本文關鍵詞：傳統(tǒng)能源與新能源市場間風險傳導機制研究——基于vine copula的分析

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【摘要】：能源是經(jīng)濟增長與社會發(fā)展的重要物質保障,能源市場的價格波動及市場間的風險聯(lián)動將對經(jīng)濟的發(fā)展產生深遠影響。在近期國際原油價格劇烈波動的背景下,本文選取原油、煤炭、天然氣和燃料乙醇市場作為傳統(tǒng)化石能源及新能源市場的代表,運用格蘭杰因果關系檢驗與vine copula模型,對國際多能源市場間風險傳導機制的變化狀況進行了研究。實證結果表明,在國際原油市場的快速下跌階段,除天然氣與原油、煤炭市場,其他能源市場間不僅呈現(xiàn)出顯著的風險傳導狀態(tài),且風險相依程度也有所增強,其中原油與煤炭市場間表現(xiàn)出更高的風險相依程度,新能源市場則更容易受到其他市場的沖擊。
【作者單位】： 成都理工大學商學院;中央財經(jīng)大學國際經(jīng)濟與貿易學院;
【關鍵詞】： 能源市場 風險傳導 vine copula 格蘭杰因果檢驗
【基金】：國家自然科學基金(71371157、71671145) 教育部人文社科基金規(guī)劃項目(14YJC790073、15YJA790031、16YJA790062) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金資助項目(26816WCX02) 四川省科技青年基金項目(2015JQO010) 四川省教育廳人文社科重點項目(14SA0039) 四川省大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目(201510616061) 成都理工大學中青年骨干教師培養(yǎng)計劃資助項目(JXGG201420)
【分類號】：F416.2
【正文快照】： 能源是現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱。在全球能源消費結構中,石油、煤炭和天然氣這三種傳統(tǒng)的化石能源占據(jù)全球80%以上的能源份額,深刻地影響著世界經(jīng)濟。然而,隨著資源的不斷消耗,傳統(tǒng)化石能源使用所造成的環(huán)境和能源安全問題凸顯,使得世界各國開始著眼于研發(fā)和推廣新的可再生

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本文編號：597427