本文關(guān)鍵詞：大宗商品現(xiàn)貨市場弱有效性及其收益率的實證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：自全國人大第十二屆一次會議召開之后,我國政治體制改革不斷深入,經(jīng)濟體制改革不斷發(fā)展,人民對國家的未來充滿信心。在新常態(tài)下的中國經(jīng)濟會經(jīng)歷怎樣的轉(zhuǎn)型與革新,在穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟形勢中如何轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式?改革已經(jīng)步入深水區(qū),雖然摸不到石頭,但我們還是要敢于嘗試,勇于摸索。眾所周知,1989年中國股市開始試點,1995年成為扶持對象;1991年深圳有色金屬期貨交易所成立,標(biāo)志著中國期貨市場成立,經(jīng)過了盲目發(fā)展和清理整頓,逐漸步入正軌。這其中較之國外經(jīng)驗恰恰失掉了現(xiàn)貨交易市場的建立,我國現(xiàn)在的發(fā)展正處于重要戰(zhàn)略機遇期,大宗商品電子商務(wù)現(xiàn)貨市場在金融領(lǐng)域也發(fā)揮著越來越重要的作用,也會不斷健全我國貨幣金融體系。目前而言,在我國鼓勵發(fā)展虛擬經(jīng)濟的背景下,現(xiàn)貨市場的不斷活躍和規(guī)范有著很穩(wěn)定的發(fā)展前景。世界一體化的不斷增強,地球村的概念也體現(xiàn)著人們距離的不斷拉近,傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易也逐步演變成了以電子商務(wù)為主要交易方式的貿(mào)易格局。本文通過對大宗商品現(xiàn)貨市場弱有效性及收益率的實證研究;有色金屬期貨價格建立GARCH模型分析;股票市場ARIMA預(yù)測模型這三個方面來探索現(xiàn)貨價格波動規(guī)律。發(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨市場價格走勢中的圖表藝術(shù),研究現(xiàn)貨盈利的個中玄機,總結(jié)技術(shù)分析的多項要領(lǐng),避免群眾普遍存在的投機心態(tài),從而根據(jù)現(xiàn)貨與期貨和股票的區(qū)別挖掘現(xiàn)貨交易的獨特優(yōu)勢,提出利于國家經(jīng)濟發(fā)展,規(guī)范社會經(jīng)濟秩序,增加人們良好經(jīng)濟收益及投資結(jié)構(gòu)多元化的建議。使得現(xiàn)貨市場成為調(diào)動社會經(jīng)濟活躍程度的積極因素,成為發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的良好助力。
【關(guān)鍵詞】：大宗商品現(xiàn)貨 弱有效性 收益率 GARCH模型 ARIMA模型
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F764;F323.7
【目錄】：

• 提要4-5
• Abstract5-8
• 1. 引言8-19
• 1.1 選題背景與研究意義8-10
• 1.1.1 選題背景8-9
• 1.1.2 研究意義9-10
• 1.2 文獻綜述10-12
• 1.2.1 國外文獻研究10-11
• 1.2.2 國內(nèi)文獻研究11-12
• 1.3 研究方法與結(jié)構(gòu)安排12-19
• 1.3.1 研究方法12-17
• 1.3.2 研究思路與結(jié)構(gòu)安排17-18
• 1.3.3 研究貢獻與創(chuàng)新18-19
• 2. 現(xiàn)貨預(yù)測基礎(chǔ)19-23
• 2.1 現(xiàn)貨預(yù)測的基礎(chǔ)與可行性20
• 2.2 影響現(xiàn)貨價格變動的因素20-22
• 2.3 現(xiàn)貨預(yù)測中的相關(guān)概念22-23
• 3. 大宗商品現(xiàn)貨實證分析23-31
• 3.1 壽光指數(shù)走勢及其收益率分布23-26
• 3.2 壽光指數(shù)的隨機游走模型檢驗26-27
• 3.3 壽光指數(shù)收益率的自相關(guān)系數(shù)檢驗27-30
• 3.4 壽光指數(shù)漲跌的游程檢驗30
• 3.5 壽光指數(shù)收益率的灰色關(guān)聯(lián)度分析30-31
• 4. 期貨、股市與現(xiàn)貨市場弱有效性及收益率對比分析31-48
• 4.1 期貨市場與現(xiàn)貨市場對比分析32-40
• 4.1.1 實證方法研究32
• 4.1.2 期貨市場價格實證分析32-39
• 4.1.3 期貨與現(xiàn)貨市場對比小結(jié)39-40
• 4.2 股票市場與現(xiàn)貨市場對比分析40-46
• 4.2.1 研究方法簡介40
• 4.2.2 股票市場價格實證分析40-45
• 4.2.3 股票與現(xiàn)貨市場對比小結(jié)45-46
• 4.3 現(xiàn)貨、期貨與股市的弱有效性及收益率對比總結(jié)46-48
• 5. 總結(jié)與展望48-52
• 5.1 大宗商品現(xiàn)貨市場樣本特征48
• 5.2 大宗商品現(xiàn)貨指數(shù)收益率不存在明顯波動集聚性48-49
• 5.3 樣本期的弱有效性特征49
• 5.4 統(tǒng)計學(xué)在弱有效市場上有其作用49-50
• 5.5 未來展望50-52
• 參考文獻52-54
• 附錄54-55
• 在校期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及研究成果55-56
• 后記56-57

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 朱立斌;ARIMA模型在股市預(yù)測中的應(yīng)用[J];江蘇統(tǒng)計;1999年01期

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3 李春興;白建東;;基于組合預(yù)測模型的股票預(yù)測方法的研究[J];青島理工大學(xué)學(xué)報;2008年02期

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  本文關(guān)鍵詞：大宗商品現(xiàn)貨市場弱有效性及其收益率的實證分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：327040