低。
　　
　　五、資金管理
　　
　　跨國公司通常在總部設(shè)立單獨的資金部門來負(fù)責(zé)全球范圍內(nèi)的資金管理工作。它的主要職責(zé)包括制定融資政策、選擇及管理銀行合作伙伴，通過利率管理、企業(yè)資金管理行使集團(tuán)內(nèi)部銀行的功能，對集團(tuán)內(nèi)部各成員單位提供資金的融資服務(wù)。同時資金部門還設(shè)立外匯交易室，集中對集團(tuán)內(nèi)各成員單位所需要的外匯進(jìn)行交易及配對，并在必要時進(jìn)行衍生工具交易如利率期權(quán)、外匯期權(quán)等。注重金融創(chuàng)新,熟悉和掌握國際金融工具,善于利用金融工具轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。對付外匯風(fēng)險運(yùn)用最多的是遠(yuǎn)期外匯和約,對付利率風(fēng)險最多的是利率互換,對付商品價格風(fēng)險的是商品期貨和商品期權(quán),對付權(quán)益風(fēng)險的則主要是相應(yīng)的場外交易期權(quán)。可見,金融創(chuàng)新產(chǎn)品與風(fēng)險管理有著密切的關(guān)系,隨著金融期貨市場的發(fā)展和各種衍生性金融工具的產(chǎn)生,貨幣和利率互換、外匯遠(yuǎn)期合同、期貨、期權(quán)、指數(shù)交易等層出不窮,這就要求跨國公司財務(wù)管理人員學(xué)習(xí)和掌握這些國際金融工具,以滿足跨國經(jīng)營的需要。
　　既然新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會給跨國公司帶來新的風(fēng)險,跨國公司在利用金融創(chuàng)新帶來利益的同時,還要防范金融創(chuàng)新導(dǎo)致的風(fēng)險。收益與風(fēng)險是對孿生姊妹,金融創(chuàng)新帶來便利和利益的同時,風(fēng)險也伴隨而來。因此跨國公司在利用金融創(chuàng)新時,要加強(qiáng)風(fēng)險的防范和化解。財務(wù)部門要有專門人員來分析和控制風(fēng)險,使跨國公司的融投資的風(fēng)險控制在最佳程度。
　　
　　六、應(yīng)收賬款管理
　　
　　現(xiàn)在，很多跨國公司都利用專門的應(yīng)收賬款管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的催收。如貝爾阿爾卡特股份有限公司在四個子公司合并之際成立了財務(wù)計劃部對全國七個大區(qū)的客戶進(jìn)行應(yīng)收賬款的核對、稽查和催收。
　　1.將要催收的應(yīng)收賬款進(jìn)行分類。追收逾期應(yīng)收賬款需要花費相當(dāng)?shù)娜肆臀锪�，受人力物力資源的限制，跨國公司通常應(yīng)優(yōu)先考慮最容易收回的欠款。賬齡越小、客戶信譽(yù)越好，逾期欠款就越容易收回。公司應(yīng)根據(jù)賬齡大小和其他公司認(rèn)為重要的指標(biāo)對應(yīng)收賬款進(jìn)行分類。對不同類的應(yīng)收賬款權(quán)衡需要投入的人力物力、收賬費用、可能產(chǎn)生的壞賬損失大小以及可能影響與客戶良好關(guān)系等因素，選擇成本較低的實施方案。
　　2.實施有效催收。對逾期較短的應(yīng)收賬款，應(yīng)先給客戶一封禮貌的通知電子郵件，不易過多的打擾，以免失去這一客戶。對逾期稍長的應(yīng)收賬款，可措辭委婉地寫信催收。對逾期較長的應(yīng)收賬款，應(yīng)頻繁催收，可用電話甚至派人實地催詢。對難度較大的應(yīng)盡快委托專業(yè)收賬公司去追討。在以上程序均無效的時候，可提請有關(guān)部門仲裁或訴諸法庭。
　　3.收賬技巧�？蛻粲馄诟犊畹脑蛑饕袃深悾簾o力償付和故意拖欠。對于故意拖欠的，公司應(yīng)運(yùn)用多種手段，采用強(qiáng)硬的手段進(jìn)行追討。對無力償付的情況也要深入分析。如果客戶遇到暫時的資金周轉(zhuǎn)困難，公司不宜采用強(qiáng)硬的手段追討，可通過改變信用條件延長還款期限來幫助客戶渡過難關(guān)，以便收回較多的賬款，建立良好的客戶關(guān)系。如果客戶已陷入嚴(yán)重的困境，無望扭轉(zhuǎn)乾坤，跨國公司必須立即采取法律或其他財產(chǎn)保全措施，以獲得債權(quán)的最大補(bǔ)償。對這類債權(quán)從發(fā)現(xiàn)一開始就應(yīng)當(dāng)采取強(qiáng)硬的追收措施，切不可因為顧及雙方以往的關(guān)系而坐失收款的良機(jī)。
　　
　　七、稅務(wù)管理
　　
　　稅務(wù)管理的主要目的:確保經(jīng)營活動遵循當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)法規(guī)，合理建立稅務(wù)記錄以及在公司面臨稅務(wù)審計時集團(tuán)公司利益不受損失;優(yōu)化稅務(wù)支出;議定內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價原則。
　　為達(dá)到上述目的，跨國公司的稅務(wù)管理部門需要對集團(tuán)內(nèi)各單位提供稅務(wù)咨詢，分析各國之間稅負(fù)的差異，通過議定內(nèi)部轉(zhuǎn)移的價格，合理降低集團(tuán)稅負(fù)，以使集團(tuán)公司總體稅負(fù)達(dá)到最優(yōu)。
　　在我國，稅務(wù)管理部門對跨國公司的稅務(wù)管理集中在轉(zhuǎn)讓定價和關(guān)聯(lián)交易方面。由于我國的稅務(wù)法規(guī)在這個方面的規(guī)定并不十分具體，所以稅務(wù)部門在具體執(zhí)行時也面臨著一些困難，使跨國公司在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時帶有相當(dāng)多的不確定性。同時遠(yuǎn)在國外的跨國公司稅務(wù)部門也不十分了解我國的稅務(wù)法則，在監(jiān)控方面也面臨著很多困難。但是由于在我國有著很多的稅務(wù)優(yōu)惠規(guī)定，所以一些跨國公司認(rèn)識到這些地區(qū)性差異，則一般在我國設(shè)立專門的稅務(wù)專員負(fù)責(zé)稅務(wù)的管理，最大限度地爭取稅收優(yōu)惠。
　　
　　八、內(nèi)部審計
　　
　　跨國公司一般在財務(wù)內(nèi)部單獨設(shè)立內(nèi)部審計部門，其主要職責(zé)為:制定內(nèi)部審計的范圍及原則;對集團(tuán)內(nèi)部各單位是否有效地執(zhí)行總部的政策進(jìn)行審計;集團(tuán)內(nèi)部子公司的財務(wù)審計;系統(tǒng)評估所屬單位的經(jīng)營效率及效益，并提供相應(yīng)的改進(jìn)建議;其他管理層要求的審計。
　　在我國，由于會計準(zhǔn)則與國外的會計準(zhǔn)則有一些差異，所以對跨國公司在我國的子公司的審計多數(shù)側(cè)重于經(jīng)營審計，即經(jīng)營效率審計。而財務(wù)方面的審計，跨國公司則依賴于每年的世界五大會計師事務(wù)所對各子公司的年度審計。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
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　　[4]李文鋒:《中國跨國公司現(xiàn)狀、問題及對策》,《改革》2001,05期
　　[5]區(qū)婉君:跨國公司在中國應(yīng)收賬款的管理,新世紀(jì)范本網(wǎng)
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