本文關(guān)鍵詞：信用評級　　

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一、總 則

 

       1、大公國際資信評估有限公司（以下簡稱“大公”）行為準(zhǔn)則，根據(jù)中國監(jiān)管部門規(guī)定和國際證監(jiān)會組織(IOSCO)頒布的《信用評級機(jī)構(gòu)操守準(zhǔn)則的基本原則》(Code of Conduct Fundamentals for Credit Rating Agencies) 的精神而制訂。

       2、本準(zhǔn)則是大公開展評級相關(guān)業(yè)務(wù)所遵守，并接受社會監(jiān)督的行為規(guī)范，是大公制訂各類管理制度的依據(jù)。

 

二、通 則

 

       3、大公致力于為市場提供獨(dú)立、客觀、公正、透明、及時且具有前瞻性的信用信息。大公的公信力和發(fā)展建立在投資人對大公的信賴基礎(chǔ)上，因此公司以至誠投資者服務(wù)為宗旨。

       4、大公所有員工在各種業(yè)務(wù)活動中，要以最高職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)要求自己，遵守所有相關(guān)的法律、規(guī)范與規(guī)定，以實(shí)際行動維護(hù)公司的信譽(yù)與公信力。

       5、大公擁有全面而系統(tǒng)的業(yè)務(wù)管理制度、評級標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險內(nèi)控體系、信息披露機(jī)制。本準(zhǔn)則所涉及的內(nèi)容均以最高標(biāo)準(zhǔn)所制訂，如有變動大公將及時公布。

       6、大公信用評級是對評級對象的特定債務(wù)或相關(guān)債務(wù)在其有效期內(nèi)及時償付的能力和意愿的評估，所揭示的是特定的信用風(fēng)險，而不是所有的投資風(fēng)險。

       7、大公的信用評級信息會及時向市場發(fā)布。信用等級劃分及定義已公布在大公的中英文網(wǎng)站上。

       8、大公信用評級業(yè)務(wù)包括各類金融與非金融企業(yè)、上市公司主體和債務(wù)工具信用評級，信貸企業(yè)信用評級。

       9、大公信用評級業(yè)務(wù)與訂閱、風(fēng)險管理咨詢等信息服務(wù)業(yè)務(wù)分系統(tǒng)管理。

 

三、準(zhǔn) 則

 

       （一）評級

       10、大公的每個評級項(xiàng)目均要由具有從業(yè)資質(zhì)和專業(yè)能力的分析師組成項(xiàng)目組開展，并輔以數(shù)據(jù)、行業(yè)、專題研究人員完成。大公項(xiàng)目組分析師不得提供財(cái)務(wù)、投資或并購管理咨詢。

       11、大公只能要求評級對象提供與評級分析有關(guān)之信息與數(shù)據(jù)，并據(jù)此按照大公既定評級方法進(jìn)行評級。

       12、所有評級報(bào)告必須經(jīng)過項(xiàng)目組、部門技術(shù)總監(jiān)、部門總經(jīng)理三級審核才能報(bào)專業(yè)信用評審委員會。

       （二）評審

       13、所有評級項(xiàng)目等級均提交相關(guān)專業(yè)評審委員會由評審委員評審決定。評審會議設(shè)數(shù)據(jù)、行業(yè)、專題和外部專家輔評參議席，質(zhì)量和合規(guī)監(jiān)察席。

       14、評審會議評委必須具備相當(dāng)?shù)脑u級經(jīng)驗(yàn)和資質(zhì)，并達(dá)到法定的投票人數(shù)。評委根據(jù)既定評級標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評審，對信用等級進(jìn)行投票表決，并經(jīng)2/3以上的與會評委同意為有效。任何人都不得改變表決結(jié)果。

       15、參會評委名單和會議評審內(nèi)容均為絕密信息，除向監(jiān)管部門報(bào)備不得向任意方面泄露。

       （三）復(fù)評

       16、專業(yè)評審會委員會在發(fā)生以下情況要進(jìn)行復(fù)評：評級對象提出復(fù)評，并得到超過半數(shù)的該項(xiàng)目評審委員同意；發(fā)現(xiàn)有評審錯誤、舞弊行為、可能影響信用等級的重要事項(xiàng)、判斷評審項(xiàng)目風(fēng)險的重要信息發(fā)生重大變化；大公申訴委員會接到申訴要求評審委員會復(fù)評。

       17、復(fù)評參會人員應(yīng)與原評審會議相同（或委員達(dá)到原來2/3以上），復(fù)評項(xiàng)目原則上只進(jìn)行一次。

       （四）跟蹤評級

       18、大公保留對評級項(xiàng)目跟蹤評級的權(quán)力，可不經(jīng)評級對象同意進(jìn)行等級確認(rèn)、展望改變與等級觀察。

       19、大公設(shè)置跟蹤評級及相關(guān)管理崗位對在信用等級有效期或發(fā)行債券存續(xù)期內(nèi)的評級項(xiàng)目進(jìn)行定期和不定期跟蹤評級。

       20、當(dāng)評級對象發(fā)生重大政策、人事、收益變動，資產(chǎn)重組、重大關(guān)聯(lián)交易，宏觀環(huán)境、行業(yè)變化、自然災(zāi)害等可能對評級結(jié)果構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響的事項(xiàng)時，專業(yè)評審委員會經(jīng)評審后作出如下決定：

啟動不定期跟蹤評級；將不定期跟蹤評級對象列入信用觀察名單；對不定期跟蹤評級項(xiàng)目進(jìn)行評審以確定信用等級、或決定對不定期跟蹤評級對象繼續(xù)、撤銷列入信用觀察名單。

       21、如缺乏足夠的評級信息，或評級對象所提供的任何信息有不可靠之嫌，大公保留在任何時間以任何理由撤銷其等級的權(quán)利，包括在不事先通知即行撤銷。。

       （五）征求意見

       22、在正常情況下，在信用等級和報(bào)告披露前，大公應(yīng)通報(bào)評級對象征求意見，目的是讓評級對象核實(shí)數(shù)據(jù)的誤差和報(bào)告是否存有不宜披露非公開信息。但評級對象只能修正數(shù)據(jù)或刪除非公開信息，不得修改評級觀點(diǎn)和等級。

       23、特殊情況下，大公可經(jīng)評審委員會決定及時披露評級信息，但同時應(yīng)盡快通知評級對象解釋原因。

       24、大公會認(rèn)真評估評級對象的意見，并有權(quán)決定是否對報(bào)告進(jìn)行修改或復(fù)評。

       25、評級對象在收到信用等級和報(bào)告之日起四十八個小時內(nèi)提出反饋意見，若無反饋則視同無意見或不作修改。期間，大公在有充分理由的情況下有隨時披露的權(quán)力。

       （六）信息保密

       26、大公從評級對象所得到的非公開信息只能用于信用風(fēng)險分析和等級評審，所有員工均須遵守《大公機(jī)密評級信息管理制度》，保持所有非公開信息的機(jī)密性。

       （七）等級公布

       27、大公免費(fèi)在公司網(wǎng)站上第一時間公布監(jiān)管要求披露的全部信用等級信息，包括跟蹤評級、列入或撤出信用觀察名單、取消或撤銷信用等級公告等。還將通過其它媒體、報(bào)刊廣泛披露信用信息。

    28、在評級等級公布前，分析師等相關(guān)人員不得向任何人泄露評級信息。

       （八）主動評級

       29、為向市場提供更多信用信息，大公在不簽署合同的情況下，可對評級對象主動進(jìn)行評級。

       30、大公按照既定評級方法、標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行主動評級，并公布信用等級。

       （九）評級標(biāo)準(zhǔn)與方法

       31、大公的信用風(fēng)險分析和等級評審，應(yīng)以大公已建立之標(biāo)準(zhǔn)、方法、程序與等級定義為準(zhǔn)，所有標(biāo)準(zhǔn)、方法、程序與等級定義均免費(fèi)公開在大公網(wǎng)站上，征求各界意見，并接受社會監(jiān)督。

       32、大公的評級方法和標(biāo)準(zhǔn)是建立在不同國情和地區(qū)風(fēng)險特殊性研究基礎(chǔ)上，評級方法與標(biāo)準(zhǔn)也會因不同的評級項(xiàng)目而有所不同。

       33、大公定期根據(jù)行業(yè)、地區(qū)的風(fēng)險特殊性研究更新評級標(biāo)準(zhǔn)與方法，并向社會公開。

       （十）信息備案與存檔

       34、大公根據(jù)《大公信用評級信息備案管理制度》，對客戶提交的、評級與評審過程中產(chǎn)生的機(jī)密信息進(jìn)行實(shí)時或定期的備案，并按備案密級管理。

       35、大公所有信用評級檔案為永久性保存。

       （十一）評級質(zhì)量研究

       36、大公定期對評級質(zhì)量進(jìn)行多種評價與研究，其中包括違約率、違約損失率、綜合利差檢驗(yàn)、等級遷移率等，以指導(dǎo)提升評級方法。

       37、以上研究都將無償在大公網(wǎng)站上公布。

       （十二）利益沖突

       38、大公所有員工都應(yīng)以公正立場，維護(hù)投資人的利益，避免公司和個人與外部單位，公司內(nèi)部部門之間的利益沖突，嚴(yán)格遵守《大公回避制度》。

       39、大公與受評對象存在以下情況時，不得接受其委托的評級業(yè)務(wù)：

       （1）大公與受評對象被同一實(shí)際控制人所控制；

       （2）同一股東持有大公和受評對象的股份；

       （3）大公或大公直接或間接控制的個人或機(jī)構(gòu)持有受評對象的股份；

       （4）大公控股股東直接或間接擁有或控制受評對象，或擁有、控制受評證券；

       （5）大公或大公實(shí)際控制人在評級前6個月內(nèi)買賣受評級證券

       （6）大公公布或維持受評對象的信用級別，而該受評對象在最近結(jié)束的財(cái)政年，為大公提供相當(dāng)于或超過大公該財(cái)政年度總凈收益的10%的凈收益。

       （7）大公公布或維持與大公關(guān)聯(lián)人員的信用級別，包括大公直接或間接控制人以及直接或間接受控于大公的人員。

       （8）監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定限制的情況。

       40、大公評審委員、信用級別評定人員或任何評級相關(guān)人員本人及其直系親屬存在以下情況時，不得參加該評級評審項(xiàng)目：

       （1）大公評審委員、信用級別評定人員或任何評級相關(guān)人員本人及其直系親屬直接持有受評對象的股份，或是受評對象的實(shí)際控制人；

       （2）大公評審委員、信用級別評定人員或任何評級相關(guān)人員本人及其直系親屬擔(dān)任受評對象董事、監(jiān)事、高級管理職務(wù)；

       （3）大公需依賴擔(dān)任以下一個或以上職位的人員：

       （i）會計(jì)公司負(fù)責(zé)審計(jì)受評對象財(cái)務(wù)報(bào)表的簽字人；

       （ii）為受評對象提供法律咨詢，或擔(dān)任受評對象財(cái)務(wù)顧問或其他證券服務(wù)顧問；

       （4）大公評審委員、信用級別評定人員或任何評級相關(guān)人員本人及其直系親屬：

       （i）持有受評對象發(fā)行的證券或?yàn)槭茉u對象的實(shí)際控制人；

       （ii）與受評對象或其實(shí)際控制人交易受評對象發(fā)行的證券，，且累積交易金額超過50萬元。

       （5）任何可能對大公獨(dú)立、公平、公正的原則產(chǎn)生負(fù)面影響的情況。

       41、大公通過公開利益沖突信息進(jìn)行管理，公司根據(jù)監(jiān)管要求定期披露股權(quán)結(jié)構(gòu)并及時反映公司的股權(quán)變化情況；分析師、評審委員定期披露自己的持有證券的情況，以及兼職信息。公司董事、監(jiān)事和高級管理人員定期披露自己的投資和兼職情況。

       42、大公要求公司高級管理人員，技術(shù)支持、合規(guī)、備案和數(shù)據(jù)等評級信息綜合管理部門人員本人及直系親屬不得購買任何監(jiān)管禁止的企業(yè)證券。

       43、大公所有與評級項(xiàng)目相關(guān)的員工（包括調(diào)崗、離職和退休人員）、受聘參與的專家等人士，把獲得的機(jī)密評級信息用于買賣相關(guān)證券，亦不得向任何人透露任何機(jī)密評級信息為自己和親屬或幫助他人牟取私利。

       44、大公所有與評級和評審相關(guān)的員工（包括調(diào)崗、離職和退休人員）、受聘參與的專家等人士，未經(jīng)許可均不得以任何理由和形式聯(lián)系、會見客戶或與項(xiàng)目發(fā)行、投資相關(guān)人員。經(jīng)批準(zhǔn)的聯(lián)系、會見亦必須置于合規(guī)人員監(jiān)督之下。

       45、大公所有與評級和評審相關(guān)的員工（包括調(diào)崗、離職和退休人員）、受聘參與的專家等人士，均不得索取或接受客戶或與項(xiàng)目發(fā)行、投資相關(guān)人員在任何時間，任何理由和形式的宴請、饋贈。

       46、大公所有員工均不得在信用等級決定前，承諾或預(yù)評信用等級。

       47、大公所有與評審無關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和人員均不得以任何理由干涉等級評審。

       48、如評級項(xiàng)目有實(shí)際或潛在沖突存在，大公應(yīng)及時、明確地公布。

       （十三）評級費(fèi)用

       49、大公有充分的管理措施應(yīng)對因發(fā)行人付費(fèi)可能引起的潛在沖突，確保費(fèi)用收取不影響等級評定的獨(dú)立性、客觀性和公正性。

       50、大公嚴(yán)格遵守有關(guān)收費(fèi)問題監(jiān)管部門的規(guī)定和同業(yè)機(jī)構(gòu)的約定，但對未規(guī)定與約定項(xiàng)目可自行制訂或修訂收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

       51、大公實(shí)行評級業(yè)務(wù)與市場業(yè)務(wù)隔離制度，信用等級確定與該評級項(xiàng)目收費(fèi)與否、費(fèi)用高低、發(fā)行成功與否沒有任何關(guān)系。

       52、大公在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)中公開說明所收取費(fèi)用的名目和范圍，不與任何項(xiàng)目之外的訂閱、研究、市場資訊與風(fēng)險咨詢費(fèi)用掛鉤。

       53、大公擁有隨時基于任何原因撤銷任何信用等級的權(quán)力，但與評級項(xiàng)目收費(fèi)與否、費(fèi)用高低無關(guān)。

       54、大公評級人員不得介入任何與項(xiàng)目收費(fèi)相關(guān)的市場業(yè)務(wù)談判，所有營銷業(yè)務(wù)均由市場部門和人員組織進(jìn)行。

       55、大公評級人員的薪酬和考核獎罰，與評級項(xiàng)目收費(fèi)與否、費(fèi)用多少、等級高低、發(fā)行成功與否沒有任何關(guān)系。

       （十四）防火墻

       56、通過《大公防火墻制度》大公建立了合理的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，恰當(dāng)?shù)膭澐謾C(jī)構(gòu)職能，設(shè)計(jì)規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，使從事信用評級的業(yè)務(wù)部門之間以及從事信用評級的業(yè)務(wù)部門與其他業(yè)務(wù)部門之間在職能、人員、業(yè)務(wù)、信息流等方面保持獨(dú)立。

       57、大公的防火墻將信用評級項(xiàng)目的承攬與項(xiàng)目承做嚴(yán)格分離；信用評級業(yè)務(wù)的承做與審核、評審分離；信用評級業(yè)務(wù)與非評級業(yè)務(wù)（信息服務(wù)）分離。

       58、客戶服務(wù)管理中心是市場部門與評級部門的有效區(qū)隔實(shí)體；技術(shù)支持部是評級與信息服務(wù)的有效區(qū)隔實(shí)體；稽核合規(guī)部是獨(dú)立的第三方監(jiān)管實(shí)體。

       59、信用評級業(yè)務(wù)部門與非信用評級部門之間、項(xiàng)目與項(xiàng)目之間、及其相關(guān)人員之間，應(yīng)嚴(yán)格依據(jù)崗位職責(zé)和評級業(yè)務(wù)流程，處理評級業(yè)務(wù)事項(xiàng)，嚴(yán)禁交換與評級相關(guān)的業(yè)務(wù)信息，確保信用評級信息在規(guī)定范圍內(nèi)流動，而不被濫用。

       60、大公的防火墻制度形成了最大程度地減少潛在的利益沖突管理機(jī)制，使大公無論與任何人是否已有或有可能建立業(yè)務(wù)關(guān)系，均不會影響大公給予任何評級對象的評級。

       （十五）合規(guī)管理

        61、稽核合規(guī)部根據(jù)本行為準(zhǔn)則和本準(zhǔn)則所指政策、制度進(jìn)行定期和隨機(jī)的合規(guī)審查，對公司合規(guī)管理情況進(jìn)行評價，并向大公監(jiān)管委員會匯報(bào)。

       62、稽核合規(guī)部負(fù)責(zé)人和全體成員不得兼有評級業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，不得擁有評委的投票表決資格，并承諾在職期間本人和直系親屬不得購買任何監(jiān)管禁止的企業(yè)證券。其薪酬取決于個人工作能力和業(yè)績。

       63、稽核合規(guī)部向評審會派出合規(guī)專員，擁有針對評審資料殘缺或評審委員和參議人員資格、人數(shù)違規(guī)要求評審會議延遲或取消的提議權(quán)；針對評審程序和紀(jì)律違規(guī)情況行使警示權(quán)；在提議權(quán)和警示權(quán)被否決后還可以行使在評審會后向信評委、評審委和申訴委員會的申告權(quán)。

       64、大公所有員工均有權(quán)向稽核合規(guī)部舉報(bào)所發(fā)現(xiàn)的任何人的違規(guī)和不道德行為。合規(guī)專員可進(jìn)行專項(xiàng)調(diào)查，如確定有不當(dāng)行為，應(yīng)按大公管理規(guī)定進(jìn)行處罰，并保證舉報(bào)人不得受到任何人報(bào)復(fù)。

       65、公司設(shè)有舉報(bào)電話、電子郵箱、信箱等多種渠道，并按照匿名不公開為原則進(jìn)行舉報(bào)管理。

       （十六）申訴與受理

       66、大公所有評級業(yè)務(wù)都接受公司內(nèi)外人員的監(jiān)督，并歡迎社會各界咨詢和表達(dá)意見。

       67、大公設(shè)立統(tǒng)一的客戶服務(wù)電話，由客戶服務(wù)管理中心主任、市場總監(jiān)或主管副總裁回答各界的提問。

       68、大公設(shè)立申訴委員會是專門受理各界意見，如評級對象對評級和評審過程中產(chǎn)生異議，可以直接向申訴委員會提起申訴。申訴委員會會同大公學(xué)術(shù)委員會和專家委員會研究決定，并要求相關(guān)部門解決。

       69、社會各界的有益建議將作為修訂公司制度的重要參考。

       70、大公客戶服務(wù)電話、申訴電子信箱和電話公布于大公網(wǎng)站，大公各種出版物上。

四、業(yè)務(wù)合作期望

       71、大公期望開展評級合作者能夠及時提供評級所需要的信息，包括大公未具體提出的或潛在事項(xiàng)，并就非公開信息的具體內(nèi)容進(jìn)行溝通。

       72、大公期望所有提供的信息能夠保證其合法性、真實(shí)性和完整性。對于大公分析師的訪談記錄予以審核并簽字，對于所提供的紙質(zhì)資料給予逐頁蓋章確認(rèn)，并允許在現(xiàn)場和電話訪談時錄音。

       73、大公期望合作者能夠及時回答大公提出的問題，如有延遲應(yīng)解釋原因，并允許跟蹤評級到現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)研，如實(shí)反映存在的問題。

       74、在大公向合作者征求意見期間，期望合作者不得在信用等級和報(bào)告披露前泄露任何內(nèi)容，更不得借掌握此信息的優(yōu)勢進(jìn)行與此相關(guān)交易，從而獲利。

       75、大公期望合作者避免在項(xiàng)目評級和評審期間與大公相關(guān)人員的聯(lián)系和會見，以及任何時間的宴請和饋贈。

       76、如合作者在評級過程中終止與大公的合作，大公保留根據(jù)合作者先前提供以及任何大公可用的其它公開或非公開信息，繼續(xù)對其評級的權(quán)力。

五、免責(zé)條款

       77、本準(zhǔn)則所涉及的內(nèi)容適用于相關(guān)各方，大公有權(quán)在任何其認(rèn)定之適當(dāng)時機(jī)以任何方式修訂本準(zhǔn)則。

       78、大公評定的信用等級僅供投資者在投資決策時參考，因此產(chǎn)生的任何后果應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。

       79、大公信用評級所使用的是評級對象提供的信息，無法對其真實(shí)或正確性進(jìn)行確定。如因使用了評級對象提供的不當(dāng)信息誤導(dǎo)了信用等級評定，大公不為此承擔(dān)任何責(zé)任。

       80、針對大公提供評級服務(wù)的機(jī)構(gòu)，大公并不提供任何財(cái)務(wù)建議，或法律、稽核、會計(jì)、鑒定等服務(wù)，因此大公評級也不應(yīng)視同受到上述此等服務(wù)的影響。

       81、大公所評定的信用等級具有時效性，使用時應(yīng)運(yùn)用最新評級信息，大公不對使用過時的評級結(jié)果而產(chǎn)生的后果負(fù)責(zé)。

 

本文編號：1328966